7.4 Основные методы планирования прибыли и рентабельности

Планирование прибыли является составной частью финансового планирования и играет важную роль в обеспечении эффективной деятельности организации.

Экономически обоснованное определение прибыли позволяет правильно оценить объём финансовых ресурсов, возможности осуществления инвестиций, пополнения оборотного капитала, обеспечить своевременность расчётов с бюджетом, банками, хозяйственными партнерами, работниками. От объёма прибыли зависит реализация дивидендной политики и формирование рыночной стоимости организации.

При планировании прибыли организации принимаются во внимание и общие положения по планированию и конкретные особенности деятельности, формы собственности, организационно-правовые формы, условия взаимозачётов и т. д. В ходе планирования учитываются факторы, которые будут оказывать влияние на деятельность предприятия в планируемый период – изменение объёмов производства, изменение ассортимента, изменение цен на производственные ресурсы, на продукцию организации и т. д.

Планирование прибыли включает в себя:

- планирование формирования прибыли;

- планирование использования полученной прибыли.

Это и самостоятельные, и взаимосвязанные разделы процесса планирования.

Объектом планирования являются балансовая прибыль и её основные элементы: прибыль от реализации продукции, прибыль от реализации имущества и имущественных прав, прибыль от внереализационных операций.

Методы планирования финансовых результатов в настоящее время не регламентированы, но в хозяйственной практике используются следующие основные методы:

1) метод прямого счёта;

2) аналитический метод;

3) нормативный метод;

4) программированный факторный метод;

5) экономико-математический метод.

1. Метод прямого счёта – наиболее простой и точный метод, особенно удобный в том случае, когда ассортимент продукции предприятия не слишком широк.

К недостаткам метода можно отнести сложность определения влияния на величину прибыли различных экономических факторов.

Кроме того, в современных условиях предприятию достаточно сложно с точностью определить объёмы реализации продукции и не всегда можно заранее установить цены реализации. Эти соображения являются основным препятствием для применения этого метода.

Этапы планирования:

1) определение планового размера прибыли от реализации по формуле

,

где Врп – выручка-нетто от реализации продукции

Срп – полная себестоимость реализованной продукции

Также прибыль от реализации можно определить по формуле

Пр = ,

где Цpi – цена реализации i-го вида изделия;

Ci – себестоимость i-го вида изделия;

Кi – количество единиц реализации i-го вида изделия.

При невозможности прямо определить объемы реализации продукции или при достаточно широком её ассортименте прибыль о реализации может быть определена исходя из прибыли от выпуска продукции по формуле

Прп = ПОнг+ Птп –Покг

где ПОнг – прибыль в остатках нереализованной продукции на начало планируемого года;

Птп – прибыль от выпуска товарной продукции на плановый год;

ПОкг – прибыль в остатках нереализованной продукции на конец планируемого года;

2) планирование прибыли в переходящих остатках может осуществляться на основе рентабельности отчётного года;

3) определение планового размера прибыли от реализации имущества осуществляется прямым счётом исходя из предполагаемой продажной цены имущества, намеченного к реализации, и его первоначальной (остаточной) стоимости. Предварительно составляется список имущества, намеченного к реализации;

4) определение планового размера прибыли от внереализационных операций может осуществляться исходя из сложившегося в отчётном году соотношения прибыли от внереализационных операций и балансовой прибыли предприятия.

При определении соотношения во внимание принимаются только внереализационные доходы и расходы, связанные с нормальными условиями хозяйственной деятельности, имеющие постоянный характер;

4) определение планового размера прибыли балансовой производится по формуле

Пбал = Прп + При + Пво,

где При – планируемая прибыль от реализации имущества и имущественных прав;

Пво – планируемая прибыль от внереализационных операций.

2. Аналитический метод – применяется при широком ассортименте продукции, а также при необходимости определения влияния экономических факторов на размер прибыли.

Основной принцип, применяемый при планировании прибыли данным методом – ориентация на уровень издержек или уровень базовой рентабельности на основе анализа деятельности организации за предшествующие периоды.

2.1 Планирование прибыли по уровню базовой рентабельности произведённой и реализованной продукции (работ, услуг) осуществляется в следующем порядке. Этапы планирования:

1) расчёт базовой прибыли исходя из фактических отчётных данных, скорректированных на результат действия случайных факторов и т. д.;

2) определение базовой рентабельности:

Рб = ,

где Пвсп – прибыль по выпуску сравнимой продукции;

С – производственная себестоимость сравнимой продукции;

3) производится пересчёт всей сравнимой выпускаемой продукции планируемого года на себестоимость отчётного года исходя из предполагаемого процента изменения

То = ,

где То – выпуск продукции планируемого периода по себестоимости отчётного года;

Т – выпуск продукции планируемого периода по себестоимости планируемого года;

Δ С% – предполагаемое изменения себестоимости в процентах;

2. определяется прибыль от выпуска сравнимой продукции планируемого года:

Птпс = ;

5) определяется плановая прибыль в переходящих остатках нереализованной продукции – на основе базовой рентабельности. При этом остатки нереализованной продукции на конец планируемого года должны быть пересчитаны на себестоимость отчётного года;

6) определяется плановая прибыль от реализации имущества и имущественных прав – по методике, применяемой при планировании методом прямого счёта;

7) определяется плановая прибыль от внереализационных операций по методике, применяемой при планировании методом прямого счёта;

8) определяется плановая прибыль от реализации несравнимой продукции методом прямого счёта как разница между ценой реализации и себестоимостью реализованной несравнимой продукции или же на основе среднего уровня рентабельности;

9) определяется плановая прибыль балансовая:

Прп = Прпс + При + Пво + Прпн;

10) определяется влияние на величину прибыли по выпуску сравнимой продукции экономических факторов:

а) изменений в ассортименте продукции (на основе изменения среднего уровня рентабельности):

Δ П _{за счёт асс-та} = Т_о × ΔR,

где ΔR – изменение среднего уровня рентабельности в процентах;

б) изменение качественной структуры продукции (на основе изменений коэффициента сортности):

Δ П _{за счёт качества} = Т_о × К _{сорт. ,}

где К _сорт. – изменение коэффициента сортности;

в) изменений себестоимости продукции:

Δ П _{за счёт с/с} = Т_о – Т = ;

г) изменений цен на продукцию:

Δ П _{за счёт цен} = ,

где Т_i – объём выпуска i-й продукции, по которой изменились цены;

Δ Ц_i – изменение цен на i-ю продукцию в рублях.

2.2 При втором варианте планирования прибыли аналитическим методом – по уровню издержек на 1 рубль произведённой и реализованной продукции (работ, услуг), расчёты прибыли осуществляются аналогично расчёту по базовой рентабельности. Но вместо показателя базовой рентабельности применяется показатель базовых издержек.

При этом прибыль по товарному выпуску планируется одинаково и по сравнимой, и по несравнимой продукции исходя из размера затрат в расчёте на один рубль стоимости продукции:

Птп = ТП опт*(1 - З) ,

где ТПопт – товарная продукция в оптовых ценах (ценах реализации);

З – затраты на 1 руб. товарной продукции в оптовых ценах (ценах реализации).

3. Нормативный метод – является основой для внедрения системы коммерческого бюджетирования и применяется в том случае, если в организации установлены нормы и нормативы расходования ресурсов по конкретным видам продукции и по центрам ответственности организаций.

В данном случае смета (бюджет) финансовых результатов разрабатывается на основе сметы себестоимости продаж, сметы расходов периода и сметы объёмов продаж. В неё добавляется также информация о прочих доходах, прочих расходах и величине налога на прибыль.

Смета финансовых результатов может быть составлена для каждого центра прибыли – отдельных подразделений или структур, для которых можно соотнести получаемые ими доходы с понесёнными расходами. Смета финансовых результатов в целом по организации является итогом сложения всех таких смет, и основной задачей этой сметы является обеспечение заданного уровня финансовых результатов как в абсолютном виде (прибыль), так и в относительном (рентабельность). Если соблюдаются допустимые минимумы по прибыли или по рентабельности, смета утверждается, если нет – она подлежит пересмотру по частным сметам в целях выявления резервов улучшения финансовых результатов по каждому отдельно взятому центру прибыли. Мониторинг сметы финансовых результатов осуществляется по соблюдению соответствия фактических значений прибыли и рентабельности плановым. При выявлении отклонений в этой смете управляющие воздействия будут направлены не на корректировку показателей сметы финансовых результатов, а на корректировки обеспечивающих её смет.

4. Программированный факторный метод планирования прибыли и рентабельности – один из наиболее перспективных в современных условиях, предусматривающий планирование прибыли и рентабельности для нескольких вариантов хозяйственной деятельности организаций. В результате именно показатели прибыли и рентабельности определяют выбор варианта хозяйствования, т. е. эти показатели становятся исходными, целевыми. Этапы планирования:

1) расчёт базовых показателей за предшествующий год на основе отчётных, скорректированных на условия, действующие к началу планируемого года и освобожденные от случайных факторов;

2) постановка целей хозяйственной деятельности на плановый год.

На этом этапе предприятие определяет целевые варианты путей хозяйствования в следующем году. Цели предприятия должны определять группы факторов, которые будут оказывать воздействие на прибыль планируемого года. Основные укрупнённые факторы:

- изменение объёма реализации сравнимой продукции в сопостави-мых ценах;

- изменение себестоимости сравнимой продукции;

- выпуск новой несравнимой продукции;

- изменение цен на продукцию предприятия;

- изменение цен на покупные товарно-материальные ценности;

- изменение оценки основных средств и капиталовложений предприятия;

- изменение оплаты труда;

- изменение прибыли от прочей реализации и внереализационных операций;

- изменение активов предприятия;

- изменение соотношения собственного и заёмного капиталов;

- структурные сдвиги в производстве и затратах.

Все эти факторы при необходимости могут быть дополнены и детализированы;

3) прогнозирование индексов инфляции. Предполагаемые индексы инфляции на планируемый год организация определяет самостоятельно, на основе собственной информации о движении цен и структуре затрат и продукции. Основные индексы инфляции отражают:

- изменение «продажных цен» на продукцию, работы, услуги самого предприятия;

- изменение «покупных цен» на товарно-материальные ценности, приобретаемые предприятием;

- изменение стоимости основных средств и капиталовложений по балансовой оценке;

- изменение средней заработной платы в связи с инфляцией;

4) расчёт плановой прибыли и рентабельности по вариантам.

Прибыль рассчитывается на основе базовой величины балансовой прибыли за предшествующий год, которая корректируется на величину факторов, установленных на втором этапе планирования. При этом методе планирования наглядно видно влияние каждого фактора на будущую прибыль (в том числе инфляционных факторов).

Можно рассчитать рентабельность с учётом действия инфляционных факторов и без учёта таковых и проследить, в какой мере они влияют на изменение эффективности деятельности организации;

5) выбор оптимального варианта хозяйствования осуществляется с учётом полученных показателей прибыли и рентабельности. Кроме того, плановые показатели прибыли и рентабельности могут быть основными критериями при оптимизации плановых решений организации.

Представленный метод базируется на действующей отчётности, не требует существенного увеличения информационной базы, за исключением наблюдения за индексами инфляции. Это также говорит в пользу этого метода и обусловливает его перспективность.

5. Экономико-математический метод. Он применяется только в крупных или сверхкрупных организациях, где имеется возможность использования большой учётной информационной базы, вычислительной техники и компьютерных программ.

Показатели плановой прибыли используются организацией при расчётах целевого объёма продаж, оптимизации налогообложения, формировании дивидендной политики и т. д. Поэтому планирование прибыли представляет интерес не только для организации, но и для её инвесторов, кредиторов, хозяйственных партнеров и является одним из определяющих факторов успешной коммерческой деятельности.

Вопросы для самоконтроля

1. Раскройте значение прибыли в деятельности организации в условиях рыночной экономики.

2. Охарактеризуйте основные функции прибыли.

3. Назовите основные факторы, оказывающие влияние на формирование и распределение прибыли.

4. Охарактеризуйте основные виды прибыли и их взаимосвязь.

5. Охарактеризуйте понятие рентабельности.

6. Назовите основные коэффициенты рентабельности.

7. Какова взаимосвязь между рентабельностью активов и рентабельностью продаж?

8. В чём преимущества аналитического метода планирования прибыли?

9. Назовите основные методы планирования прибыли.

10. Какова взаимосвязь показателей прибыли и рентабельности?

Библиографический список

1. Гражданский кодекс Российской Федерации : полный сборник кодексов Российской Федерации. – М. : Информэкспо ; Воронеж : Издательство Борисова , 1999. – 760 с.

2. Бюджетный кодекс РФ : ФЗ от 24 июля 1998 г. № 125 – ФЗ // Российская газета. – 1998. – 12 августа.

3. Налоговый кодекс РФ. Ч. 1 : ФЗ от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ // Финансовая Россия. – 1998. – № 29 – 31.

4. Налоговый кодекс РФ. Ч. 2 : ФЗ от 05 августа 2000 г. № 117-ФЗ // Финансовая Россия. – 2000. – № 30.

5. Об акционерных обществах : ФЗ от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ // Ценные бумаги : Сб. нормативных документов с комментариями. – М. , 1996.

6. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений : ФЗ от 25 февраля 1999 , № 39-ФЗ // Экономика и жизнь. – 1999. – № 11. С. 17 – 19.

7. О несостоятельности (банкротстве) : ФЗ от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ // Российская газета. – 1998. – 20 января. – С. 3 – 6 ; 21 января. – С. 4 –6.

8. О рынке ценных бумаг : ФЗ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ // Экономика и жизнь. – 1996 – № 20. С. 16 – 22.

9. О финансово-промышленных группах : ФЗ от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ // Экономика и жизнь. – 1995. – № 50. – С. 22 – 23.

10. Бухгалтерская отчётность организации : положение по бухгалтерскому учёту (ПБУ 4/99) от 06.07.99 г. № 34-н.

11. Доходы организаций : положение по бухгалтерскому учёту (ПБУ 9/99) от 06 мая 1999 г. № 32-н.

12. Расходы организации : положение по бухгалтерскому учёту (ПБУ 10/99) от 06 мая 1999 г. № 33-н.

13. Учётная политика организации : Положение по бухгалтерскому учёту (ПБУ 01/98) от 9 декабря 1998 г. № 60-н.

14. Учёт основных средств : положение по бухгалтерскому учёту (ПБУ 6/01) от 30 марта 2001 г. № 15-н.

15. Андрей Р. Финансы предприятия : оптимизация , методы , стимулы // Финансовый бизнес. – 2003. – № 4. – С. 25 – 32.

16. Балабанов А. И. , Балабанов И. Т. Финансы. – СПб. : Питер , 2000. – 192 с.

17. Бланк И. А. Финансовая стратегия предприятия. – Киев : Ника-Центр , 2004. – 720 с.

18. Бочаров В. В. Корпоративные финансы : учеб. пособие / В. В. Бочаров, В. Е. Леонтьев. – СПб. : Питер, 2002. – 544 с.

19. Бочаров В. В. Финансовое моделирование. – СПб. : Питер, 2000. – 208 с.

20. Бочаров В. В. Инвестиционный менеджмент : учеб. пособие. – СПб. : Питер , 2000. – 243 с.

21. Бочаров В. В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций.– М. : Финансы и статистика , 2000. – 312 с.

22. Брейли Р. , Майерс С. Принципы корпоративных финансов / пер. с англ. – М. : Олимп-Бизнес , 1997. – 585 с.

23. Ван Хорн ДЖ. К. Основы управления финансами. – М. : Финансы и статистика , 2000. – 799 с.

24. Воробьёв П. В. , Лялин В. А. Финансовый менеджмент : учеб. пособие – СПб. : Бизнес-пресса , 2001. – 144 с.

25. Гиляровская Л. Т. Анализ факторов формирования финансовых результатов как инструмент оценки доходности и рентабельности деятельности организации // Современный бухгалтерский учёт. – 2002. – № 7. – С. 4 – 13.

26. Ильишева Н. Управление финансовыми потоками организации и финансовый анализ как его обеспечивающая функция // Финансы и кредит. – 2004. – № 4. – C. 5 – 12.

27. Ковалёв В. В. Финансы предприятий : учеб. пособие / В. В. Ковалёв , Вит. В. Ковалёв. – М. : ООО ВИТРЭМ , 2002. – 352 с.

28. Ковалёв В. В. Введение в финансовый менеджмент. – М. : Финансы и статистика , 2000. – 768 с.

29. Ковалёв В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью : учеб.-практ. пособие. – М. : ТК Велби; Изд-во Проспект, 2007. – 336 с.

30. Колчина Н. В.Финансы предприятий : учеб. пособие. / Н. В. Колчина , Г. Б. Поляк , Л. Н. Поляк , Л. Н. Павлова и др. / под ред. Н. В. Колчиной. – М. : Финансы; ЮНИТИ , 2003. – 418 с.

31. Кузин Б. Методы и модели управления фирмой : учеб. пособие. / Б. Кузин, В. Юрьев , Г. Шахдинаров. – СПб. : Питер , 2001. – 432 с.

32. Леонтьев В. Е. , Радковская Н. П. Финансы , деньги , кредит и банки : учеб. пособие. – СПб. : Знание, ИВЭСЭП , 2002.

33. Лисицына Е. Оценка влияния финансовой структуры капитала на финансовые результаты деятельности компании // Финансы и кредит. – 2004. – № 2. – С. 15 – 21.

34. Лихачёва О. Н. Финансовое планирование на предприятии : учеб.-практ. пособие. / О. Н. Лихачёва. – М. : Проспект , 2003. – 264 с.

35. Моляков Д. С. Теория финансов предприятий. – М. : Финансы и статистика , 2001.

36. Незамайкин В. Н. Финансы организаций: менеджмент и анализ : учеб. пособие. 3-е изд. / В. Н. Незамайкин, И. Л. Юрзинова. – М. : Эксмо, 2007. – 528 с.

37. Отраслевые особенности организации финансов : учеб. пособие / сост. С. Н. Солдаткин. – Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2007. – 200 с.

38. Павлова Л. Н. Финансы предприятий : учебн. для вузов. – М. : Финансы , ЮНИТИ ; 2001 – 639 с.

39. Попова Р. Г. , Самсонова И. Н. , Добросердова И. И. Финансы предприятий. – СПб. : Питер , 2002. – 224 с.

40. Романовский М. В. Финансы предприятий : учебник. – СПб. : Бизнес-пресса , 2000. – 528 с.

41. Сергеев Л. И. Финансы отраслей и предприятий регионов : учебник / Л. И. Сергеев, А. Г. Ленацаканян , Д. Л. Сергеев. – Калининград : Литарный сказ , 2000. – 348 с.

42. Слепов В. Корпоративные финансы в финансовой системе страны // Финансы. – 2003. – № 3. – С. 65 – 69.

43. Справочник директора предприятия / под ред. М. Г. Лапусты. – М. : ИНФРА-М, 2000. – 784 с.

44. Справочник финансиста / под ред. А. А. Володина. – М. : ИНФРА-М , 2000. – 578 с.

45. Тютюкина Е. Б. Финансы организаций (предприятий) : сб. тестов и задач. – М. : Дашков и К^о , 2003. – 132 с.

46. Управление финансами (Финансы предприятий) : учебник / А. А. Володин и др. – М. : ИНФРА-М , 2004. – 504 с.

47. Финансы фирмы : учебник / А. М. Ковалёва и др. – М. : ИНФРА-М , 2000. – 416 с.

48. Финансы : учебник / под ред. В. В. Ковалёва. – М. : Проспект, 2001.– 640 с.

49. Финансы. Денежное обращение. Кредит : учебник для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики (080100) и менеджмента (080500) / под ред. Г. Б. Поляка. 3-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ – ДАНА, 2007. – 639 с.

50. Финансы : учебник / под ред. А. Г. Грязновой, Е. В. Маркиной. – М. : Финансы и статистика, 2004. – 504 с.

51. Чернов В. А. Анализ финансовой политики предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2003. – № 2. – С. 114 – 149.

52. Чуваева Л. Н. Экономика фирмы : учебник для студентов вузов. – М. : Дашков и К^о, 2007. – 416 с.

53. Шуляк П. Н. Финансы предприятия : учебник. 4-е изд., перераб. и доп.—М. : Дашков и К^о, 2003. — 712с.