- •«Финансовый университет при правительстве рф»
- •Лабораторная работа на тему:
- •Задание на оценку
- •1.Финансовый анализ ооо «Строитель-с»
- •1.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса и отчета о прибылях и убытках
- •1.2 Коэффициентный финансовый анализ деятельности предприятия
- •Анализ ликвидности
- •Анализ финансовой устойчивости
- •Анализ коэффициентов оборачиваемости
- •Анализ рентабельности
- •2. Определение рыночной стоимости объекта оценки по доходному подходу (метод дисконтированных денежных потоков)
- •2.1 Длительность прогнозного периода принята оценщиками на уровне 4 лет, с 2012 по 2015 год.
- •Прогноз себестоимости продукции.
- •Прогноз сальдо прочих доходов и расходов.
- •Прогноз капитальных вложений и амортизации.
- •Прогноз собственного оборотного капитала.
- •Расчет эффективной ставки налога на прибыль.
- •Расчет рыночной стоимости
- •3. Определение рыночной стоимости Затратным подходом Общая методология затратного подхода
- •4. Определение рыночной стоимости объекта оценки по сравнительному подходу
- •5. Вывод итоговой величины рыночной стоимости объекта оценки
1.2 Коэффициентный финансовый анализ деятельности предприятия
Коэффициенты ликвидность |
01.01.2009 |
01.01.2010 |
01.01.2011 |
01.01.2012 |
01.04.2012 |
Коэф-т текущей ликвидности |
1,57 |
1,92 |
3,57 |
3,19 |
3,01 |
Коэф-т срочной ликвидности |
1,41 |
1,71 |
3,42 |
3,13 |
2,87 |
Коэф-т абсалютной ликвидности |
0,15 |
0,12 |
0,73 |
0,45 |
0,23 |
Коэффициенты финансовой устойчивости |
|
|
|
|
|
Коэф-т маневренности |
0,53 |
0,61 |
0,67 |
0,80 |
0,76 |
Коэф-т обеспеченности собствен. средствами |
0,82 |
0,88 |
0,90 |
0,88 |
1,03 |
Коэф-т обеспечен. запасов собств. источниками |
43,42 |
30,17 |
58,79 |
115,42 |
123,56 |
Коэф-т автономии |
0,90 |
0,92 |
0,74 |
0,71 |
0,99 |
Коэф-т соотношения заемных и собств. средств |
0,41 |
0,36 |
0,35 |
0,35 |
0,27 |
Коэффициент финансовой зависимости |
1,11 |
1,08 |
1,08 |
1,15 |
1,01 |
Коэффициенты оборачиваемости |
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
0,84 |
1,12 |
1,48 |
1,48 |
0,08 |
Коэффициент оборачиваемости запасов |
2,57 |
3,54 |
5,01 |
5,98 |
0,30 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
0,79 |
0,73 |
0,95 |
1,01 |
0,05 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
1,54 |
2,09 |
2,75 |
2,41 |
0,12 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
2,47 |
2,49 |
4,40 |
5,19 |
0,60 |
Оборачиваемость оборотных активов, в днях |
431,97 |
324,53 |
246,65 |
246,69 |
4760,09 |
Оборачиваемость запасов, в днях |
141,78 |
102,99 |
72,82 |
61,06 |
1211,26 |
Оборачиваемость собственного капитала, в днях |
462,47 |
500,73 |
385,65 |
362,11 |
7029,96 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях |
237 |
174 |
133 |
151 |
3067 |
Оборачиваемости кредиторской задолженности, в днях |
148 |
146 |
83 |
70 |
613 |
Фондоотдача по выручке |
1,85 |
2,73 |
4,36 |
5,85 |
0,34 |
Фондоотдача по себестоимости |
1,38 |
2,73 |
4,36 |
5,85 |
0,34 |
Коэффициенты рентабельности |
|
|
|
|
|
Рентабельность продукции |
27,36% |
10,35% |
4,14% |
21,68% |
-26,39% |
Рентабельность продаж |
25,52% |
11,10% |
15,70% |
20,19% |
-89,44% |
Прибыльность продаж , % |
20,38% |
9,20% |
3,47% |
17,21% |
-49,65% |
Коэффициенты базовой прибыльности |
14,31% |
8,35% |
16,25% |
19,25% |
-5,78% |
Рентабельность активов (ROA) |
22,86% |
13,84% |
7,19% |
32,83% |
-6,41% |
Рентабельность собственного капитала (ROE) |
32,17% |
18,85% |
9,76% |
45,93% |
-8,35% |
Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) |
25,73% |
15,08% |
7,76% |
35,16% |
-6,47% |
Источник: расчеты оценщика