Факторы времени при расчете экономической эффективности ис

ИС – это сложные кибернетические системы, поэтому затраты на их создание, как правило, распределены во времени (несколько лет) и начинаются задолго до начала эксплуатации. Динамика расходов при создании информационных систем имеет характер, представленный на рисунке 1.

К , С

К=f(t)-капитальные вложения

С = (t) - эксплуатационные расходы

1 2 3 4 5 t

этапы создания ИС

Рисунок 1 - Изменение затрат по этапам создания ИС.

На этапе проектирования (этап-1), капитальные вложения низкие. Затем они возрастают и достигают максимума во время монтажа и наладки системы (этап - 2). Во время приемо-сдаточных испытаний и опытной эксплуатации системы (этап- 3) они уменьшаются. В период промышленной эксплуатации (этап-4) капиталовложения незначительные, однако они имеют место, так как связаны с заменой изнашивающихся элементов оборудования. К концу эксплуатации системы, в связи с моральным и физическим старением оборудования, капитальные вложения опять возрастают.

Что касается эксплуатационных расходов, то они фактически начинаются в период приемо-сдаточных испытаний, т.е. в начале опытной эксплуатации системы. В начале, когда необходимый опыт обслуживания ИС отсутствует, величина эксплуатационных затрат максимальна, а затем она постепенно уменьшаясь, стабилизируется на определенном уровне.

Таким образом, если рассматривать создание ИС как инвестиционный процесс, то в расчетах экономической эффективности должно быть учтено влияние фактора времени. Это влияние, например, проявляется в том, что средства для финансирования создания ИС фактически изымаются из оборота, не принося дохода.

Обычно издержки, если рассматривать проект создания ИС как инвестиционный проект, приводятся или к началу финансирования системы, или к началу ее промышленной эксплуатации.

Показатели экономической эффективности ис

Международная практика обоснования инвестиционных проектов, к которым относятся и проекты создания ИС, использует следующие основные показатели эффективности вложения капитала:

-срок окупаемости (Т);

-рентабельность (R);

-годовой экономический эффект (Эг);

-чистый доход (ЧД)

-чистый дисконтированный доход (ЧДД);

-внутренняя норма доходности (ВНД)

Некоторые из приведенных выше показателей используются для определения эффективности при единовременных затратах, другие при инвестиционном процессе проектировании систем.

При единовременных затратах используются такие показатели как срок окупаемости, рентабельность, годовой экономический эффект.

Срок окупаемости вложений (Т) рассчитывается как отношение суммы вложений капитала к размеру годовой прибыли (экономии). Он определяет количество лет для возмещения первоначальных издержек:

Т=К_ИС/Э,

где Т-срок окупаемости (лет);

К_ИС- единовременные затраты (вложения) на создание ИС;

Э- годовая экономия (прибыль), получаемая при эксплуатации ИС.

Цель сравнения – выбор варианта создания ИС с минимальным сроком окупаемости проекта. Чем раньше окупятся инвестиции, тем больше шансов на повышение общей эффективности хозяйственной деятельности, дальнейшее расширение производства. Недостатком критерия срока окупаемости является его неприменимость к проектам, имеющим различные распределения инвестиций по годам. Кроме того, существенным недостатком является и то, что этот критерий нечувствителен к продолжительности экономической жизни проекта.

Обратным сроку окупаемости является показатель рентабельности вложений (R) или показатель расчетной эффективности затрат на создание ИС:

R=Э/К_ИС=1/Т

Расчетную рентабельность (R) можно сопоставить с ее нормативным значением (R_N), который характеризует средний уровень эффективности вложений. Показатель R_N вычисленный в целом по стране, представляет собой рентабельность по народному хозяйству в целом. В случае, если (R>R_N), ИС считается эффективной. В мировой практике используется R_N=0.20.

В финансовых вложениях вместо нормативной рентабельности используется величина среднего ссудного банковского процента. В этом случае, если расчетная рентабельность больше этого процента, решение считается эффективным (в противном случае решение нецелесообразно). Этот критерий обладает теми же недостатками, что и срок окупаемости, поскольку он не учитывает срок жизни инвестиционного проекта.

Годовой экономический эффект (Эг) определяется по формуле:

Э_г=Э- R_N* К_ИС

где R_N - нормативный коэффициент экономической эффективности вложений (он не должен быть меньше процентной ставки банковского кредита);

К_ИС- затраты на создание ИС.

Годовой экономический эффект служит базой для сравнения эффективности затрат на создание ИС с затратами на осуществление других мероприятий по совершенствованию системы управления, а так же при выборе вариантов создания ИС. Очевидно, что при выборе вариантов создания ИС целесообразен вариант, обладающий или max Э, или min K_ИС.

В соответствии с действующими «Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов» в качестве основных обобщающих показателей экономической эффективности при внедре­нии современных высоких технологий используют­ся:

- чистый доход;

- чистый дисконтированный доход;

- внутренняя норма деятельности;

- срок окупаемости.

Чистый доход (ЧД) определяется как накопленный экономический эффект от функционирования системы за весь период ее жизненного чикла за вычетом суммарных затрат за этот же период, то есть

где Э, -полученный экономический эффект от функционирования системы в (i) году

К, - произведенные затраты по системе (i) году.

Таким образом, чистый доход определяет лишь сальдо денежного потока за расчетный период, но не учитывает изменения реальной стоимости затрачен­ных средств и полученного эффекта вследствие, например, инфляционных процессов в эко­номике. Поэтому необходимо произвести дисконтирование, т.е. привести разно­временные значения денежных потоков к их реальной ценности на определен­ный момент времени. Для этого используется коэффициент дисконтирования (), определяемый как

=1/(1+E) ^ti-t0,

где Е - норма дисконта (в долях единицы или в процентах в год);

t_i - промежуточный год на протяжении жизненного цикла проекта, затраты и полученные результаты, в котором приводятся к расчетному году;

t₀ - расчетный год, к которому приводятся разновременные затраты и результаты. Обычно это год начала финансирования системы.

При анализе инвестиционных процессов используются показатели чистого дисконтированного дохода (ЧДД) и внутренней нормы доходности (ВНД). Чистый дисконтированный доход (ЧДД) –это дисконтированный, накопленный экономический эффект от функционирования системы за весь период ее жизненного цикла за вычетом суммарных дисконти­рованных затрат по ее созданию и обслуживанию за тот же период.

где ЧДД- чистый дисконтированный доход, получаемый от проекта создания ИС ;

Т- срок жизни проекта в (t) интервалах планирования;

D_t -результаты, достигаемые на (t) интервале планирования;

К_t - затраты , осуществляемые на (t) интервале;

E_t- ставка дисконтирования на (t) интервале.

Если суммарное значение денежных потоков равно нулю, то поступления от создания ИС хватает только на покрытие издержек. Если суммарное значение денежных потоков положительное (ЧДД>0), то проект создания ИС обеспечивает больше поступлений, чем необходимо для покрытия издержек. В этом случае инвестиционный процесс считается окупающимся. При наличии нескольких проектов (вариантов) создания ИС, при прочих равных условиях, следует выбирать тот вариант, ЧДД которого выше. В практике технико-экономического обоснования инвестиционных проек­тов встречаются и другие названия ЧДД, например, интегральный эффект NPV (Net Present Value).

Внутренняя норма доходности (ВНД) – это такая ставка дисконта, при которой современная (приведенная) стоимость всех поступлений (доходов) от создания ИС равна приведенной стоимости затрат на них.

Внутренняя норма доходности показывает предельный уровень ставки процента, при котором, например, взятые по этой ставке инвестиции для создания ИС окупаются доходами. Ставка дисконта, определяемая по этому методу, представляет собой максимальный уровень финансирования ИС, при котором создание системы остается безубыточным. ВНД – это задаваемое инвестором значение коэффициента эффективности (доходности, прибыльности и пр.), которое не должно быть меньше нормы дисконта. При его определении инвестор руководствуется действующей и прогнозируемой нормой прибыльности. Тем самым инвестор страхует себя от возможного финансового риска.