- •Финансы и кредит в строительстве (лекции для уозс) Социально-экономическая сущность финансов
- •Функции финансов
- •Финансовый механизм
- •Финансовая политика (фп), сущность финансовой политики
- •Управление финансами
- •Финансовый контроль
- •Рынок ссудных капиталов (рск)
- •Финансово-кредитная система
- •Государственный бюджет и бюджетное устройство
- •Государственные доходы и их формирование
- •Расходы федерального бюджета
- •Кредит как форма денежного капитала
- •Ипотека и ипотечное кредитование
- •Финансы строительных организаций
- •Определение наиболее выгодного варианта использования денежных средств
- •Определение наиболее выгодного варианта кредитования строительного предприятия
- •Пример расчета
Определение наиболее выгодного варианта использования денежных средств
Цель работы: научиться рассчитывать годовые денежные потоки по изменению размера средств банковского вклада.
Исходные данные: базовая годовая сумма оплаты обучения в ВУЗе равна 40 000 руб. и повышается ежегодно с учетом инфляции на:
2 год – 10%, 3 год – 11 %, 4 год – 12%, 5 год – 11%. Срок обучения – 5 лет.
1 вариант оплаты – ежегодный взнос с учетом инфляции.
2 вариант оплаты – ВУЗ предлагает выплатить сразу 200 000 руб., оплатив весь срок обучения.
Денежные средства для обучения абитуриент хранит в банке в виде сберегательного вклада. Сумма вклада – 240 000 руб., банковский процент на вклад согласно договору с банком составляет 12 %
Задание: рассчитать денежные потоки при 2-х вариантах оплаты за обучение и определить наиболее выгодный из них.
Методика выполнения задания
Расчет денежных потоков при первом варианте оплаты учебы в ВУЗе сводится в таблицу 1.
Расчет денежных потоков при втором варианте оплаты учебы в ВУЗе сводится в таблицу 2.
На основании сделанных расчетов формулируется вывод о более выгодном варианте использования денежных средств.
Пример расчета
1 вариант оплаты В тыс.руб.
Год |
Разм. вклада |
Инф. % |
Взнос |
Разм. вклада после взноса |
Банк. % |
Сумма процентов |
Разм. вклада на конец года |
1 |
240 |
- |
40 |
200 |
12 |
24 |
224 |
2 |
224 |
10 |
44 |
180 |
12 |
21.6 |
201.6 |
3 |
201.6 |
11 |
48.84 |
152.76 |
12 |
18.33 |
171.09 |
4 |
171.09 |
12 |
54.7 |
116.39 |
12 |
14 |
130.39 |
5 |
130.39 |
11 |
60.72 |
69.67 |
12 |
8.36 |
78.03 |
2 вариант оплаты
Год |
Сумма на счете в начале года |
Банк. % |
Сумма процентов |
Разм. вклада на конец года |
1 |
40 |
12 |
4.8 |
44.8 |
2 |
44.8 |
12 |
5.38 |
50.18 |
3 |
50.18 |
12 |
6.02 |
56.2 |
4 |
56.2 |
12 |
6.74 |
62.94 |
5 |
62.94 |
12 |
7.55 |
70.49 |
Вывод: 1 вариант использования средств выгоднее.
Практическое задание № 2
Определение наиболее выгодного варианта кредитования строительного предприятия
Задание: определить наиболее выгодный вариант кредитования.
Исходные данные: см.вариант.
Методика выполнения задания
Помимо обеспечения эффективного использования кредита важным вопросом является способ погашения кредита. Кредит может погашаться равными долями, разовым платежом и др.
Равная сумма выплат за кредит по периодам определяется по формуле 1:
,
где Р – равная сумма выплат по периодам; К – размер кредита;
r – процентная ставка за один период; n – число периодов.
Общая сумма платежей за кредит в этом случае определяется по формуле 2:
.
При погашении кредита разовым платежом общая сумма процентов, которые должен выплатить заемщик кредитору (плата за кредит) определяется по формуле 3:
,
где I – общая сумма процентов за кредит; К – сумма кредита;
r – годовой процент за пользование кредитом; n –количество лет.
Тогда общая сумма платежа за кредит в случае разового погашения кредита определяется по формуле 4:
S = K + I.
На основании сделанных расчетов формулируется вывод о более выгодном варианте кредитования строительного предприятия.