Анализ капитала и резервов

Прирост обеспечен на 16 855 (тыс. руб.) за счет роста нераспределенной прибыли, темп роста которой составил 16,76%, что является положительным в деятельности организации. Вместе с тем следует отметить рост резервного капитала к концу периода на 157 (тыс. руб.) вместо 2 (тыс. руб.) на начало периода.

По данным таблицы, отмечается снижение (на 3,74%) добавочного капитала, который играет значимую роль в общей структуре (43,13 и 39,39% на начало и конец периода соответственно).

Долгосрочные обязательства  кредиты, займы и прочие обязательства организации, срок уплаты которых наступает не ранее чем через один год (табл. 21.5).

Таблица 21.5

Анализ долгосрочных обязательств

Долгосрочные обязательства направляются обычно на финансирование капитальных вложений предприятия. В этот раздел введена строка, отражающая сумму отложенных налоговых обязательств. Показатель говорит о том, что у организации есть отложенные на будущие периоды обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль.

Анализ раздела «Долгосрочные обязательства» показывает, что у исследуемой организации появились отложенные налоговые обязательства  1416 (тыс. руб.).

Показатель финансового анализа «Краткосрочные обязательства»  кредиты, займы и прочие обязательства предприятия, срок уплаты которых наступает в течение года. Они направляются преимущественно на временное пополнение оборотных средств предприятий. Анализ краткосрочных обязательств исследуемой организации свидетельствует о значительном их приросте, так как абсолютная величина прироста составила 36 498 (тыс. руб.), или 25,42% (табл. 21.6).

Таблица 21.6

Анализ краткосрочных обязательств

В составе прироста 97,29% приходятся на займы и кредиты, и их доля в составе обязательств увеличилась на 11,47 процентного пункта. Кредиторская задолженность снижена на 11,44 процентного пункта. Положительным является снижение задолженности поставщикам и подрядчикам на 2472 (тыс. руб.), или на 7,35 процентного пункта.

На основании расчетов, сделанных в табл. 21.121.6, может быть рассмотрена общая оценка финансового состояния организации, для чего необходимо провести аналитическую группировку статей актива и пассива баланса.

По результатам расчетов:

 общая стоимость имущества (В) организации равна валюте баланса (стр. 300):

 на начало периода В^Н  249 753 (тыс. руб.),

 на конец периода В^К  286 251 (тыс. руб.);

 стоимость иммобилизованных активов (F_ИММ) равна итогу первого раздела баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190). Сюда рекомендуют относить дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. 230), и расходы будущих периодов (стр. 216):

где F  внеоборотные активы (стр. 190);

^{ дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. 230);}

Z_p  расходы будущих периодов (стр. 216).

Стоимость иммобилизованных активов на начало и конец периода:

 стоимость оборотных (мобильных) активов (О_а) равна итогу II раздела баланса «Оборотные активы» (стр. 290) за минусом дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. 230), и расходов будущих периодов (стр. 216);

^{где  стоимость оборотных активов по балансу.}

Стоимость оборотных (мобильных) активов на начало и конец периода:

 стоимость запасов (материальных оборотных средств) (Z) равна итогу статьи «Запасы» и статьи «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» (стр. 210  стр. 220) за минусом расходов будущих периодов (стр. 216) и товаров отгруженных (стр. 215):

Z  Z^б  НДС  Z_p  Z_T, (21.6)

где Z^б  стоимость запасов по балансу (стр. 210);

НДС  налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220);

Z_T  товары отгруженные (стр. 215).

Стоимость запасов на начало и конец периода:

ZH  68 862  5034  5  0  73 891 (тыс. руб.),

ZK 81 472  4671  68  461  85 614 (тыс. руб.);

 величина дебиторской задолженности (R^A) равна сумме дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочих оборотных активов (стр. 240  стр. 270) и товаров отгруженных (стр. 215):

^{где  дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (стр. 240);}

^{ прочие оборотные активы (стр. 270).}

Величина дебиторской задолженности на начало и конец периода:

 сумма свободных денежных средств (Д) равна сумме строк «Краткосрочные финансовые вложения» (Д^К) и строки «Денежные средства» (Д^С) (стр. 250  стр. 260):

Д  Д^К  Д^С. (21.8)

Сумма свободных денежных средств на начало и конец периода:

Д^Н  0  1318  1318 (тыс. руб.),

Д^К  0  3684  3684 (тыс. руб.).

Источники имущества (В) равны итогу пассива баланса (стр. 700) на начало и конец периода:

В_Н  249 753 (тыс. руб.), В_К  286 251 (тыс. руб.);

 собственный капитал (И^С) равен сумме III раздела пассива «Капитал и резервы» и статей из раздела V «Краткосрочные обязательства»: задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов (стр. 490  стр. 630  стр. 640  стр. 650):

И^С  К_р  З_д  Д_б  Р_пр, (21.9)

где К_р  капитал и резервы (стр. 490);

З_д  задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр. 630);

Д_б  доходы будущих периодов (стр. 640);

Р_пр  резервы предстоящих расходов (стр. 650).

Собственный капитал на начало и конец периода:

 величина заемного капитала (З^К) равна сумме раздела IV «Долгосрочные обязательства» и раздела V «Краткосрочные обязательства» за минусом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов (стр. 590  стр. 690  (стр. 630  стр. 640  стр. 650):

З^К  К^Т  К^t  (З_д  Д_б  Р_пр), (21.10)

где K^Т  долгосрочные обязательства (стр. 590);

K^t  краткосрочные обязательства (стр. 690).

Величина заемного капитала на начало и конец периода:

 долгосрочные займы и кредиты (К^Т) равны итогу IV раздела «Долгосрочные обязательства» (стр. 590);

 краткосрочные займы и кредиты (К^t) равны итогу статьи «Займы и кредиты» V раздела баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 610);

^{ величина кредиторской задолженности (RР) равна статье «Кредиторская задолженность» и статье «Прочие краткосрочные обязательства» (стр. 620  стр. 660);}

Величина кредиторской задолженности на начало и конец периода:

Аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса представлены в приведенной ниже табл. 21.7.

Таблица 21.7