2 Расчетная часть
Данные для анализа состава, структуры и динамики оборотных средств сводятся в таблицу 1
Таблица 1 Состав, структура и динамика оборотных средств предприятия за 2010-2011 гг.
Наименование показателя |
Сравниваемые периоды |
Отклонения |
||||
2010 г. |
2011 г. |
|||||
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Сумма, тыс. руб |
Удельный вес, % |
Сумма, тыс. руб |
% |
|
Запасы, в том числе |
230193 |
59,42 |
275790 |
59,43 |
45597 |
19,8 |
товары, продукция, услуги отгруженные |
20871 |
5,37 |
45180 |
9,7 |
24342 |
116,8 |
Дебиторская задолженность, в том числе |
94442 |
24 |
160308 |
34,54 |
65866 |
69,7 |
покупатели и заказчики |
725448 |
18 |
108706 |
23 |
36158 |
49,8 |
ценные бумаги к получению |
4654 |
1,20 |
5899 |
1,27 |
1245 |
24,4 |
авансы выданные |
17240 |
4,45 |
45703 |
9,84 |
28463 |
165,1 |
Краткосрочные финансовые вложения |
14696 |
3,79 |
15976 |
3,44 |
1280 |
8,7 |
Денежные средства |
10318 |
2,66 |
7074 |
1,52 |
-3244 |
-31,4 |
Прочие оборотные активы |
37710 |
9,73 |
4897 |
1,05 |
-32813 |
-87,1 |
Итого оборотных активов |
387359 |
99,6 |
464045 |
99,98 |
76686 |
19,7 |
Базой для расчета потребности предприятия в оборотных средствах являются нормы запаса каждого элемента в днях, процентах или других единицах. Они разрабатываются предприятиями самостоятельно в соответствии со сметами затрат на производство и непроизводственные нужды, а также бизнес-планом.
По большинству элементов норматив оборотных средств, Н, определяется по следующей формуле
Н = Р · n (1)
где Р – среднедневной расход соответствующего элемента оборотных средств;
n – норма запаса в днях.
Норма запаса складывается из:
текущего запаса, равного интервалу времени между соседними поставками, с учетом их ритмичности;
страхового запаса;
транспортного запаса, который создается, если время грузооборота больше времени документооборота;
технологического запаса (подготовки материалов к производству);
подготовительного запаса (доставки на предприятие и складирование).
Определим потребность в оборотных средствах на следующем примере. Данные для расчета потребности предприятия в оборотных средствах сводится в таблицу 2:
Таблица 2 – Данные для расчета потребности в оборотных средствах
Наименование показателя |
Показатель |
Количество дней в квартале, дней |
90 |
Квартальный расход материалов тыс.руб./квартал |
15120 |
Норма запаса по сырью и материалам в днях |
31 |
Квартальный выпуск продукции по себестоимости, тыс.руб./квартал |
21603 |
Длительность производственного цикла, дней |
5,97 |
Коэффициент нарастания затрат |
0,8 |
Норма по готовой продукции, работ, услуг, дн. |
4 |
Оборот товаров по покупным ценам на квартал, тыс. руб. |
2780 |
Норма запасов товаров, дней |
4 |
Товарооборот на квартал, тыс. руб. |
3590 |
Норма запаса денежных средств, дней |
1,4 |
Потребность по прочим элементам материальных ценностей |
1727 |
1) Определяем норматив (потребность) по сырью и материалам. Расчет потребности по сырью и материалам производится следующим образом
Так как, количество дней в квартале принимается равным 90 дням, следовательно, суточный расход будет составлять:
15120 / 90 = 168 тыс.руб./дн.
Потребность предприятия по сырью и материалам определяется путем умножения однодневного их расхода на норму запаса в днях:
168 ∙ 31 = 5408 тыс.руб.
2) Определяем норматив (потребность) по незавершенному производству.
Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству определяется путем умножения однодневного выпуска продукции на норму незавершенного производства в днях. Определяем норму запаса в незавершенном производстве.
Норма запаса в незавершенном производстве равна произведению длительности цикла изготовления продукции на коэффициент нарастания затрат. В среднем он равен 0,6 – 0,8.
В нашем случае длительность цикла - 5,71 дн., коэффициент нарастания – 0,7. Следовательно, норма запаса по незавершенному производству будет составлять
5,97 ∙ 0,8 = 4 дня
Определяем однодневный выпуск продукции, работ, услуг по себестоимости путем деления квартального выпуска продукции по себестоимости на количество дней в квартале:
24 630/ 90 = 273,6 тыс.руб./дн.
Следовательно, потребность в незавершенном производстве в нашем случае будет составлять:
273,6 ∙ 4 = 1094 тыс.руб.
3) Определяем норматив (потребность) по готовой продукции. Потребность в оборотных средствах по готовой продукции устанавливается умножением однодневного выпуска продукции по себестоимости на норму оборотных средств по готовой продукции.
Однодневный выпуск продукции составляет 238,9 тыс. руб., следовательно потребность по готовой продукции будет составлять
273,6 ∙ 3 = 820,8 тыс.руб.
4) Определяем норматив (потребность) оборотных средств по запасам товаров Потребность в оборотных средствах по запасам товаров определяется умножением однодневного оборота этих товаров по покупным ценам на норму запаса в днях. Определяем однодневный товарооборот:
2780 / 90 = 30,8 тыс. руб.
Далее определяем потребность в оборотных средствах по запасам товаров путем умножением однодневного товарооборота на норму их запаса в днях:
30,8 ∙ 2 = 61,6 тыс. руб.
5) Далее определяем потребность в денежных средствах в кассе. Потребность в денежных средствах в кассе определяется умножением однодневного товарооборота по продажным ценам на норму запаса денежных средств в днях. Определяем однодневный товарооборот
3590 / 90 = 39,8 тыс. руб.
Следовательно, потребность в денежных средствах в кассе составит:
39,8 ∙ 1,5 = 59,7 тыс. руб.
Потребность в оборотных средствах по прочим элементам материальных ценностей определяется методом прямого счета. В нашем примере она составляет 1920 тыс., руб.
Общий норматив оборотных средств (потребность) равен сумме нормативов по отдельным элементам. Расчет общего норматива оборотных средств сводим в таблицу 3
Таблица 3 - Расчет общего норматива оборотных средств
-
Наименование показателя, тыс. руб.
Показатель
Норматив (потребность) по сырью и материалам
5208
Норматив (потребность) незавершенного производства
1094,4
Норматив (потребность) по готовой продукции
820,8
Норматив по запасам товаров
61,6
Потребность в денежных средствах
59,7
Потребность по прочим элементам материальных ценностей
1727
Итого
8971,5
Далее определим эффективность использования оборотных средств на данном предприятии.
Эффективность использования оборотных средств тесно связана с временным фактором. Основными показателями, тесно связанными между собой, служат:
1) Длительность оборота, Т, в днях. Она определяется по следующей формуле
Т = ОС / ( V / Д ) (2)
где ОС – оборотные средства, руб.;
V – годовой объем товарной продукции (по себестоимости), руб./год;
Д – количество дней в году (обычно 360).
15 120 ∙ 4 = 60 800 тыс. руб. – годовой расход материалов
24 630∙ 4 = 98 520 тыс. руб. – годовой выпуск продукции
60 480 / (98,520 / 360) = 225,18 дн.
2) Коэффициент оборачиваемости, К, определяется по формуле
К = V / ОС (3)
где ОС – оборотные средства, руб.;
V – годовой объем товарной продукции (по себестоимости), руб./год;
98,520 / 60,480 = 1,6
3) Коэффициент загрузки оборотных средств, Кз, можно определить по следующим формулам
Кз = 1 / К (4)
Кз = ОС / V (5)
где ОС – оборотные средства, руб.;
V – годовой объем товарной продукции (по себестоимости), руб./год;
К – коэффициент оборачиваемости.
1 / 1,6 = 0,61
или
60 480 / 98 520 = 0,61
Расчеты показывают, что оборотные средства совершают один оборот за 255,68 дней, т.е. частота оборачиваемости 1,4 раза в год. На каждый рубль продаж приходится 0,61 рубль оборотных средств.