Данные для расчета эффекта производственного левериджа

Используя механизм производственного левериджа, спрогнозируем изменение прибыли организации в зависимости от изменения объема продаж, а также определим точку безубыточной продажи. Для нашего примера эффект производственного левериджа составляет 4,18 единицы (84 381,5 : 20 165,3). Это означает, что при снижении объема продаж организации на 1% прибыль сократится на 4,18%, а при снижении объема продаж на 23,9% достигнет порога рентабельности, т. е. прибыль станет нулевой. Предположим, что объем продаж сократится на 10% и составит 391 335,3 тыс. руб. (434 817  434 817  10 : 100). В этих условиях прибыль организации сократится на 41,8% и составит 11 736,2 тыс. руб. (20 165,3  20 165,3  41,8 : 100).

Производственный леверидж является показателем, оказывающим помощь менеджерам в выборе оптимальной стратегии организации в управлении затратами и прибылью. Величина производственного левериджа может изменяться под влиянием:

 цены и объема продаж;

 переменных и постоянных затрат;

 комбинации любых перечисленных факторов.

Рассмотрим влияние каждого фактора на эффект производственного левериджа на основе вышеприведенного примера (табл. 18.618.8)

Таблица 18.6

Анализ влияния цены продажи на эффект производственного левериджа

Увеличение цены продажи на 10% (до 14,87 (тыс. руб.) за единицу) приведет к увеличению объема продаж до 478 298,7 (тыс. руб.), маржинального дохода  до 127 863,2 (тыс. руб.) и прибыли до 63 647,04 (тыс. руб.). При этом также увеличится маржинальный доход в расчете на единицу товара с 2,62 (тыс. руб.) до 3,98 (тыс. руб.). В этих условиях для покрытия постоянных затрат потребуется меньший объем продаж: точка безубыточности составит 16 149 шт., а маржинальный запас прочности организации увеличится 108,3%. Как следствие, организация может получить дополнительную прибыль в сумме 43 481,7 (тыс. руб.). При этом эффект производственного левериджа снизится с 4,18 до 2,01 единицы.

Таблица 18.7

Анализ влияния переменных затрат на эффект производственного левериджа

Снижение переменных затрат на 10% (с 350 435,5 до 315 392) (тыс. руб.) приведет к увеличению маржинального дохода до 119 425 (тыс. руб.) (434 817  315 392) и прибыли до 55 209 (тыс. руб.) (119 425  64 216). В результате этого точка безубыточности (порог рентабельности) увеличится до 257 186 (тыс. руб.), что в натуральном выражении составит 17 290 шт. (233 805,43 : 13,52). Как следствие, маржинальный запас прочности организации составит 46,23%. В этих условиях эффект производственного левериджа в организации снизится до 2,16 ед., что составит 51,75% к фактическому уровню.

По данным табл. 18.8, при снижении постоянных затрат на 10% (с 64 216,16 до 57 794,54 (тыс. руб.) прибыль организации увеличится до 26 586,96 тыс. руб. (434 817  350 435,50  57 794,54) или на 31,85%. В этих условиях точка безубыточности в денежном выражении составит 297 814 (тыс. руб.), а в натуральном выражении  22 024 шт. При этом маржинальный запас прочности организации будет соответствовать 31,51%. Как следствие, в результате снижения постоянных затрат на 10% эффект производственного левериджа составит 3,17 ед. и по сравнению с первоначальным уровнем снизится на 1,01 ед. и составит 75,93% к фактическому уровню.

Таблица 18.8