Баланс банка (млн. Руб.)

Актив	Пассив
Кассовая наличность: 2 Депозиты 100 Резервы: 20 Ссуды: 78

Допустим, на счёт банка поступило 100 млн. руб. Они учитываются в пассиве баланса как депозиты. Далее банк использует депозиты для активных операций, они учитываются в активе баланса. Не все депозиты идут на операции, которые приносят прибыль банку, поэтому не все депозиты превращаются в дополнительные деньги. Часть депозитов, небольшая – 2% или 2 млн. руб., идут на образование кассовой наличности для обслуживания текущих расчётов. Маловероятно, что вкладчики в условиях нормальной хозяйственной жизни в одно и то же время потребовали свои вклады обратно. Поэтому достаточно 2% депозитов, чтобы обеспечивать выплаты вкладчикам.

Гораздо больше отчислений от депозитов идёт на образование резервов (20%, или 20 млн. руб.). После мирового экономического кризиса 1929-1933 гг., который сопровождался массовым банкротством коммерческих банков, во всех странах с рыночной экономикой правительствами была установлена обязательная норма резервов в коммерческих банках – до 20% от имеющихся депозитов. Эти резервы перечисляют в Центральный банк, и они используются только как страховой фонд, предназначенный для устранения финансового краха. Резервы ограничивают коммерческую деятельность банков, но зато укрепляют всю финансовую систему в целом.

Остальная часть депозитов идёт на ссуды и таким образом увеличивает количество денег в обращении. Но банки не просто увеличивают количество денег, а увеличивают их с мультиплицирующим эффектом. В нашем примере, банк увеличил количество действующих денег в виде ссуд на 78 млн. руб. Дальнейшая их судьба может быть такова. Они идут на покупки товаров и переходят к продавцу товаров, который становится владельцем денег. Этот новый владелец денег кладет их в банк, может быть в тот же самый банк. История этих денег повторяется, они вновь появляются как депозиты, которые используются затем как ссуды за вычетом кассовой наличности и резервов.

Таблица 14.2.

Баланс банка (млн. руб.)

Актив	Пассив
Кассовая наличность (2*78):100 1,5 Резервы (20*78):100 15 Ссуды (78-16,5) 61,5	Депозиты 78

Количество денег увеличилось на 61,5 млн. руб., которые в свою очередь вызывают новый прирост, но все меньший и меньший до тех пор, пока он не исчезнет. Число, которое свидетельствует о том, во сколько раз возрос первоначальный депозит, называется депозитным мультипликатором, который рассчитывается по формуле:

,

где md – депозитный мультипликатор, rr – норма резервов. Норма резервов определяется путём деления резервов(R) на депозиты(D), т.е. rr = . В числовом примере rr = 20:100 = 0,2 или 20%. При такой норме резервов депозитный мультипликатор md равен 5(1:0,2), а предложение денег (М) возросло до 500 млн. руб.

До сих пор мы исходим из того, что владельцы денег все имеющиеся деньги вкладывали в банки и превращали их в депозиты. На самом деле наличные деньги, в среднем 75% от их суммы, остаются у владельца, а остальные 25% кладутся в банк, а потом идут на ссуды. Следовательно, мультипликатор, увеличивающий предложение денег будет меньше, чем тот, о котором говорилось выше. Такой мультипликатор называется денежным мультипликатором. Он рассчитывается по формуле:

,

где m_m – денежный мультипликатор, cr – норма депонирования, или наличных денег С), вкладываемых в банк на депозитные счета, т.е С:D. Если ссылаться на средние данные, то cr = 0,25.. Денежный мультипликатор m_m будет равен: (0,25+1):(0,25+0,20) 2,77, а предложение денег равно 277 млн. руб.