Разделы дисциплины «инвестиции»

Тема 1. Экономическая сущность и значение инвестиций. Инвестиционная деятельность и политика государства.

Экономическая сущность инвестиций. Классификация инвестиций по различным признакам. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений.

Субъекты инвестиционной деятельности, обязанности субъектов инвестиционной деятельности. Отношения между субъектами инвестиционной деятельности.

Структура инвестиционного рынка, понятие рыночной конъюнктуры, инвестиционная привлекательность.

Формы и методы регулирования инвестиционной деятельности.

Инвестиционная политика предприятий, основные его направления, региональная инвестиционная политика.

Тема 2. Содержание и фазы развития инвестиционного проекта.

Понятие инвестиционного проекта. Содержание инвестиционного проекта. Фазы развития инвестиционного проекта, их сущность и характеристика: предынвестиционная фаза, инвестиционная фаза, эксплуатационная фаза, ликвидационно-аналитическая.

Основные принципы оценки инвестиционной привлекательности проектов.

Стоимость денег во времени. Шесть функций сложного процента. Дисконтирование. Аннуитет и его виды.

Тема 3. Анализ эффективности капитальных вложений

Определение эффективности капитальных вложений, классификация. Общая экономическая эффективность капитальных вложений. Сравнительная экономическая эффективность. Минимизация приведенных затрат.

Критерии оценки инвестиционных проектов. Чистая приведенная стоимость. Индекс рентабельности инвестиций. Внутренняя норма прибыли. Дисконтированный срок окупаемости инвестиций. Срок окупаемости инвестиций. Коэффициент эффективности инвестиций

Особенности определения эффективности капитальных вложений в непроизводственную сферу. Социальная эффективность капитальных вложений.

Тема 4. Оценка инвестиционных качеств и эффективности финансовых инвестиций

Основные инструменты рынка ценных бумаг. Понятие ценной бумаги. Виды ценных бумаг. Акции, облигации, производные ценные бумаги. Их общая характеристика. Фондовый рынок, его объекты и субъекты.

Инвестиционные качества ценных бумаг. Показатели оценки инвестиционных качеств акций, облигаций и прочих ценных бумаг. Цена и доходность акций, облигаций, депозитных сертификатов, векселей. Рейтинги ценных бумаг.

Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги. Доходность как основная характеристика инвестиций. Оценка инвестиций как основа для принятия инвестиционного решения.

Риск вложений в ценные бумаги. Соотношение риска и доходности ценных бумаг.

Инвестиционные стратегии инвесторов.

Понятие и особенности инвестиционного риска. Концепции риска. Источники риска. Виды риска. Методы оценки инвестиционных рисков. Объективные методы, основанные на обработке статистических показателей. Понятие фактора «бэта». Использование фактора «бэта» для оценки доходности.

Тема 5. Формирование и управление инвестиционным портфелем

Понятие и цели формирования инвестиционного портфеля. Типы портфелей ценных бумаг. Формирование портфеля инвестиций и определение его доходности. Составляющие риска портфеля.

Принципы и этапы формирования портфеля инвестиций.

Этапы формирования и управление инвестиционным портфелем. Факторы, учитываемые при формировании инвестиционного портфеля.

Современная теория портфеля – модель Марковица.

Модель Шарпа.

Стратегия управления портфелем. Понятия «эффективный портфель», «оптимальный портфель».