2. Самостоятельная работа студентов

2.1. Срс по методике оценки факторинговых операций

Факторинг – это товарно-комиссионная операция, сочетающаяся с кредитованием оборотного капитала клиента, связанная с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании неоплаченных платежных требований (счетов-фактур) за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и соответственно права получения платежа по ним, то есть инкассирования дебиторской задолженности клиента. В основе факторинга лежит переуступка на договорных условиях неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита. На основании Конвенции о международном факторинге (1988 г.) операция считается факторингом, если она характеризуется минимум двумя из четырех признаков: наличием кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований; ведением бухгалтерского учета поставщика, прежде всего, учета реализации; инкассированием его задолженности; страхованием поставщика от кредитного риска.

Факторинговые услуги оказывает посредническая факторинговая компания, роль которой могут выполнять коммерческие банки или специализированные факторинговые компании.

Известны конвенционный (открытый) факторинг, при котором поставщик товара указывает на своих счетах, что это требование продано фактор-фирме, и конфиденциальный (скрытый) факторинг, при котором факт продажи требования не указывается, что повышает стоимость факторских услуг при этом виде факторинга. Среди других видов факторинга можно назвать факторинг с правом регресса или без него, внутренний и международный факторинг.

Не рекомендуется проводить факторинговые операции по обязательствам бюджетных организаций, малых и вновь образуемых предприятий, частных лиц, а также предприятий, не пользующихся банковским кредитом или объявленных неплатёжеспособными.

Факторинг способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств в расчётах. В финансовом отношении факторинговый кредит не создаёт у заёмщика нового пассива. При продаже прав требования факторинговая компании обязывается взять на себя следующие функции:

- бухгалтерское обслуживание дебиторской задолженности за комиссионный процент от годового оборота предприятия - продавца;

- кредитование продавца, за определенный процент с суммы инкассируемой дебиторской задолженности;

- страхование кредитных рисков в виде 10-20 % скидки стоимости инкассируемой задолженности.

В свою очередь, у предприятия - продавца наблюдается снижение издержек по заработной плате и некоторых других, связанных с обслуживанием долга (эти затраты несёт факторинговая компания).

Стоимость факторинговой услуги для предприятия-поставщика состоит из таких элементов, как:

- страховой резерв. Это часть стоимости дебиторской задолженности, остающаяся у фактора до момента оплаты должником платежных требований (обычно до 20 %) и определяемая как (1);

- комиссионное вознаграждение. Это плата фактору за ведение бухгалтерского учета дебиторской задолженности и проведение расчетных операций, определяемая как (2);

- проценты за пользование факторинговым кредитом. Это плата в пользу фактора за покупку им платежных требований, определяемая как (3).

Сумма, которую поставщик получает в виде аванса по договору факторинга определяется как в (4)

По истечении срока договора при условии исполнения должником всех своих обязательств, фактор возвращает поставщику величину страхового резерва Р_стр. Следовательно, стоимость факторинга для поставщика определится как в (5).