3.4 Составление отчета

Откройте файл cfla14.xls.

При открытии файла ни предупреждение «Открываемая книга содержит макросы» ответить «Включить макросы».

При открытии файла на предупреждение «Открываемая книга содержит автоматически обновляемые связи с другой книгой» ответить

«Обновить».

Итак, на листе MAIN отображаются введенные ранее данные (для контроля правильности заполнения). Просмотреть таблицы.

Основные результаты расчета (лист Main) Агрегированный баланс (Таблица 1)

Агрегированный баланс формируется путем объединения однородных по экономическому смыслу статей бухгалтерского баланса. Форма агрегированного баланса более удобна для чтения и проведения анализа, она позволяет выделить ключевые элементы, характеризующие состояние предприятия. Кроме того, подобная форма представления информации близка (методологически и терминологически) к используемым в мировой практике формам Балансовых отчетов.

Анализ изменения статей баланса (Таблица 2)

Данная таблица позволяет проследить динамику изменения статей баланса и выявить негативные тенденции в деятельности предприятия.

Структура баланса (Таблица 3)

Анализ структуры Баланса проводится по блокам:

• определяется отношение основных разделов к валюте баланса;

• выявляется структура разделов Баланса (доля отдельных статей раздела в итоге раздела);

• определяется уровень чистого оборотного капитала.

Показатели финансового состояния (Таблица 4)

Показатели ликвидности

В данной таблице проводится расчет основных показателей, характеризующих ликвидность предприятия: коэффициенты общей, срочной и абсолютной ликвидности. Для получения более четкой картины относительно состояния ликвидности предприятия рассчитывается коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами, определяющий, какое количество "дней платежей" покрывают имеющиеся у предприятия денежные средства.

Показатели финансовой устойчивости предприятия

В данной таблице проводится расчет показателей финансовой независимости предприятия и коэффициентов самофинансирования. Кроме того, рассчитывается адаптированный для российской действительности показатель вероятности банкротства предприятия — Z-критерий Альтмана и стоимость чистых активов предприятия в соответствии с правительственной методикой их расчета.

Отчет о прибылях и убытках (Таблица 5)

Отчет о прибылях и убытках строится на основании бухгалтерского отчета о финансовых результатах путем перевода отчета нарастающим итогом в отчет за отдельные интервалы анализа и разделения затрат на переменную и постоянную составляющие и выделения маржинальной прибыли. Это позволяет провести анализ и выявить тенденции прибыльности по отдельным периодам, а также осуществить маржинальный анализ.

Структура отчета о прибылях и убытках (Таблица 6)

Таблица строится на основании отчета о прибылях и убытках и состоит из трех блоков:

• структурный анализ, относящийся к основной деятельности предприятия;

• структурный анализ балансовой прибыли;

• дополнительные соотношения;

• доля налога на прибыль к величине балансовой прибыли;

• доля чистой прибыли в общей деятельности.

Показатели прибыльности (Таблица 7)

В данной таблице рассчитываются наиболее часто используемые финансовые коэффициенты, характеризующие способность предприятия приносить доход на вложенные в текущую деятельность средства. Кроме того, проводится анализ безубыточности деятельности предприятия: рассчитывается точка безубыточности, "запаса прочности" и оценка причин, повлиявших на изменение "запаса прочности" организации.

Отчет о движении денежных средств (Таблица 8)

Построение отчета производится на основании данных баланса и отчета о финансовых результатах. Для более точного расчета движения денежных потоков существует возможность отразить долю продукции, запасов и МБП, оплачиваемых по бартеру. Денежные потоки анализируются в разрезе основной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Показатели оборачиваемости (Таблица 9)

Цель анализа оборачиваемости — оценить способность предприятия приносить доход путем совершения оборота: Деньги — Товар — Деньги.

Для проведения анализа оборачиваемости предприятия (организации) рассчитываются периоды оборота отдельных составляющих текущих активов и текущих пассивов, с возможностью задания доли неработающего ("мертвого") актива.

Показатели рентабельности (Таблица 10)

Данная таблица состоит из трех блоков:

• расчет основных показателей рентабельности (всего капитала, собственного капитала, акционерного капитала, постоянных активов, текущих активов) в поинтервальном и годовом измерении;

• анализ эффекта финансового рычага (определение целесообразности увеличения заемного капитала);

• анализ рентабельности собственного капитала на основе формулы DUPONT (анализ взаимосвязи между рентабельностью собственного капитала и тремя основными финансовыми показателями предприятия: прибыльностью продаж, оборачиваемостью всех активов и финансовым рычагом).