4.3. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Собственные оборотные средства - это та часть собственного капитала, которая является источником покрытия его текущих активов. Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных источников. Использование собственных оборотных средств гарантирует независимость предприятия и поддержание бесперебойной деятельности хотя бы в объеме собственных оборотных средств. В норме собственные оборотные средства должны составлять не менее 10% от оборотных активов.

Для поддержания производственной деятельности наиболее важными статьями оборотных активов являются запасы, поэтому именно они должны быть в наибольшей степени обеспечены собственными оборотными средствами.

Считается, что 60 — 80% запасов должно быть обеспечено за счет собственных оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

К_об.СОС. = (4.3.1.)

СОС = СК^с.490 – ВнА^с.190

СОС₂₀₀₉ = 309465 – 122458 = 187007 тыс. руб.

СОС₂₀₁₀ = 348893 – 152635 = 196258 тыс. руб.

СОС₂₀₁₁ = 348723 – 152372 = 196351 тыс. руб.

К_{об.сос2009} = = 0,61

К_{об.сос2010} = = 0,69

К_{об.сос2011} = = 0,65.

В 2010, 2011 гг. у предприятия незначительно увеличивается величина собственных оборотных средств. По принятым нормативам данная величина является достаточной для обеспечения собственных оборотных активов и для обеспечения запасов. Это указывает на удовлетворительное финансовое положение предприятия со стороны обеспеченности собственными оборотными средствами, что гарантирует независимость предприятия и поддержание бесперебойной деятельности в объеме собственных оборотных средств.

4.4. Анализ состояния и структуры оборотных активов

Анализ использования имущества предприятия производится с помощью следующих показателей:

1.Коэффициент внеоборотных активов:

К_вн.а = (4.4.1.)

К_вн.а.2009 = = 0,29

К_вн.а.2010 = = 0,35

К_вн.а.2011 = = 0,33.

Данный коэффициент показывает, какая доля имущества предприятия не участвует в обороте. По данным расчета доля имущества предприятия не участвующая в обороте незначительно увеличивается в период с 2009 г. по 2011г. 2. Коэффициент мобильности.

К_моб. = (4.2.2.)

К_моб.2009 = = 0,71

К_моб.2010 = = 0,65

К_моб.2011 = = 0,67.

По данным расчета доля имущества предприятия участвующая в обороте незначительно уменьшилась в период с 2009 г. по 2011 г. Изменения коэффициента мобильности происходит вследствие ежегодных переоценок основных фондов, высоких темпов инфляции и накопления суммы дебиторской задолженности и производственных запасов.

Для дальнейшего анализа составим таблицы (4.4.1. и 4.4.2.) – структурны оборотных активов предприятия за 2009 - 2011гг.

Таблица 4.4.1

Структура оборотных активов предприятия за 2009-2010 гг.

Актив	2009		2010		Изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%		тыс. руб.		%
Внеоборотные активы с. 190	122458	28,64	152635	35,01		30177		6,37
Оборотные активы с.290	305135	71,36	283381	64,99		-21754		-6,37
Запасы с.210	206828	48,37	198993	45,64		-7835		-2,73
в том числе
сырье, материалы и др. анал. ценности	96332	22,53	95987	22.01			-345	-0,51
животные на выращивании и откорме	-	-	-	-			-	-
затраты в незавершенном производстве	11296	0,00	23231	5.33			11935	5,33
готовая продукция и товары для перепродажи	97058	22,70	78482	18,00			-18576	-4,70
расходы будущих периодов	2142	0,50	1293	0,30			-849	-0,20
прочие запасы и затраты	-	-	-	-			-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям с.220	5653	132	515	0.12			-5138	-1,20
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) с.230	5535	1,29	4936	1,13			-599	-0,16
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) с.240 в том числе: покупатели и заказчики	75348	17,62	63590	14.58			-11758	-3,04
	16409	3,84	34893	8,00			18484	4,17
краткосрочные финансовые вложения с. 250	-	-	-	-			-	-
Денежные средства с.260	11644	2,72	15220	3,49			3576	0,77
Прочие оборотные активы с.270	127	0,03	127	0,03			0	0,00
БАЛАНС с. 300	427593	100,00	436016	100,00			8423	0,00

За период с 2009 по 2011 год уменьшилась доля сырья, материалов. Доля готовой продукции уменьшилась с 2009 по 2010 год, а с 2010 по 2011 год значительно увеличилась, а доля денежных средств снижается. С 2009 года в 2011 год постоянно увеличиваются затраты на незавершенное строительство. Увеличились с 2010 по 2011 год дебиторская задолженность и налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Внутренняя устойчивость финансового состояния предприятия оценивается по обеспеченности запасов и затрат предприятия источниками финансирования, т.е. для нормального обеспечения деятельности предприятия должны быть финансовые средства, которые должны обеспечить платежеспособность предприятия.

Таблица 4.4.2.

Структура оборотных активов предприятия за 2010-2011 гг.

Актив	2010		2011		Изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Внеоборотные активы с.190	152635	35,01	152372	33,31	-263	-0,17
Оборотные активы с.290	283381	64,99	305073	66,69	21692	7,66
Запасы с.210	198993	45,64	235244	51,43	36251	18,22
в том числе: сырье, материалы и др. аналогич. ценности	95987	22,01	75560	16,52	-20427	-2128
животные на выращивании и откорме	-	-	-	-	-	-
затраты в незавершенном производстве	23231	5,33	43753	9,57	20522	88,34
Готовая продукция и товары для перепродажи	78482	18,00	115305	25,21	36823	46,92
расходы будущих периодов	1293	0,30	626	0,14	-667	-51,59
прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям с.220	515	0,12	1633	0,36	1118	217,09
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) с.230	4936	1,13	9399	2,06	4463	90,42
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) с.240	63590	14,58	45350	9,91	-18240	-28,68
в том числе покупатели и заказчики	34893	8,00	38264	8,37	3371	9,66
Краткосрочные финансовые вложения с.250	15220	3,49	4500	0,98	4500	0
Денежные средства с.260	-	-	8047	1,96	- 6273	-41,22
Прочие оборотные активы с.270	127	0,03	0	0,00	0	0,00
БАЛАНС с.300	436016	100,00	457445	100,00	21429	4,92

Источники формирования оборотных средств: 1. Наличие собственных источников формирования (СИ = СОС):

СИ = СК^с.490 – ВнА^с.190 (4.4.3.)

СИ₂₀₀₉ = 309 – 122458 = 187007 тыс. руб.

СИ₂₀₁₀ = 348893 – 152635 = 196258 тыс. руб.

СИ₂₀₁₁ = 348723 – 152372 = 196351 тыс. руб.

2. Наличие собственных и долгосрочных темных источников формирования оборотных средств (СДЗИ):

СДЗИ_II = СИ + ДЗИ^с.590 (4.4.4.)

СДЗИ_II2009 = 187007 + 3377 = 190384 тыс. руб.

СДЗИ_II2010 = 196258 +4146 = 200404 тыс. руб.

СДЗИ_II2011 = 196351 + 7412 = 203763 тыс. руб.

3. Общая величина источников формирования оборотных средств (ОИ):

ОИ = СИ + ДЗИ^с.590 + 3^с.610 (4.4.5.)

ОИ₂₀₀₉ = 190384 + 24700 = 215084 тыс. руб.

ОИ₂₀₁₀ = 200404 + 34900 = 235304 тыс. руб.

ОИ₂₀₁₁ = 203763 +40000 = 243763 тыс. руб.

Проведем анализ полученных данных и в зависимости от обеспеченности материальных средств теми или иными источниками формирования оборотных и средств существует четыре типа финансовой устойчивости предприятия:

1.33^с.210 ≤ СИ – абсолютная устойчивость финансового состояния;

2.33^с.210 ≤ СДЗИ _II – нормальная устойвость;

3.33^с.210 ≤ОИ – неустойчивое финансовое состояние предприятия;

4.33^с.210 › ОИ – кризисное финансовое состояние предприятия.

2009: 33^с.210 = 206828≤ 215084;

2010: 33^с.210 = 198993≤ 235304;

2011:33^с.210=235244≤243763.

Следовательно на предприятии ОАО «БЕЛАЦИ» с 200<,2008г, ситуация является неустойчивой в финансовом состоянии предприятия.

На основе полученных оценок рассчитаем следующие коэффициенты: 1. Коэффициент обеспеченности материальными оборотными средствами:

К_{обесп.м.} = (0,6 – 0,8) (4.4.6.)

К_{обесп. м. 2009} = = 0,9;

К_{обесп.м. 2010} = = 0,99;

К_{обесп. м.2011} = = 0,84.

2.Коэффициент обеспеченности оборотными средствами:

К_{обесп.обс} = (≥ 0,1) (4.4.7.)

К_{обесп.обс.2009} = = 0,61;

К_{обесп.обс.2010} = = 0,69;

К_{обесп.обс.2011} = = 0,64.

3.Коэффициент маневренности:

К_м. = (≈ 0,5) (4.4.8.)

К_м.2009 = = 0,61;

К_м.2010 = = 0,56;

К_м.2011 = = 0,56.

4.Индекс постоянного актива:

I = (4.4.9.)

I₂₀₀₉ = = 0, 40;

I₂₀₁₀ = = 0, 44;

I₂₀₁₁ = = 0, 44.

Положительное значение индекса постоянного актива в течение трех лет, означает, что предприятие ОАО «БЕЛАЦИ» обладает собственными средствами.