Тема 6. Рынок ценных бумаг как неотъемлемая часть рынка капиталов

Понятие ценной бумаги, ее предназначение. Виды ценных бумаг: основные (акции и облигации) и вспомогательные. Порядок эмиссии ценных бумаг, соответствующие законодательные акты. Акция, се экономическая и правовая суть и разнообразие форм.

Облигация как долговая ценная бумага, ее виды и формы.

Первичный рынок ценных бумаг, его субъекты и посредники. Статус дилеров, брокеров, роль инвестиционных банков в размещении ценных бумаг. Процедура формирования инвестиционных ресурсов у эмитента ценной бумаги. Вторичный рынок ценных бумаг, определение их рыночной стоимости. Роль биржевого и внебиржевого рынка; значение ликвидности ценной бумаги. Изменение курса ценной бумаги, курсовая разница, их экономические расчеты. Значение биржевых индексов для эмитентов ценных бумаг. Процедура листинга на фондовой бирже, ее смысл и значение. Развитие структур рынка ценных бумаг. Создание общероссийского фондового рынка, его значение для ускорения операций с ценными бумагами, их объективной рыночной оценки.

Разработка методологии, определение форм и способов интеграции РФ и регионов и корпораций в мировой рынок ценных бумаг.

Тема 7. Финансовые институты.

Сущность и место финансовых институтов в экономической системе. Основные теории взаимосвязи финансовых институтов и экономического роста. Классификация финансовых институтов. Виды финансовых институтов. Банковские и небанковские институты: сравнительная характеристика. Конвергенция финансовых институтов на международных рынках. Особенности становления и развития банковских и небанковских институтов в странах с переходной экономикой.

Тема 8. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты

Статус кредитных небанковских учреждений в соответствии с законодательствами РФ. Сберегательные, трастовые, ипотечные и другие операции, совершаемые кредитно-финансовыми учреждениями.

Операции с недвижимостью. Ипотека и ипотечные банки и учреждения. Залог земли и другой недвижимости. Развитие ипотеки в РФ, связь с возможностью свободной купли- продажи любых земельных участков.

Ломбард как кредитное учреждение, особенности залога для населения.

Другие специализированные небанковские кредитно-финансовые институты и их роль в накоплении и мобилизации капитала. Деятельность пенсионных фондов, инвестиционных компаний и фондов, ссудосберегательных ассоциаций, финансово-промышленных групп, холдингов, финансовых компаний, кредитных союзов и благотворительных фондов.

Современные тенденции организации и функционирования систем социального страхования и рынка страховых услуг. Теоретические и методологические основы прогнозирования и мониторинга развития социального страхования и рынка страховых услуг. Государственное регулирование развития и эффективного функционирования обязательного и добровольного страхования. Формирование теоретических и методологических основ обязательного и добровольного страхования, новых видов страховых продуктов, систем социальной поддержки и защиты населения. Исследование состояний и перспектив развития международной и национальной систем стандартизации различных видов страхования. Обеспечение финансовой устойчивости страховых организаций.

Организационная структура инвестиционных банков в мировой практике и в России. Операции инвестиционных банков. Сущность и виды андеррайтинговых операций.

Трастовое управление финансовыми активами. Практика регулирования деятельности инвестиционных банков в России.

Вопросы типологии и классификации. Учреждение инвестиционного фонда и формирование его начального капитала. Размещение капитала и управление портфелем ценных бумаг. Выбор направления вложения средств. Категории инвестиционных фондов по характеру инвестиционной стратегии. Открытые и закрытые, обычные и чековые инвестиционные фонды. Операции с ценными бумагами инвестиционного фонда в целях сохранения качества портфеля ценных бумаг и обеспечения роста его текущей стоимости.

Инвестиционная декларация инвестиционного фонда, ее содержание. Инвестиционный пай как именная ценная бумага. Порядок эмиссии и выкупа паев. Открытые и интервальные паевые инвестиционные фонды. Взаимные фонды денежного рынка. Организация деятельности взаимных фондов денежного рынка. Специфика взаимных фондов денежного рынка.

Негосударственное пенсионное обеспечение в мировой практике. Бюджетные и фондируемые (страховые) пенсионные системы. Пенсионные фонды с индивидуальным и групповым страхованием пенсий (частные и производственные фонды). Пенсионные планы в США. Пенсионные реформы в странах с переходной экономикой. Формы негосударственного пенсионного обеспечения в России.

Холдинги: основы рыночного поведения. Функции холдингов. Классификация (типология) холдинговых систем. Варианты построения холдинговых структур. Особенности создания, управления и контроля. Чистый холдинг. Смешанный холдинг. Круговой холдинг. Перекрестный холдинг. Банковские холдинги. Отраслевой, межотраслевой, региональный, межрегиональный холдинги. Субхолдинг.