3.4. Оцінка фінансового стану підприємства

Основні питання:

1. Необхідність здійснення оцінки фінансового стану підпри­ємства.

1. Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану.

2. Показники оцінки фінансового стану.

3.4.1. Необхідність здійснення оцінки фінансового стану підприємства

Аналіз і контроль фінансової діяльності підприємства — це діагноз

його фінансового стану, що дозволяє визначити недоліки і прорахунки,

виявити і мобілізувати внутрішні господарські резерви, збільшити

доходи і прибутки, зменшити витрати виробництва, підвищити

рентабельність, поліпшити фінансово-господарську діяльність

підприємства в цілому

У залежності від організації проведення фінансового аналізу роз­різняють:

• зовнішній фінансовий аналіз, що здійснюють працівники по­даткових органів, аудиторських фірм, банків, страхових компаній з метою вивчення правильності відображення результатів фінансової діяльності підприємства;

• внутрішній фінансовий аналіз, що здійснюють менеджери підприємства з використанням усієї сукупності наявних інформатив­них показників. Аналітична робота підприємства включає:

1. аналіз фінансових результатів і рентабельності:

• аналіз і оцінка рівня і динаміки показників прибутковості, фак­торний аналіз прибутку від реалізації продукції, товарів і послуг;

• аналіз фінансових результатів від інвестиційної й іншої діяльності;

• аналіз і оцінка використання чистого прибутку;

• аналіз взаємозв'язку витрат, обсягів виробництва продукції і прибутку;

• аналіз взаємозв'язку прибутку, руху оборотного капіталу і гро­шових потоків;

• аналіз і оцінка впливу інфляції на фінансові результати; факторний аналіз показників рентабельності;

2. аналіз фінансового стану підприємства:

• аналіз і оцінка складу і динаміки майна;

• аналіз фінансової стійкості підприємства;

• аналіз ліквідності балансу;

• комплексний аналіз і рейтингова оцінка підприємства.

Фінансовий контроль — процес перевірки фінансової діяльності підприємства, своєчасне виявлення відхилень і прийняття оперативних управлінських рішень, що забезпечують її нормалізацію

Основними функціями фінансового контролю є:

• спостереження за ходом реалізації фінансових завдань;

• вимір ступеня відхилення фактичних результатів фінансової діяль­ності від передбачених;

• діагностика по розмірах відхилень погіршень фінансового стану підприємства;

• розробка оперативних рішень по нормалізації фінансової діяльності; коректування окремих цілей і показників фінансової діяльності (наприклад, у випадках зміни зовнішнього фінансового середовища, кон'юнктури фінансового ринку, внутрішніх умов на підприємстві).

Оперативна, поточна фінансово-економічна робота

Оперативна і поточна фінансова робота на підприємстві спрямована на практичне забезпечення фінансового забезпечення підприємницької діяльності і підтримка платоспроможності на належному рівні.

Поточна оперативна фінансова робота на підприємстві полягає в наступному:

• постійна робота зі споживачами щодо розрахунків за реалізовану продукцію, роботи, послуги;

• своєчасні розрахунки за надані ресурси і послуги з постачальниками; забезпечення своєчасної сплати податків, інших обов'язкових платежів.

Фінансовий стан підприємства — комплексне поняття, що є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства; визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і системою показників наявності, розміщення і використання фінансових ресурсів

Основні завдання аналізу фінансового стану:

• визначення ефективності використання фінансових ресурсів;

• аналіз ділової активності підприємства і його положень на фінансовому ринку;

• оцінка конкурентноздатності підприємства;

• об'єктивна оцінка динаміки і стану ліквідності, рентабельності,

платоспроможності, фінансовій стійкості підприємства.

Аналіз фінансового стану підприємства — частина аналізу господарської діяльності підприємства, що складається з двох взаємозалежних частин: фінансового аналізу й управлінського аналізу

У свою чергу ці частини аналізу включають зовнішній і внутрішній аналізи.

Зовнішній фінансовий аналіз здійснюється партнерами підпри­ємства, що контролюють органами на основі даних публічної фінан­сової звітності.

Зовнішній фінансовий аналіз включає:

• аналіз абсолютних показників прибутку;

• аналіз показників рентабельності;

• аналіз фінансової стійкості, стабільності, платоспроможності і ліквідності балансу;

• аналіз ефективності використання залученого капіталу;

• економічна діагностика фінансового стану.

Внутрішній фінансовий аналіз здійснюється аналітиками під­приємства і заснований на широкій інформаційній базі, включаючи оперативні дані.

Внутрішній фінансовий аналіз включає:

• аналіз майна (капіталу) підприємства;

• аналіз фінансової стійкості і стабільності підприємства;

• аналіз ділової активності підприємства;

• аналіз динаміки прибутку і рентабельності підприємства і факторів, що впливають на них;

• аналіз кредитоспроможності підприємства;

• аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства;

• аналіз самооплатності підприємства.

Прийоми аналізу фінансового стану підприємства

Основні прийоми аналізу фінансового стану підприємства:

• горизонтальний аналіз порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом;

• вертикальний аналіз — визначення структури фінансових показ­ників з оцінкою впливу різних факторів на кінцевий результат;

• трендовий аналіз — порівняння кожної позиції звітності з по­передніми періодами і визначення тренда — основної тенденції ди­наміки показників;

• аналіз коефіцієнтів — розрахунок відносин між окремими по­зиціями звіту або позиціями різних форм звітності, визначення вза­ємозв'язків показників;

• порівняльний аналіз — внутрішньогосподарський аналіз зведе­них показників звітності за окремими показниками підприємства, аналіз показників підприємства в порівнянні з показниками кон­курентів, середньогалузевих показників;

• факторний аналіз — визначення впливу окремих факторів на ре­зультативний показник.

Методи аналізу фінансового стану підприємства

Методи фінансового аналізу — це комплекс науково-методичних прийомів дослідження фінансового стану підприємства

Класифікація методів фінансового аналізу: