Вопросы для самопроверки по теме 2.1

1. Каковы цели и задачи диагностики кризисов в организациях?

2. Назовите основные коэффициенты финансового состояния предприятия.

3. Расскажите о критериях Альтмана, Бивера, Аргенти – смысле и содержании.

4. Опишите последовательность диагностики финансовых кризисов.

5. Раскройте содержание прогнозирования кризисных явлений.

6. Что такое инвентаризация, как реорганизовать инвентарные запасы?

7. Как проявляются особенности диагностики кризисов в различных организациях?

Тема 2.2. Риски в антикризисном управлении

Изучаемые вопросы:

• Сущность, содержание и виды управленческих рисков.

• Природа и классификация рисков в антикризисном управлении.

• Методы и способы оценки степени риска.

• Организационно-экономические механизмы управления рисками.

• Особенности антикризисного управления рисками.

Риск выступает как один из важных элементов переходных экономических отношений, самых основных в финансовой и производственной деятельности предприятий.

Современная рыночная среда немыслима без риска. Хозяйственный риск является неотъемлемой чертой всех аспектов предпринимательства — личностного, экономического, организационно-управленческого.

Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти, или не произойти. В случае совершения данного события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль). Классификация рисков приведена в табл. 2.2.1.

Можно выделить следующие причины появления риска:

1) внешние причины прямого действия:

а) нестабильность, противоречивость законодательства;

б) непредвиденные действия государственных органов;

в) нестабильность экономической политики;

г) непредвиденные действия конкурентов;

д) коррупция и рэкет;

е) революционные скачки в НТП;

ж) непредвиденные изменения во взаимоотношениях с хозяйственными партнерами;

2) внешние причины косвенного действия:

а) нестабильность политических условий;

б) нестабильность социальных условий;

в) непредвиденные изменения экономической обстановки в регионе;

г) непредвиденные изменения в международной обстановке;

д) стихийные силы природы;

е) непредвиденные изменения экономической обстановки в стране;

3) внутренние объективные причины:

а) непредвиденные изменения в процессе производства;

б) разработка, внедрение новых технологий, способов организации труда;

в) непредвиденные изменения внутрихозяйственных отно­шений;

г) недостаток информации о бизнесе фирмы;

д) отсутствие службы маркетинга;

е) финансовые проблемы внутри фирмы;

4) внутренние субъективные причины:

а) низкое качество управленческих рабочих кадров и спе­циалистов;

б) несоблюдение договоров со стороны руководства фирмы;

в) ошибки при принятии решений;

г) ошибки при реализации рисковых решений;

д) малокомпетентная работа управленческих и иных служб.

Таблица 2.2.1

Концептуально, воздействие риска определяется по формуле:

RE = Prob(UO) x Loss(UO) ,

где RE (Risk Exposure) - подверженность риску;

Prob(UO) - вероятность наступления нежелательного исхода;

Loss(UO) - потери, вследствие нежелательного исхода.

Величина риска (степень риска) измеряется двумя критериями:

1. среднее ожидаемое значение;

2. изменчивость (колеблемость) возможного результата.

Среднее ожидаемое значение связано с неопределенной ситуацией.

Среднее ожидаемое значение — это средневзвешенное для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения. Среднее ожидаемое значение измеряет результат, который мы ожидаем в среднем.

Например: если известно, что при вложении капитала в мероприятие А из 120 случаев прибыль 25 тыс. руб. была получена в 48 случаях (вероятность 0,4), прибыль 20 тыс. руб. была получена в 36 случаях (вероятность 0,3) и прибыль 30 тыс. руб. была получена в 36 случаях (вероятность 0,3), то среднее ожидаемое значение составит 25 тыс. руб. (25 х 0,4 + 20x0,3 + 30x0,3).

Изменчивость возможного результата представляет собой степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. Для этого на практике обычно применяют два близко связанных критерия: дисперсию и среднее квадратическое отклонение.

Дисперсия представляет собой среднее взвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых:

где σ²— дисперсия; X — ожидаемое значение для каждого случая наблюдения; — среднее ожидаемое значение; n — число случаев наблюдения (частота).

Среднее квадратическое отклонение определяется по формуле

где σ — среднее квадратическое отклонение от среднего ожидаемого (вверх или вниз).

Управление риском включает пять групп действий (рис. 2.2.1):

- определение области риска – минимальной, повышенной, критической, катастрофической,

- выявление и оценка риска – распознавание типа, остроты, особенностей, возможностей учета,

- установление причин риска – объективного или субъективного характера,

- выбор варианта действий (управленческое решение) – наилучшее с позиций ожидаемого результата,

- нивелирование риска – распределение ресурсов, ответственности; контроль динамики движения.

Рис. 2.2.1. Методы управления рисками при антикризисном управлении