
- •Краткий конспект лекций
- •Содержание
- •Международная экономика, ее сущность и структура.
- •Группы стран в мировой экономике.
- •Классические теории международной торговли.
- •Современные теории международной торговли.
- •Международное разделение труда (мрт): сущность, факторы развитии.
- •Международная специализация производства: сущность, факторы развития.
- •Международная кооперация производства: сущность, признаки, классификация форм.
- •Участие субъектов хозяйствования Республики Беларусь в международном разделении труда
- •Открытая экономика: понятие, критерии.
- •Международная торговля товарами: сущность, структура, основные тенденции.
- •Международная торговля услугами: сущность, структура, основные тенденции
- •Мировой рынок технологий и его основные сегменты
- •Внешнеторговая политика: понятие и виды. Преимущества и недостатки политики свободной торговли и протекционизма.
- •Тарифные и нетарифные методы регулирования внешней торговли
- •Международное движение капитала: понятие, причины, формы.
- •Прямые и портфельные иностранные инвестиции: сущность, основные различия.
- •Международный кредит: понятие, основные формы и условия предоставления.
- •Международные и региональные финансовые организации и их кредитные механизмы.
- •Международные корпорации: сущность, основные виды, роль в мировой экономике.
- •Международная трудовая миграция: сущность, основные виды.
- •Социально-экономические последствия международной трудовой миграции для стран-доноров.
- •Социально-экономические последствия международной трудовой миграции для стран-реципиентов.
- •Международная экономическая интеграция: понятие, формы, преимущества.
- •Основные региональные интеграционные образования
- •Участие Республики Беларусь в международной экономической интеграции
- •Мировая валютная система: сущность, основные элементы.
- •Этапы развития мировой валютной системы
- •Валютный курс: сущность, основные режимы.
- •Факторы, влияющие на валютный курс
- •Основные операции на международном валютном рынке
- •Платежный баланс и его структура.
- •Пути обеспечения равновесия платежного баланса
- •Литература
Мировая валютная система: сущность, основные элементы.
Мировая валютная система - совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Главная задача мировой валютной системы - регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота
Элементы мировой валютной системы:
1. Мировой денежный товар - резервные валюты, международные счетные валютные единицы, которые используются каждой страной в качестве эквивалента при международных расчетах и платежах.
В данном случае мировым денежным товаром являются деньги, которые обслуживают международные экономические отношения.
В качестве резервной (ключевой) может быть любая валюта, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции на валютных рынках.
Предпосылки приобретения статуса резервной валюты:
господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золотовалютных резервах;
наличие развитой сети кредитно-банковских учреждений, в том числе за рубежом;
• организованный и емкий рынок ссудных капиталов;
• либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты;
• активную внешнеэкономическую (в т. ч. валютную и кредитную) политику
В качестве международных резервных валют выступают: доллар США, фунт стерлингов, японская йена, евро, СДР.
Международная ликвидность - возможность страны или группы стран обеспечивать краткосрочные внешние обязательства приемлемыми платежными средствами. Она включает: официальные валютные резервы стран; официальные золотые резервы; резервную позицию МВФ (право страны-члена получать безусловный кредит в инвалюте в пределах 25 % ее квоты в МВФ).
Валютный курс - стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой.
Валютный рынок - мировой валютный рынок, который включает отдельные рынки, локализованные в различных регионах мира, центрах международной торговли и валютно-финансовых операций.
Международные организации - институциональные структуры, которые регулируют валютно-финансовые отношения в рамках мирового хозяйства (МВФ, МБРР, ЕБРР).
Межгосударственные договоренности - СВИФТ, Единообразный вексельный закон и др.
Этапы развития мировой валютной системы
В своем развитии Международная валютная система прошла четыре этапа, которые соответственно представляют четыре международные валютные системы.
Первый этап - валютная система золотого стандарта. Принята на Парижской конференции в 1821 г., стихийно сложилась к концу XIX в. Валюты ряда государств в этот период свободно обращались в золото на внутренних рынках своих стран.
Система золотого стандарта характеризуется следующими чертами:
• определенное золотое содержание валютной единицы;
• конвертируемость каждой валюты в золото обеспечивается как внутри, так и за пределами границ отдельного государства;
• золотые слитки свободно обмениваются на монеты;
золото свободно экспортируется и импортируется, продается на международных рынках золота;
поддержание жесткого соотношения между национальным золотым запасом и внутренним предложением денег.
Второй этап - валютная система золотодевизного стандарта.Стала результатом решений Генуэзской конференции (1922). Позднее он был признан большинством капиталистических стран. При золотодевизном стандарте банкноты размениваются не на золото, а на девизы (банкноты, векселя, чеки) других стран, которые затем могут быть обменены на золото. В качестве девизной валюты были избраны доллар и фунт стерлингов.
Золотодевизный стандарт функционировал на следующих принципах:
основа - золото и девизы (иностранные валюты);
сохранены золотые паритеты. Конверсия валют в золото стала осуществляться не только непосредственно, но и косвенно, через иностранные валюты;
восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов;
валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.
Третий этап - Бреттон-Вудская валютная система.Официально оформлена на Международной валютно-финансовой конференции ООН, проходившей 1-22 июля 1944 г. в г. Бреттон-Вудсе (США). Здесь также были основаны МВФ и МБРР.
Цели создания Бреттон-Вудской валютной системы:
восстановление обширной свободной торговли;
установление стабильного равновесия системы международного обмена на основе системы фиксированных валютных курсов;
передача в распоряжение государств ресурсов для противодействия временным трудностям во внешнем балансе.
Принципы Бреттон-Вудской системы:
установление твердых обменных курсов валют стран-участниц к курсу ведущей валюты;
курс ведущей валюты фиксирован к золоту;
центральные банки поддерживают стабильный курс своей валюты по отношению к ведущей (в рамках ±1 %) валюте с помощью валютных интервенций;
изменения курсов валют осуществляются посредством девальвации и ревальвации;
организационным звеном системы являются МВФ и МБРР.
Причины кризиса Бреттон-Вудской валютной системы:
неустойчивость и противоречия экономики;
усиление инфляции отрицательно влияло на мировые цены и конкурентоспособность фирм, поощряло спекулятивные перемещения «горячих» денег;
нестабильность платежных балансов;
принцип американоцентризма перестал соответствовать новой расстановке сил с возникновением трех мировых центров: США - Западная Европа - Япония;
активизация рынка «евродолларов». Поскольку США покрывают дефицит своего платежного баланса национальной валютой, часть долларов перемещается в иностранные банки, способствуя развитию рынка евродолларов;
дезорганизующая роль ТНК в валютной сфере: ТНК располагают гигантскими краткосрочными активами в разных валютах, которые более чем вдвое превышают валютные резервы Центральных банков, ускользают от национального контроля и в погоне за прибылями участвуют в валютной спекуляции.
Четвертый этап - Ямайская валютная система.Устройство Ямайской валютной системы было официально оговорено на конференции МВФ в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976 г. Основа Ямайской валютной системы: плавающие обменные курсы и многовалютный стандарт.
Основные характеристики Ямайской валютной системы:
•полицентричность то есть система основана не на одной, а на нескольких ключевых валютах;
•отмена монетного паритета золота;
основное средство международных расчетов - свободно конвертируемая валюта, а также СДР и резервные позиции в МВФ;
отсутствие пределов колебаний валютных курсов. Курс валют формируется под воздействием спроса и предложения;
невмешательство центральных банков стран в работу валютных рынков для поддержания фиксированного паритета своей валюты. Однако они осуществляют валютные интервенции для стабилизации курсов валют;
выбор режима валютного курса самой страной, но ей запрещено выражать его через золото;
наблюдение МВФ за политикой стран в области валютных курсов. Страны-члены МВФ должны избегать свободного манипулирования валютными курсами, позволяющего воспрепятствовать действительной перестройке платежных балансов или получать односторонние преимущества перед другими странами-членами МВФ.
Для Ямайской валютной системы характерно сильное колебание валютного курса для доллара США, что объясняется противоречивой экономической политикой США в форме экспансионистской фискальной и рестриктивной денежной политики. Это колебание доллара стало причиной многих валютных кризисов.
В ответ на нестабильность Ямайской валютной системы страны ЕС создали собственную международную (региональную) валютную систему в целях стимулирования процесса экономической интеграции.