3) Формування процедури інкасації дебіторської заборгованості:

а) визначає форми і строки попереднього і наступного нагадування покупцям про дати платежів;

б) вивчаються можливості і умови пролонгування боргу і кредиту;

в) умови відкриття справи про банкрутство дебіторів;

4) розробляються заходи по використанню сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості. (прискорений перехід до інших форм ОА – грошових засобів та високоліквідних короткотермінових ціних паперів)

а

1. Відвантаження продукції

) факторинг

2. Акцепт

Постачальник

Покупець

розрахункових документів

за продукцію

3. Пред’яв-лення розра-хункових документів

6. Оплата розрахункових документів

5. Оплата розрахункових документів

Фактор

(банк або компанія)

б) вексель. Оформлення переказного векселя, який дозволяє передавати свій борг щодо погашення іншій особі. Переказний вексель (тратта) містить письмовий наказ векселедержателя, адресований платнику, сплатити третій особі певну суму грошей у певний строк.

в) форфейтинг. Фінансова операція з рефінансування дебіторської заборгованості за експортним товарним кредитом шляхом передачі перевідного векселя на користь банку (або факторингової компанії) з оплатою банку комісійної винагороди. Банк бере на себе зобовязання по фінансуванню експортної операції.

6. Управління грошовими активами.

Грошові активи на підприємствах України можуть складатися з елементів:

□ в національній валюті;

□ в іноземній валюті;

□ резервні грошові кошти у формі високоліквідних короткотермінових фінансових вкладень (3 місяці).

У процесі управління грошовими активами використовують такі види грошових активів:

▼операційний (транзакційний) залишок грошових активів – використовується для забезпечення поточних платежів;

▼страховий (резервний) залишок грошових активів – використовується для страхування ризику несвоєчасних надходжень грошових активів;

▼інфляційний (спекулятивний) залишок грошових активів – формується з метою здійснення ефективних короткотермінових фінансових вкладень при сприятливій кон’юнктурі ринку грошей. На даний час відсутня можливість його формування;

▼компенсаційний залишок грошових активів – формується за вимогою обслуговуючого банку для підтримання постійної мінімальної суми на рахунку; що є для підприємства умовою отримання бланкового незабезпеченого заставою майна кредиту.

Мета управління грошовими активами – забезпечення постійної платоспроможності.

Завдання управління грошовими активами:

1) Максимізація середнього залишку грошових активів для забезпечення постійного високого рівня платоспроможності;

Розрахунок мінімально необхідної суми грошей здійснює наступним чином:

№ п/п	Показник	Сума, тис.грн.
1	Операційні витрати	15000
2	Виручка від реалізації продукції за мінусом ПДВ та АЗ	18000
3	Середні залишки грошових коштів	1500
4	Середні залишки дебіторської заборгованості	4500
5	Обертання грошових коштів, разів (ряд 2 : (ряд 3 + ряд 4))	3
6	Мінімально необхідна сума грошей (ряд 1 : ряд 5)	5000

2) оптимізація сум залишків грошових активів з метою ефективного їх зберігання:



Управління грошовими активами – процес оптимізації залишку грошових активів з метою забезпечення постійної платоспроможності підприємства і мінімізації банкрутного ризику.

Розрізняють такі етапи управління грошовими активами: