4.4. Особливості діяльності фінансових установ, що надають фінансові послуги на фондовому ринку(фр).

Фін. установами, що надають фін. послуги на ФРє інститути сп-го інв.-ня, компанії з у-ня активами та торговці ЦП. Ведення реєстру фін. установ, що з-ть д-ть на ФР та ліцензування їх д-ті заб-ться ДКЦПФР.

Інститути спільного інвестування (ІСІ) – це корпоративний або пайовий інвестиц. фонд, який проводить д-сть, пов’язану з об’єднанням (залученням) грош.коштів інвесторів з метою отримання прибутку від вкладення їх у ЦП, корпоративні права та нерухомість.

Корпоративний інвестиційний фонд ств-ся у формі відкритого АТ та зд-є випуск акцій для об’єднання грош. коштів своїх учасників.

Пайовий інвестиційний фонд не є юр. О., а являє собою активи, що належать інвесторам на правах спільної часткової власності. У-ня активами пайового фонду зд-є компанія з упр-ня активами. Для об’єднання грош. коштів інвесторів вона зд-є випуск інвестиц. Серти- спільний фонд грош. коштів, який вик-ся на потреби інв.-ня.

У-ня активами (УСУ) та недерж. Пенс. фондів відповідно до укр.. зак-ва, зд-ть компанії з упр-ня активами.

Компанія з упр-ня активами – це господ. Тов.-во, яке зд-ює проф. д-сть з у-ня активами на підставі ліцензій, що видається ДКЦПФР. Частка держави в СК компанії з у-ня активами не може перевищувати 10%.

Розмір СК компанії, яка здійснює у-ня активами УСУ, має бути повністю сплаченим і становити на день реєстр. суму, еквівалентну не менш ніж 200 тис. євро за офіційним обмінним курсом НБУ, а особи, яка зд-є у-ня активами пенс. фонду – не менш ніж 300 тис. євро.

Компанія з у-ня активами несе майнову відп-сть за збитки, що були завдані фонду її діями або бездіяльністю і відшкодовує втрати за рахунок вл.орезервного капіталу.

Торговці ЦП – це професійні учасники ФР, що зд-ть д-сть з торгівлі ЦП. Для торговців ЦП д-ть з торгівлі ЦП становить виключний вид д-сті.

Торговці ЦП надають на ФР фін.послуги з:

* купівлі-продажу ЦП за дорученням клієнта (брокерська діяльність);

* управління ЦП клієнтів;

* андерайтинг.

Ліцен-ня зазначених видів д-ті зд-є ДКЦПФР. Але одержання ліцензій на з-ня д-сті з торгівлі ЦП на ФР торговець ЦП повинен відповідати таким осн. вимогам:

- мінім. СК торговця ЦП, що з-є брокерську д-ть та у-ня ЦП клієнтів становить не менше як 300 тис. грн., андерайтинг (розміщення, підписка, продаж ЦП торговцем ЦП за дорученням, від імені та за рахунок емітента) не менше 600 тис. грн.;

- мати відпов. К-сть сертифікованих фахівців для проведення операцій з ЦП;

- мати зареєстрованими у визнач. Зак-вом порядку всі випуски власних ЦП.

5.1.Загальна характеристика сегментарної структури рфп.

Сегментарна структура РФП – система окремих складових (сегментів) РФП, що сформована за допомогою певних класифікаційних ознак.

Поділ РФП на окремі складові (сегменти) може бути здійснений за такими ознаками:

- За сферою поширення виділяють:

1.міжнародний

2. внутрішній

Міжнародний РФП забезпечує рух фінансових активів та втіленого в них капіталу в межах фінансового простору.

Внутрішній РФП лише в межах конкретних регіонів світу. Внутрішні РФП в свою чергу поділяються на національні та регіональні ринки.

Міжнародний РФП характеризується високою ефективність функціонування, що забезпечує швидке переміщення інвестиційного капіталу в цілях розвитку світової економіки, максимальне охоплення фінансовими послугами потреб заощаджувачів, позичальників фінансових ресурсів та суб’єктів економічної діяльності.

Оферентами фін. послуг на міжн. ринку виступають транснац. банки, високоліквідні брокерські контори, страхові компанії, провідні фондові біржі світу, та інші потужні фінансові установи. Функціонування міжн. РФП не підпадає під регулювання будь якої однієї країни. Фін. послуги на міжн. ринку надаються урядам держав,центральним та комерційним банкам, державним фін. установам,інституційним та приватним інвесторам.

За принципами організацій РФП можна поділити на:

1.Організований

2. Стихійний

Організований ринок функціонує за певними правилами, що визначаються фін. установами – офирентами фін. послуг та нац.. закон-м.

Стихійний ринок являє собою надання фін. послуг поза організованим ринком. У межах такого ринку реалізуються операції з обміну валютних цінностей, з наданням коштів у позику, що здійснюється особами,які не мають відповідного дозволу на таку діяльність.

Залежно від учасників у складі РФП можна виділити:

1) ринок резидентів

2) ринок нерезидентів

Учасниками ринку резидентів є громадяни Укр., суб’єкти госп-я – резиденти, а також держ. органи Укр. Оферентами фін. послуг на ринку резидентів є фін. установи та суб’єкти господарювання, що зареєстровані та здійснюють д-ть на території країни відповідно до закон-а Укр.

Учасниками ринку не резидентів є фіз.. та юр. особи інших держав, які користуються послугами фін. установ в Укр, а також іноз. фін. установи, що здійснює д-ть на території Укр.

- За видами фінансових активів, стосовно яких надають фінансові послуги, в складі ринку фінансових послуг виділяють:

1.грошовий ринок

2.фондовий ринок

3. ринок позик

4. валютний ринок

5. страховий ринок

6.ринок банківських металів