Тема 7 Управління фінансовими потоками в логістичних системах

План заняття

1. Економічна сутність фінансових потоків в логістичних системах.

2. Основні види і характеристики фінансових потоків в логістичних системах.

3. Етапи управління фінансовими потоками логістичної системи.

4. Фактори впливу на фінансові потоки логістичної системи.

5. Методи внутрішньо фірмового контролю і регулювання фінансових потоків, що супроводжують рух товарів та послуг.

1. Економічна сутність фінансових потоків в логістичних системах

Об’єктами управління логістичних систем є матеріальні потоки й відповідні їм фінансові та інформаційні потоки. При цьому фінансові потоки є ключовими, оскільки сприяють і супроводжують інформаційні та матеріальні потоки.

У науковій фінансовій літературі зустрічається ототожнення фінансового і грошового потоку. Однак, фінансовий потік є ширшою категорією, ніж грошовий потік, оскільки включає в себе окрім еквівалентних фінансових потоків ще й безеквівалентні фінансові потоки.

Фінансові потоки в логістичній системі – це різні форми й види руху фінансових засобів у ній, а також між нею і зовнішнім середовищем, необхідні для забезпечення ефективного руху товарно-матеріального та інформаційного потоку.

Фінансові потоки забезпечують ефективне проходження продукції через увесь логістичний цикл її виробництва, розповсюдження і розподілу, починаючи з виникнення задуму майбутнього продукту та закінчуючи придбанням його споживачем, тобто забезпечують рух матеріальних ресурсів.

Вони складаються із розподілених у часі надходжень і витрат фінансових ресурсів, що генеруються у процесі господарської діяльності.

Фінансові потоки відображають фінансові відносини внутрішнього (між структурними підрозділами підприємства, між адміністрацією і засновниками, працівниками) та зовнішнього характеру (з податковими органами, бюджетними та позабюджетними фондами, клієнтами, постачальниками, фінансовими інституціями, з іншими суб’єктами господарювання).

Основні функціональні ознаки, що розкривають економічний зміст і сутність фінансових потоків в логістичній системі:

- фінансовий потік – це об’єкт фінансового управління логістичної системи;

- фінансовий потік взаємопов’язаний із формуванням, розподілом і використанням різних функціональних капіталів;

- фінансовий потік узагальнює різні форми й види руху фінансових ресурсів логістичної системи;

- фінансовий потік як процес зумовлює досягнення певного соціального-економічного результату;

- фінансовий потік здійснюється у взаємозв’язку з грошовими потоками та з урахуванням фактора часу, ризику, ліквідності;

- фінансовий потік – цілеспрямований рух фінансових ресурсів відповідно до певної діяльності логістичної системи, що водночас супроводжується рухом матеріальних ресурсів, інформації.

2. Основні види і характеристики фінансових потоків в логістичних системах

Фінансові потоки різноманітні за складом, напрямом руху, призначенням тощо. Тому в цілях оптимізації руху фінансових потоків в логістичних системах, їх доцільно класифікувати за певними ознаками (таблиця 7.1):

1) за напрямом руху:

- позитивний (вхідний) фінансовий потік в логістичній системі (пов’язаний із надходження фінансових ресурсів). Вхідні фінансові потоки логістичної системи за їх джерелами можна поділити на внутрішні та зовнішні.

Таблиця 7.1

Різновиди фінансових потоків в логістичних системах

Класифікаційні ознаки	Різновиди фінансових потоків в логістичній системі
1	2
1. За напрямом руху	1.1. Позитивний (вхідний) фінансовий потік в логістичній системі
	1.2. Негативний (вихідний) фінансовий потік в логістичній системі
2. За методом обчислення	2.1. Валовий фінансовий потік в логістичній системі
	2.2. Чистий фінансовий потік в логістичній системі
3. За призначенням	3.1. Закупівельний фінансовий потік в логістичній системі
	3.2. Виробничий фінансовий потік в логістичній системі
	3.3. Збутовий фінансовий потік в логістичній системі
	3.4. Інвестиційний потік в логістичній системі
	3.5. Фінансовий потік, що забезпечує відтворення робочої сили в логістичній системі
4. За періодичністю виникнення	4.1. Регулярний фінансовий потік в логістичній системі
	4.2. Дискретний (разовий) фінансовий потік в логістичній системі
	4.3. Періодичний фінансовий потік в логістичній системі
5. За рівнем достатності	5.1. Надлишковий фінансовий потік в логістичній системі
	5.2. Збалансований фінансовий потік в логістичній системі
	5.3. Дефіцитний фінансовий потік в логістичній системі
6. За масштабом	6.1. Фінансовий потік в логістичній системі в цілому
	6.2. Фінансовий потік за окремим видом діяльності логістичної системи
	6.3. Фінансовий потік за окремим структурним підрозділом логістичної системи
	6.4. Фінансовий потік за окремою господарською операцією в логістичній системі
7. За видом господарської діяльності	7.1. Фінансовий потік від операційної діяльності логістичної системи
	7.2. Фінансовий потік від інвестиційної діяльності логістичної системи
	7.3. Фінансовий потік від фінансової діяльності логістичної системи
8. За методом оцінки в часі	8.1. Теперішній фінансовий потік в логістичній системі
	8.2. Майбутній фінансовий потік в логістичній системі
9. За валютою деномінації	9.1. Фінансові потоки в національній валюті
	9.2. Фінансові потоки в іноземній валюті
10. За значимістю	10.1. Пріоритетні фінансові потоки в логістичній системі
	10.2. Другорядні фінансові потоки в логістичній системі
	10.3. Обслуговуючі фінансові потоки в логістичній системі
11. За легальністю здійснення	11.1. Легальні (явні) фінансові потоки в логістичній системі
	11.2. Нелегальні (приховані, тіньові) фінансові потоки
12. За методом перенесення авансованої вартості на товари	12.1. Фінансові потоки в логістичній системі, що обумовлюють рух основних фондів
	12.2. Фінансові потоки в логістичній системі, що обумовлюють рух оборотних засобів
13. За формою розрахунку	13.1. Грошові (готівкові) потоки
	13.2. Інформаційно-фінансові (безготівкові) потоки
	13.3. Заліково-фінансові потоки

Коли кошти надходять з будь-яких джерел в самій логістичній системі, вони належать до внутрішніх. Надходження коштів за рахунок ресурсів, які мобілізуються на фінансовому ринку, свідчить про використання зовнішніх джерел. Структура вхідних грошових потоків залежить від сфери діяльності та організаційно-правової форми логістичної системи. У країнах з розвинутою ринковою економікою 60–70% фінансових ресурсів надходить в суб’єкти господарювання за рахунок внутрішніх джерел;

- негативний (вихідний) фінансовий потік (пов’язаний із вибуттям, відтоком фінансових ресурсів, витратами фінансових засобів);

2) за методом визначення:

- валовий фінансовий потік (формується із сумарних надходжень і витрат фінансових ресурсів);

- чистий фінансовий потік (визначається як різниця між позитивним і негативним фінансовими потоками, тобто між загальною сумою валового доходу та сумою валових витрат);

3) за призначенням:

- закупівельний фінансовий потік в логістичній системі (фінансовий потік, що обслуговує процес закупівлі товарів, сировини і матеріалів);

- виробничий фінансовий потік в логістичній системі (фінансовий потік, що обслуговує процеси виробництва);

- збутовий фінансовий потік в логістичній системі (фінансовий потік, що обслуговує процеси збуту готової продукції);

- інвестиційний потік в логістичній системі;

- фінансовий потік, що забезпечує відтворення робочої сили в логістичній системі;

4) за періодичністю виникнення:

- регулярні фінансові потоки, що постійно, регулярно виникають у господарській діяльності логістичної системи (наприклад, виплата заробітної плати працівникам, сплата податкових платежів);

- періодичні фінансові потоки в логістичних системах, що періодично виникають через певні проміжки часу;

- разові фінансові потоки в логістичних системах, що виникають при здійсненні одиничних господарських операцій (наприклад, купівля нерухомості);

5) за рівнем достатності:

- надлишковий фінансовий потік в логістичній системі (фінансовий потік, за якого надходження фінансових ресурсів суттєво перевищують реальну потребу логістичної системи в їх витратах, а тому є можливість сформувати фонди грошових коштів для подальшого розвитку);

- збалансований фінансовий потік, за якого надходження фінансових ресурсів і витрати в логістичній системі врівноважуються, що свідчить про беззбитковість її діяльності);

- дефіцитний фінансовий потік (фінансовий потік, за якого надходження фінансових ресурсів суттєво нижчі реальної потреби логістичної системи в їх витратах, тобто значення чистого фінансового потоку від’ємне, що свідчить про балансування логістичної системи на межі банкрутства);

6) за масштабом формування:

- фінансовий потік за логістичної системою в цілому (акумулює всі види фінансових ресурсів логістичної системи);

- фінансовий потік за окремим видом діяльності логістичної системи;

- фінансовий потік за окремим структурним підрозділом логістичної системи;

- фінансовий потік за окремою господарською операцією в логістичній системі;

7) за видом господарської діяльності:

- фінансові потоки від основної діяльності логістичної системи, що супроводжують рух продукції (наприклад, платежі постачальникам, податковим органам, виплата заробітної плати, надходження від покупців продукції тощо);

- фінансові потоки від інвестиційної діяльності логістичної системи (продаж і купівля довгострокових (необоротних) активів, нерухомості, нематеріальних активів);

- фінансові потоки від фінансової діяльності логістичної системи (отримання і виплата кредитів, залучення додаткового акціонерного капіталу, виплата дивідендів);

8) за методом оцінки в часі:

- теперішній фінансовий потік в логістичній системі, який формується у поточному періоді;

- майбутній фінансовий потік в логістичній системі, формування якого відбувається після початкового періоду його виникнення;

9) за валютою деномінації:

- фінансові потоки в національній валюті;

- фінансові потоки в іноземній валюті;

10) за значимістю:

- пріоритетні фінансові потоки в логістичній системі – це регулярні фінансові потоки за господарськими операціями, які забезпечують створення більшої частини вартості або прибутку логістичної системи (наприклад, надходження виручки від реалізації продукції, оплата рахунків постачальників, сплата податків та інших обов’язків платежів, виплата заробітної плати, формування доходів власників);

- другорядні фінансові потоки в логістичній системі (нерегулярні фінансові потоки в логістичній системі);

- обслуговуючі фінансові потоки в логістичній системі формуються за господарськими операціями, які хоча безпосередньо і не створюють вартості логістичної системи, однак є необхідними для забезпечення нормального режиму її функціонування (наприклад, організація відносин із комерційним банком, страховою компанією);

11) за легальністю здійснення:

- легальні (явні) фінансові потоки в логістичній системі;

- нелегальні (приховані, тіньові) фінансові потоки в логістичній системі;

12) за методом перенесення авансованої вартості на товари:

- фінансові потоки, що обумовлюють рух основних фондів;

- фінансові потоки, що обумовлюють рух оборотних засобів;

13) за формою розрахунку:

- грошові (готівкові) потоки;

- інформаційно-фінансові (безготівкові) потоки;

- заліково-фінансові потоки (за умов формування матеріальних витрат у процесі виробництва).

Узагальнюючи вищевикладене, особливість фінансових потоків в логістичній системі полягає у необхідності обслуговування процесів переміщення у просторі й часі відповідних потоків товарно-матеріальних цінностей та інформації. Напрями руху фінансових потоків, їх швидкість і масштаби визначають працездатність, фінансову стійкість і конкурентоспроможність логістичної системи. З руху фінансових ресурсів розпочинається і ним же завершується кругооборот засобів логістичної системи, оборот усього її капіталу. Таким чином, фінансові потоки визначають процеси обороту капіталу.