1. Финансовые ресурсы предприятий, их состав и характеристика

Для осуществления хозяйственной деятельности, изготовление продукции, получения доходов и накоплений предприятия используют различные виды ресурсов; материальные, трудовые, финансовые, а также средства. При этом материальные ресурсы являются основой производственного процесса. Они формируются, как правило, за счет различных источников: собственных, одолженных и привлеченных.

При этом собственные источники финансирования предприятия формируются за счет собственного капитала, т.е. части капитала в активах предприятия, которая остается после вычета его обязательств.

Одолженные источники финансирования предприятия формируются в основном за счет долгосрочных и краткосрочных кредитов банка. Привлеченные источники финансирования предприятия формируются за счет всех видов кредиторской задолженности.

Все перечисленные источники принимают участие как в формировании активов предприятия, так и в осуществлении его производственно-финансовой деятельности с целью получения дохода, прибыли.

Следовательно, финансовые ресурсы предприятий - это их собственный, одолженных и привлеченный денежный капитал, который они используют для формирования собственных активов и осуществления производственно-финансовой деятельности с целью получения дохода, прибыли.

Таким образом, финансовые ресурсы предприятий - это не денежные средства предприятий, как это утверждают некоторые экономисты, а источники предприятий, направленные на формирование активов. Финансовые ресурсы как источники формирования активов предприятия отражаются в пассиве баланса, а средства, в том числе и денежные средства, - в активе баланса.

Связь между финансовыми ресурсами и денежными средствами проявляется в том, что денежные средства является материальным выражением финансовых ресурсов.

Сумма источников формирования активов предприятия, зафиксированная в пассиве баланса, является капиталом предприятия.

Собственный, одолженных и привлеченный капитал, с одной стороны, формирует финансовые ресурсы предприятия и участвует в финансировании его активов, с другой стороны, составляет обязательства перед конкретными собственниками - государством, юридическими и физическими лицами. Обязательство - это задолженность предприятия, которая возникла в результате событий, которые произошли, и погашение которой, вероятно, приведет к уменьшению ресурсов предприятия, которые определяются как экономические выгоды.

Обязательства бывают долгосрочные и текущие. Долгосрочными являются обязательства, которые должны быть погашены предприятием после операционного цикла или через 12 месяцев со дня их возникновения (долгосрочные займы банков, отсроченные налоговые обязательства, долгосрочные векселя выданные, долгосрочные обязательства по аренде и др.).

Текущими называются обязательства, которые необходимо погасить в течение операционного цикла предприятий или в течение 12 месяцев со дня их возникновения (краткосрочные кредиты банков, все виды кредиторской задолженности и др.).

Финансовые ресурсы формируются в процессе создания предприятий и реализации их финансовых отношений при осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности. Это проявляется прежде всего в формировании уставного капитала при создании предприятий, а в процессе их деятельности - в формировании соответствующих источников денежных средств. Источники формирования финансовых ресурсов разнообразны. Они зависят от формы собственности, на основе которой создается предприятие. Так, при создании государственных предприятий финансовые ресурсы формируются за счет бюджетных средств, средств вышестоящих органов управления, других аналогичных предприятий при их реорганизации и т.п. При создании коллективных предприятий они формируются за счет паевых (частичных) взносов учредителей, добровольных взносов юридических и физических лиц и т. д. Все эти взносы (средства) является уставным (первичным) капиталом и аккумулируются в уставном фонде созданного предприятия. Таким образом, уставный капитал - это зафиксированная в учредительных документах общая стоимость активов, которая является вкладом собственников в капитал предприятия.

Уставный капитал является частью собственного капитала и основным источником собственных финансовых ресурсов предприятия. За счет его средств формируются основные фонды и оборотные активы предприятия. Следовательно, собственный капитал - это собственные источники финансирования предприятия, которые без определения срока возврата внесенных его учредителями или оставленные ими на предприятии из чистой прибыли.

В состав собственного капитала (собственных финансовых ресурсов), помимо уставного (паевого) включают также дополнительный вложенный капитал, другой дополнительный капитал, резервный, нераспределенная прибыль, целевое финансирование и др.

Дополнительный вложенный капитал отражает сумму превышения стоимости реализации выпущенных акционерным обществом акций над их номинальной стоимостью.

Другой дополнительный капитал включает сумму дооценки вне оборотных активов, стоимость активов, полученных предприятием безвозмездно от других юридических или физических лиц, и другие виды дополнительного капитала.

Резервный капитал отражает сумму резервов, созданных за счет нераспределенной прибыли предприятия согласно действующего законодательства или учредительных документов.

Нераспределенная прибыль - это сумма прибыли, оставшейся на предприятии и реинвестированы в его хозяйственную деятельность, а целевое финансирование - это сумма целевых поступлений, полученных из бюджета.

Кроме собственного капитала финансовые ресурсы предприятия формируются также за счет привлеченных и заемных денег.

В состав привлеченных финансовых ресурсов включают кредиторскую задолженность за товары (работы, услуги), а также все виды текущих обязательств предприятия по расчетам:

• сумму авансов, полученных от юридических и физических лиц в счет дальнейших поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг;

• сумму задолженности предприятия по всем видам платежей в бюджет, включая налоги, удерживаемые из доходов работников;

• задолженность по взносам в внебюджетные фонды, фонд социального страхования, в Пенсионный фонд, по страхованию имущества предприятия и индивидуального страхования его работников;

• задолженность предприятия по выплате дивидендов его учредителям;

• сумму векселей, которые выдало предприятие поставщикам, подрядчикам в счет обеспечения поставок продукции, выполнение работ, оказание услуг и т.п.

В состав заемных финансовых ресурсов входят долго - и краткосрочные кредиты банков, а также другие долгосрочные финансовые обязательства, связанные с привлечением заемных средств (кроме кредитов банков), на которые начисляются проценты, и др.

Все виды финансовых ресурсов отражаются в соответствующих разделах пассива баланса предприятия.

Состав и объемы финансовых ресурсов зависят от вида и размера предприятия, рода его деятельности, объемов производства. При этом объем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффективностью деятельности предприятия. С увеличением объема производства и повышением эффективности деятельности предприятия увеличивается объем собственных финансовых ресурсов, и наоборот.

Достаточный объем финансовых ресурсов, их эффективное использование определяют устойчивое финансовое состояние предприятия: платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является поиск резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование с целью повышения эффективности работы предприятия в целом.