Тема 7. Международные валютно-расчетные отношения

Основой функционирования мировой экономики является валютно-финансовая система организации и регулирования платежей между экономическими субъектами, закрепленные международными соглашениями, а также нормы внутреннего национального законодательства, совокупность которых называется валютным законодательством.

Ее подсистемы:

- валютные отношения с условиями обращения и конвертируемостью национальной валюты и ее регулированием;

- финансовые отношения с охватом международных финансовых рынков, механизмами торговли финансовых инструментов - валюты, ценные бумаги, кредиты;

- экономические отношения в процессе международных расчетов, отражающиеся в платежном балансе стран.

Предметом изучения международных валютно-расчетных, финансовых отношений является переход собственности на валютные ценности и иных имущественных прав, связанных с валютными ценностями.

Валюта - товар, способный выполнять функции денег в мировом хозяйстве, которым обозначаются:

- национальные законные платежные средства данной страны или экономической территории;

- иностранные денежные знаки других стран с возможностью ее использования на территории страны.

Национальные денежные единицы приравниваются друг к другу в определенных пропорциях, которые устанавливаются в законодательном порядке по твердому соотношению или складываются на рынке валют под влиянием спроса и предложения и является валютным курсом относительно денежной единицы другой страны, как и к набору валют (валютной корзине).

Различают номинальный курс, ежедневно публикуемый, и реальный, рассчитывается умножением номинального курса на соотношение цен в других странах или на базе средних цен в странах - основных торговых партнерах страны. Реальный валютный курс является показателем конкурентоспособности национальных товаров по отношению к импортным, позволяет прогнозировать финансовые результаты внешнеэкономической деятельности , влияет на экономическое положение страны, отражаясь на платежном балансе и бюджете, а также непосредственно влияет на состояние мирового рынка, перераспределяя мировой валютный продукт между странами.

Эти факторы оказывают влияние на состояние государственного регулирования денежно-кредитной политики каждого государства.

В России нормативным актом, регулирующим валютные отношения, является Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003г., в котором излагаются все основные понятия. Созданы условия для обращаемости валют как внешней для свободного их перевода на счета иностранных нерезидентов, так и внутренней для осуществления платежей за границу и покупку иностранной валюты без ограничений. Соединение внешней и внутренней обратимости является полной формой конвертируемости валюты. Центральный банк России регулярно осуществляет котировки иностранных валют, что дает возможность отразить соотношения между валютами.

Международное регулирование осуществляется межправительственными организацией валютно-кредитных отношений между государствами- членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Это международный валютный фонд (МВФ) – специализированное учреждение ООН, которое является институциональной основой мировой валютной системы. Каждый член МВФ имеет свою квоту (долю), выраженную в СДР (SDR- Special Drawing Rights), равную участию страны- члена МВФ, их более 150, а 60 государств официально поддерживают свободную конвертируемость своих валют. СКВ нескольких стран используется в международных расчетах в качестве создания валютных резервов. В России - это доллар США, евро, английский фунт стерлингов.

По мере развития мировой экономики происходит и эволюция международной валютной системы.

Исторически международный «золотой стандарт» сложился к 1870г. (После Парижской валютной конференции 1867г.) до начала Первой мировой Войны. Валютный курс определялся золотым паритетом - соотношением валют по их официальному золотому содержанию. Постепенно прекращались расчеты между участниками МЭО посредством золота, их заменили национальные кредитные деньги, имеющие статус резервной валюты, что привело к формированию Бреттон-Вудской валютной системы (Bretton Woods System)- международной системе организации денежных отношений и торговых расчетов, установленной в результате Бреттон-Вудской конференции (с 1 по 22 июля 1944 г.) в штате Нью-Хэмпшир, США.

Конференция положила начало таким организациям, как Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международный валютный фонд (МВФ).

Доллар США стал одним из видов мировых денег, наряду с золотом. На протяжении почти 40 лет золотой паритет держался на базе официальной цены на золото, которая определялась в 35 долларов США за унцию золота. Это положение было закреплено в Уставе МВФ. Был создан механизм фиксированных валютных курсов, обеспечивающий относительную стабильность обмена валютных курсов.

Однако в результате девальвации доллара США цена 1 унции золото была поднята в 1971г. до 38 долларов США, а в 1973 г. до 42 долларов, что привело к дальнейшей эволюции валютной системы, являясь переходным этапом от золотовалютного стандарта к системе свободноплавающих валютных курсов или Ямайской системе, официально введенный в 1976г. и устанавливающий равновесие спроса и предложения валют через свободную торговлю ими введением паритета на базе валютной корзины. Это закреплено в Уставе МВФ и отображает тенденцию отходы от долларового к многовалютному стандарту. До 1 января 1981 г. валютная корзина СДР состояла из 16 валют, сейчас - из 5 валют.

Экономические и финансовые кризисы в мировой экономике вызывают девальвации валют, что отражается на международной валютной системе и валютно-расчетных отношениях из-за роста цен всей импортируемой продукции, отечественных товаров, что в итоге ведет к снижению жизненного уровня населения страны.

Международные расчеты - это система организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в МЭО. Посредники в международных расчетах - банковско-кредитная система, организующая движение валют субъектов МЭО.

Правовой основой расчетных отношений являются международные договоры и нормы внутреннего национального валютного законодательства, а также систематизированные унифицированные банковские обычаи. При международных расчетах используются различные формы: наличный расчет (полная досрочная оплата) оплата в кредит, вексель, чек, банковский перевод, расчет по открытому счету, а также аккредитивы и инкассо, получившие наибольшее распространение. Аккредитивная форма, предоставляет преимущества для экспортеров в сроках получения оплаты на основе документов. Все расходы, связанные с проведением аккредитивной операции, несет импортер.

Инкассовая форма расчета реализуется при посредничестве двух банков- корреспондентов и дает возможность импортеру получить экономию валютных ресурсов, не требует предварительных действий, отличается простотой оформления. Для экспортера замедляет оборачиваемость средств и повышает степень валютных рисков при понижении цен на мировом рынке.