1.2 Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности своевременно и полностью рассчитывать по всем своим обязательствам.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу (по степени их ликвидности), расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву (по срокам их повышения), расположенными в порядке возрастания сроков.
Группировка активов
А1 Наиболее ликвидные активы.
А1 = стр.250 + стр.260
А2 Быстро реализуемые активы
А2 = стр. 240
А3 Медленно реализуемые активы
А3 = стр. 210 + стр. 230 + стр. 270
А4 Трудно реализуемые активы
А4 = стр. 190
Группировка пассивов
П1 Наиболее срочные обязательства
П1 = стр. 620
П2 Краткосрочные пассивы
П2 = стр. 610 + стр. 660 + стр.630
П3 Долгосрочные пассивы
П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650
П4 Постоянные пассивы или устойчивые
П4 = стр.490
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А 3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
текущая ликвидность
ТЛ = (А1 +А2) – (П1 + П2)
перспективная ликвидность
ПЛ = А3 – П3
Для анализа ликвидности баланса составляется таблица.
Таблица 4 Анализ ликвидности баланса
-
Актив
На начало периода
На конец периода
Пассив
На начало периода
На конец периода
Платежный излишек или недостаток
На начало периода
На конец периода
1
2
3
4
5
6
7
8
А1
А2
А3
А4
Баланс
П1
П2
П3
П4
Баланс
гр.2-гр.5
гр.3- гр.6
Провести расчет ликвидности баланса. Сделать выводы.
Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Таблица 5 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность.
В графе 7 помимо изменения необходимо проставить условные обозначения: если выявлена положительная динамика - ☺, отрицательная - ☻, показатель практически не изменился - ☺.
-
№
п/п
Наименование показателя
Способ расчета
Нормальное ограничение
На начало периода
На конец периода
Изменения
1
2
3
4
5
6
7
1.
Общие показатели ликвидности
L1=
L1-1
2.
Коэффициент абсолютной ликвидности
L2=
L2 >0,2-0,7
3.
Коэффициент «критической оценки»
L3=
Допустимое
L3 ≈ 0,7-0,8
желательно
L3 – 1,5
4.
Коэффициент текущей ликвидности
L4=
Необходимое
L 4 –1,
Оптимальное
L 4 не менее 2
5.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала
L5=
Уменьшение показателя в динамике – положительный факт
6.
Доля оборотных средств в активах
L6=
Зависит от отраслевой принадлежности предприятия
7.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
L7=
Не менее 0,1
8.
Коэффициент восстановления платежеспособности организации
L
8=
L4ф+
(L4Ф+L4н)L4 нормат.
Не менее 1,0
9.
Коэффициент утраты платежеспособности организации
L 9= L4ф+
(L4Ф+L4н)L4 нормат.
Не менее 1,0
L2 - показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.
L3 - показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различные счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
L4 - показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
L5 - показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
L7- характеризует наличие собственных оборотов средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости
L8- рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 и L7 принимает значение меньше критичного.
L9 – рассчитывается в случае, если оба коэффициента L4 и L7 принимают значение меньше критического, используя приведенные данные дать анализ полученных результатов.