3. Етапи управління фінансовими потоками логістичної системи

Управління фінансовими потоками, необхідними для забезпечення руху матеріальних ресурсів, більш ефективне, якщо процес здійснюється безперервно, протягом усього періоду діяльності підприємства. При цьому важливо планувати витрати фінансових ресурсів на відшкодування логістичних витрат, організовувати залучення коштів з джерел фінансування, контролювати надходження фінансових ресурсів за реалізовану продукцію учасниками логістичного ланцюга.

Виділяють наступні етапи управління фінансовими потоками:

1. Облік руху фінансових потоків. Як і управління всіма іншими видами логістичних потоків, управління фінансовими потоками повинне бути забезпечене необхідною інформацією. Цю інформацію дає бухгалтерський облік.

Слід зазначити, що фінансову інформацію про діяльність фірми повинні мати та зовнішні її споживачі. В одержанні інформації про фінансовий стан фірми зацікавлені власники (справжні і потенційні), урядові організації, кредитори (наприклад, постачальники товарів, відпускають їх у борг), споживачі (клієнти). Кожна із зацікавлених груп використовує фінансову інформацію в своїх цілях. Потенційні власники – для вирішення питання про придбання акцій, постачальники – для визначення умов поставок, державні органи – для контролю за правильністю сплати податків і т.д.

2. Аналіз фінансових потоків на основі даних обліку. Визначається, чи достатньо коштів у підприємства, чи ефективно вони використовувалися, чи була досягнута збалансованість потоків надходжень та виплат коштів і т.д.

Аналіз повинен проводитися як по логістичній системі в цілому, так і за окремими напрямками її діяльності, а також за окремими структурними підрозділами. У результаті аналізу виявляються можливості:

- зниження залежності логістичної системи від зовнішніх джерел залучення грошових коштів;

- збалансованості надходжень і виплат за часом і обсягами;

- взаємозв’язку фінансових потоків за видами господарської діяльності підприємства;

- підвищення суми чистого грошового потоку (прибутку).

3. Планування фінансових потоків здійснюється як за логістичної системою в цілому, так і в розрізі різних видів її діяльності. Оскільки фінансовий розвиток суб’єкта господарювання в майбутньому – це процес, що характеризується значною невизначеністю, то планування доцільно проводити у формі розробки декількох варіантів, що відповідають різними сценаріями розвитку подій (оптимістичним, реалістичним, песимістичним).

4. Контроль грошових потоків: виконання запланованих показників, рівномірність формування грошових потоків у часі, ефективність використання грошових потоків, платоспроможність підприємства, чистий грошовий потік.

7.4. Фактори впливу на фінансові потоки логістичної системи

Однією із найважливіших передумов оптимізації руху фінансових потоків підприємства з метою забезпечення його фінансової стабільності та конкурентоспроможності є вивчення факторів, що впливають на фінансові потоки, та їх врахування під час планування. Розрізняють зовнішні і внутрішні фактори, або фактори зовнішнього і внутрішнього середовища підприємства.

До основних зовнішніх факторів належать:

1) Кон’юнктура ринку. Кон’юнктура визначальною мірою впливає на надходження грошових коштів від реалізації продукції. Чим вище попит на товари, тим краще вони продаються і тим більше потік надходжень від продажу. Спад попиту, навпаки, скорочує потік надходжень від реалізації товарів, що може призвести до дефіциту коштів логістичної системи, скупчення значних запасів продукції, яка не може бути реалізована.

2) Застосована в галузі практика кредитування постачальників і покупців продукції. Ця практика визначає сформований порядок придбання продукції – на умовах передоплати, готівкового платежу, відстрочки платежу (комерційного кредиту).

3) Система оподаткування. Її зміни впливають на обсяг і характер податкових виплат підприємства.

4) Кон’юнктура фінансового і кредитного ринків. Стан фінансового ринку впливає на ціну акцій підприємства. Крім того, кон’юнктура фінансового ринку визначає можливість ефективного використання вільних грошових коштів підприємства шляхом купівлі акцій, а також впливає на надходження грошових коштів від уже наявних у нього цінних паперів (дивіденди, відсотки). Залежно від кон’юнктури кредитного ринку зростає чи знижується обсяг пропозиції банками «дорогих» або «дешевих» (процентна ставка), «коротких» або «довгих» (терміни кредитів) грошей, що впливає на можливості формування фінансових потоків логістичної системи за рахунок цього джерела.

Основними внутрішніми факторами, що впливають на грошові потоки підприємства, є:

1) Тривалість логістичного циклу. Чим коротше тривалість логістичного циклу, тим швидше закуплені матеріали перетворюються в готову продукцію і продаються покупцям і тим більше оборотів здійснюють грошові кошти, приносячи в результаті завершення кожного циклу прибуток. При цьому прискорення руху фінансових потоків не тільки не призводить до зростання потреби в обігових коштах, але навіть знижує розмір цієї потреби.

2) Сезонність попиту та реалізації продукції. Суттєво впливає на формування фінансових потоків у часі, викликаючи формування як тимчасово вільних коштів, так і підвищення витрат.

3) Фінансовий менталітет власників і кваліфікація керівників підприємства. Даються взнаки на виборі та реалізації фінансової політики логістичної системи. Власники розподіляють доходи логістичної системи, вирішують, чи будуть вони активно вкладати кошти у його розвиток або прямувати на інші потреби. Менеджери втілюють вироблену власниками фінансову політику в життя, тому тут важливе значення набуває рівень їх кваліфікації, що визначає ефективність їх рішень.

4) Життєвий цикл підприємства. Для різних етапів життєвого циклу логістичної системи характерні різні обсяги і структура фінансових потоків. Виділяють наступні етапи життєвого циклу фірми:

а) входження в ринок (на цьому етапі підприємство має невеликий прибуток, а іноді і збитки, тому що обсяги продажів невеликі, а витрати на організацію виробництва і збуту досить суттєві);

б) зростання логістичної системи (даний етап відрізняється високими темпами збільшення випуску продукції (послуг) та її продажів. Це призводить до помітного зростання прибутку. Відбувається активне інвестування прибутку в нові напрями діяльності, освоєння нових ринків, товарів і т.д.);

в) зрілість (на даному етапі у логістичної системи можуть сповільнюватися темпи економічного зростання, переглядатися мети діяльності і стратегії. При цьому кращі підприємства постійно шукають нові конкурентні переваги, безперервно вдосконалюють вироблені товари. Така позиція дозволяє збільшувати тривалість етапів росту і зрілості на необмежений термін);

г) спад діяльності (зростання логістичної системи припиняється, зменшуються обсяги продажу, прибутку, знижуються конкурентоспроможність і фінансова стійкість. Все це може призвести до звільнення підприємства з ринку. Етап спаду може бути викликаний як об’єктивними зовнішніми факторами (наприклад, зниженням попиту на дані товари), так і помилками, допущеними керівництвом підприємства, невикористаними можливостями і т.д.).