37. Монетаризм. Осн уравy-е монетаризма. Денеж правило.
Монетаризм раскрывает значение денег в определении уровня эк активности и цен. Важн представитель – М. Фридмен. Термин «монетаризм» был введён в научн оборот в 1968г. амер эк-м К. Бруннером с тем, чтобы обозначить подход, согласно кот денеж масса явл осн фактором, определ-м эк структуру. При более шир трактовке монетаризм можно рассм-ть как своего рода эк филос-ю, выступающую против кейнсианства по шир кругу вопросов, и, прежде всего, против активн вмешательства гос-ва в эк-ку.
Монетаризм–направление эк теории, утверждающее приоритетн роль денег и ДКП в установлении макроэк равновесия. Чем быстрее увеличивается денежн предл-е, тем выше будет уровень инфляции. Имея в качестве теорет основы неокласс количеств теорию денег, монетаризм осн внимание уделяет разработке нового варианта этой теории и предложений по совершенств-ю макроэк п-ки.
Основ уравн-е монетаризма. =Уравн-е обмена показ-т отношение между нац-и расходами и нац-м дох-м: M*V=P*Y, где М – кол-во денег; V – скорость обращения денег; Р – общий ур-нь цен; Y – реал V пр-ва (ВВП). Члены ур-я, стоящие в лев части, описывают поведение денег, использ-ых при совершении сделок. В прав части уравн. в системе нац-ых счетов Y – реальный ВВП(физический V тов и усл, пр-ых в стране), Р – дефлятор ВВП(ур-нь цен или ср цена, по кот продаётся каждая ед-ца продукта) Р* Y – номин ВВП(V пр-ва в ден выражении). Уравн-е можно записать так: M*V=ВВП номинальный. Т.О. в лев части ур-я – затраты, в прав – результаты пр-ва.
Ден правило. Нейтральность денег – Теор-е положение, согласно кот на долгоср-х врем-х интервалах люб однократное измен-е кол-ва денег в обращ оказывает воздействие только на ур-нь цен и не затрагивает реальнV-а пр-ва, ур-ня занятости и реальн V-а плановых инвестиций. Уравн-е обмена м б выражено в темповой зависимости: (∆М/М)%+ (∆V/V)%= (∆Р/Р)%+ (∆Y/Y)%. Данная завис-ть названа «правилом монетаристов». ∆М% - %-ое измен-е кол-ва денег, регул-е ЦБ; ∆V% - %-ое измен-е скорости обращ-я денег, а также отражает изм-е спроса на деньги; ∆Р% - изм-е ур-я цен в %-ом выражении= темп инфляции; ∆Y% - связан с ростом затрат факторов пр-ва и НТП. Монетаристы счит, что ДКП опред-т ур-нь эк активности в гораздо больш степени, чем счит кейнсианцы. Они выступают за законод-е установ-ие монетарного правила, согласно кот ежегод темп прироста денеж предл-я должен соответствовать среднегод темпу прироста реал V-а пр-ва, тогда ур-нь цен в эк-ке будет стабилен.
38. Адаптивн. И рациональн. Ожидания.
Сущ-ют разные способы учета мех-зма формир-я инфляц ожиданий. Наиболее распростр вариантами объяснения этих ожиданий явл-ся теория рацион ожиданий (РО) и теория адапт ожиданий (АО). Сторонники теории РО считают, что эк агенты формируют свои ожидания на основе всей доступной им инф-ции, а не только прошлого опыта. Они могут верно оценить последствия стимулир-я пол-ки гос-ва и достаточно быстро изменить свои инфляц ожидания, что отразится, например, в требовании увеличения номин зарплаты для компенсации роста цен. Этот подход строится на том, что люди наиболее оптимально исп-ют имеющуюся в их распоряжении информацию, в том числе и о проводимой в наст. время пол-ке, для прогнозир-я будущего. Согласно теории РО субъекты экономики ведут себя так, словно знают истинную модель эк развития. Они прогнозируют инфляцию и поведение правительства на основе этой модели. Результатом стимулир гос-ной пол-ки явл-ся повышение номин зарплаты, но не уровня занятости. По мнение сторонников данной теории краткоср кривой Филипса вообще не сущ-ет.
Теория АО. В эконом лит-ре РО назыв ожиданиями, устремленными вперед, а адаптивные - повернутыми назад. Субъекты эк-ки анализируют изм-е инфляции за прошл период на основе фактич событий. Эти данные используются для прогноза инфляции на буд-е. Субъекты эк-ки приспосабл-ся к ожид уровню инфляции, для чего пересматривают свои статьи о расходах. В соответствии с данной теорией в долгоср периоде обратн зависимости между инфляцией и безработицей не существует.
39. Шоки сов предл-я. Стагфляция.
Стагфляция – одноврем существ-е достаточно выс темпов инфляции и безработицы. Ее возникновение монетаристы и неоклассики объясняют с помощью теории адаптивн и рацион ожиданий, а последователи – анализ шоков предложения. Шоки предл-я вызываются резкими изменениями производств издержек вследствие, напр., изменения цен на ресурсы либо изменениями технологии произв-ва, стихийн бедствиями и т.д. Шоки предл-я – неожид изменения издержек произв-ва, кот. Оказывают значит влияние на сов предл-е. В рез-те шока происходит непредвид изменение уровня цен и реальн ВВП.
Обычно рассм-ют негативн шоки предл-я, связанные с ростом цен и издержек, кот. сдвигают кривую сов предл-я влево-вверх(см. рис.). При этом реальный объем выпуска снижается с У1 до У2, а уровень цен возрастает с Р1 до Р2, т.е. одновр-но наблюдается рост и безработицы, и уровня цен. Смещение кривой сов предл-я под воздействием шоков влево интерпретируется сдвигом кривой Филипса вверх.
Рис. Шоки предложения и стагфляция
Шоки предл-я м.б. и позитивными: улучшение технологии произв-ва, снижение цен на ресурсы и издержек приводят к сдвигу кривой сов предл-я вправо-вниз, что вызывает рост объема нац выпуска и снижение уровня цен.