Источники формирования и пополнения оборотных средств

Источники формирования ОБС – это финансовые ресурсы предприятия, предназначенные для создания запасов ТМЦ и проведения расчетов.

Виды источников:

1) Собственные и приравненные к ним средствам: уставный фонд, прибыль, бюджетные ассигнования, устойчивые пассивы.

Устойчивые пассивы – это средства, которые юридически не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его хозяйственном обороте и которые оно использует. К ним относят:

• переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование;

• резерв предстоящих платежей;

• вознаграждение за выслугу лет;

• средства амортизационного фонда на запасы материалов для капитального ремонта;

• задолженность по авансам и частичной оплате заказов.

2) Заемные: кредиты банка, кредиторская задолженность, фонд развития производства, фонд материального поощрения, фонд социально-культурных мероприятий.

По источникам образования и пополнения оборотные средства делятся на собственные и привлеченные.

Основным источником формирования оборотных фондов и фондов обращения является прибыль предприятия, часть которого направляется на пополнение собственных оборотных средств. К средствам, которые можно приравнять к собственным, относятся устойчивые пассивы.

Источниками привлеченных оборотных средств является краткосрочный кредит банка, средства других кредиторов, коммерческий кредит, кредиторская задолженность.

Краткосрочный кредит, независимо от объектов кредитования, предоставляется сроком до одного года. Кредиты банка позволяют увязать все источники оборотных средств и рационально формировать запасы сырья, материалов, готовой продукции и других видов материальных ценностей.

К привлеченным относятся средства других кредиторов, которые предоставляются предприятиям взаймы под определенный (обусловленный) процент на срок до одного года с оформлением векселя.

Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме. Он характеризует кредитное соглашение между двумя субъектами хозяйственной деятельности.

Кредиторская задолженность порождает недостаток собственных оборотных средств. Наличие кредиторской задолженности свидетельствует об участии в хозяйственном обороте предприятия средств других предприятий - это краткосрочные обязательства предприятий, которые возникают по расчетам с бюджетом; по расчетным документам, срок оплаты которых не наступил и которые не уплачены в срок; по векселям, срок оплаты которых не наступил и которые не уплачены в срок; по краткосрочным кредитам.

Кредиторская задолженность является допустимым, если оно обусловлено действующим порядком расчетов. По кредиторской задолженности привлечение средств происходит в товарной форме в отличие от банковского кредита. Размер и продолжительность просроченной кредиторской задолженности зависят от конкретных условий организации и использования оборотных средств, особенно - от размера и продолжительности просроченной дебиторской задолженности.

Определение потребности фирмы в оборотных средствах

Одна из важнейших задач управления оборотными средствами – определения их необходимого объема для ритмичной и бесперебойной работы и создания запаса оборотных средств. При этом необходимо учитывать, что чрезмерные запасы приводят к обездвиживанию капитала фирмы, снижению эффективности его работы и рентабельности. Поэтому необходимо, что осуществляется путем нормирования.