Тема 7. Індекси внутрішніх цін і цін зовнішньої торгівлі. Ціни і загальна економічна рівновага

Економічні індекси і сфери їх практичного застосування. Сучасна індексологія. Індекси внутрішніх цін, їх групи та сфери використання. Особливості формування індексів оптових цін з товарною орієнтацією. Вирахування індексів цін, побудованих за галузевими принципами і за розрахунок готівкою. Метод представницьких вагів і використання вагових коефіцієнтів.

Основне призначення і види індексів роздрібних цін, що використовуються. Методика обчислення індексів роздрібних цін. Особливості побудови індексів “вартості життя” у статистиці промислово розвинутих країн.

Індекси експортних і імпортних цін офіційних статистичних органів промислово розвинутих країн. Індекси цін зовнішньої торгівлі міжнародних організацій і приватних агентств. Методики індексації цін зовнішньої торгівлі статистикою провідних країн.

Процес ціноутворення і сучасна оцінка комерційної вигідності торговельних операцій. Методика “очищення” контрактних цін від впливу негативних факторів, що діють в умовах світового ринку при взаємній торгівлі. Методика визначення базисного періоду формування цін і терміну їх дії.

Аналіз загальної і часткової рівноваги. Закон Вальраса. Парето-ефективне (оптимальне) і парето-преферанційний стан економіки. Діаграма Еджуорта. Парето-ефективність обміну і кордони можливого добробуту. Парето-ефективність виробництва і кордони виробничих можливостей. Крива споживчих можливостей і парето-ефективність структури випуску продукції. Відмови ринку.

Загальна теорія „кращої із гірших альтернатив” (теорія квазіоптимуму). Гранична норма продуктової трансформації (MRPTxy). Теорема теорії суспільного добробуту. Утилітаризм і егалітаризм. Визначення Роулса. Ринковий підхід до поняття справедливості. Крива Лоуренса. Крива Леффера. Теорема Коуза. Податок Пігу і податок Кларка. Чисте, переобтяжене і вилучене суспільне благо.

Діяльність міжнародних організацій у сфері статистики і індексології. Напрямки корегування цінової бази взаємної торгівлі. Проблеми стабілізації цін у діяльності міжнародних господарських організацій. Співвідношення принципів гнучкості і стабільності у зовнішньоторговельних відносинах. Тенденції цінової політики, основні групи інструментів і методи механізму регулювання внутрінніх і зовнішньоторговельних цін, які використовуються країнами ОЕСР.

Тема 8. Біржові котирування як ціни реальних контрактів і практика їх розрахунків

Біржі: товарні, фондові, валютні, універсальні. Історичні етапи розвитку оптової торгівлі: караванна і ярмаркова торгівля, торгівля реальним товаром, ф’ючерсна торгівля, опціонна торгівля. Механізм і процедури біржової торгівлі. Біржові правила. Біржові позиції. Біржові угоди: „спот”, „форвард”, „ф’ючерс”. Спрединг. Лот, Бід. Офсетна угода. Варрант. Онкольна угода. Опціон. „Нотіси” і „тендери”. „Бики” і „ведмеді”. Складський товарний сертифікат. Касова біржова угода. Біржова угода „з вимогою”. Біржова угода „з премією”. Хеджування біржових угод. „Ціна зіткнення”. Біржове „стоп-розпорядження”. Брокерський „тікет”. Волатильність. Моделі розрахунку премії опціону. Справедлива вартість опціону і Модель Блека-Сколеса. Форвардейшн і беквардейшн. Мнемоніка. Формули для розрахунку премії опціону методом Монте-Карло: для простої лінійної схоластичної моделі з мультиплікативним шумом, для біноміальної моделі, для моделі з нелінійним шумом. Аналітичний „мартингальний” метод для розрахунку премії опціону для заданих і змінних параметрів опціону. Моделювання хеджувальних стратегій і розрахунок коефіцієнту хеджа. Моделювання динаміки премії опціону при флуктуаціях ціни базисного активу і без ризикової процентної ставки. Дисконтований середній виграш для опціонів купівлі і продажу американського типу. Залежність премії опціонів продажу американського і європейського типів від волатильності і від ціни акції.