3.4Анализ собственных и заемных оао «Быховрайагропромтехснаб». Оценка наличия собственных и оборотных средств и обеспеченности ими

Причины увеличения (уменьшения) имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

Считается целесообразным приобретать оборотные средства за счет краткосрочных кредитов, так как оборотные средства должны приносить больший доход, чем плата за кредит. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно повысить доходность собственного капитала. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Данные для анализа собственных и заемных источников средств показаны в таблице 3.6 Для заполнения данной таблицы использовался бухгалтерский баланс на 01.04.2012 года.

Таблица 3.6-Оценка собственных и заёмных источников средств предприятия

ОАО «Быховрайагропромтехснаб»

Источники средств	На 1 января 2012 года		На 1 апреля 2012 года		Изменения за период
	Сумма,млн.руб	Удельный вес,%	Сумма,млн.руб	Удельный вес,%	Сумма,млн.руб	Удельный вес,%
1	2	3	4	5	6	7
1Собственные	39902	60,82	40110	60,82	208	0,52
1.1Уставный капитал	3668	5,59	3668	5,56	0	0
1.2Добавочный капитал	32369	49,33	32369	49,08	0	0
1.3Нераспределённая прибыль	3865	5,89	3865	5,86	0	0
2Заёмные

Продолжение таблицы 3.6

1	2	3	4	5	6	7
2.1Долгосрочные кредиты и займы	5525	8,42	6181	9,37	656	11,87
2.2долгосрочные обязательства по лизинговым платежам	10633	16,21	10276	15,58	-357	-3,36
3Краткосрочные обязательства	9549	14,55	9379	14,22	-170	-1,78
3.1Краткосрочные кредиты и займы	2830	4,313	2949	4,472	119	4,20
3.2 Краткосрочная кредиторская задолженность	6025	9,183	4852	7,358	-1173	-19,47
В том числе:
3.2.1поставщикам,подрядчикам ,исполнителям	4950	7,545	3222	4,886	-1728	-34, 91
3.2.2.по авансам полученным	85	0,129	343	0,52	258	303,52
3.2.3.по налогам и сборам	206	0,314	168	0,255	-38	-18,45
3.2.4.по социальному страхованию и обеспечению	87	0,133	196	0,297	109	125,29
3.2.5.по оплате труда	402	0,61	606	0,92	204	50,75
3.2.6.собственнику имущества	168	0,26	168	0,255	0	0
3.2.7прочим кредиторам	127	0,194	149	0,226	22	17,32
3.3Доходы будущих периодов	694	1,06	1578	2,39	884	127,37
Всего источников	65609	100	65946	100	337	0,51

Исходя из полученных данных таблицы 3.6 можно сделать вывод, что за базовый период произошло увеличение капитала и резервов на 337 млн.руб.

Что касается краткосрочных обязательств, то можно заметить их снижение: за 1 квартал 2012 года на 170 млн.руб. На снижение суммы обязательств повлияли следующие факторы:

- снижение долгосрочных обязательств по лизинговым платежам с 10633 млн.руб до 10276 млн.руб;

- резкое снижение кредиторской задолженности с 6025 млн.руб до 4852 млн.руб., в том числе:

- поставщикам и подрядчикам в отчетном периоде на 1729 млн.руб;

- расчетам по налогам и сборам с 206 млн.руб. до 168 млн.руб.

В целом можно сделать вывод о том, что собственные источники средств превышают заёмные, что является благоприятным моментом для данного предприятия.

Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Собственные оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия и характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств предприятие обращается к заемным источникам.

При расчете наличия собственных оборотных средств по данным баланса, необходимо к сумме собственных средств прибавлять долгосрочные кредиты и займы. Это связано с тем, что долгосрочные кредиты и заемные средства используются в основном на капитальные вложения и на приобретение основных средств. В этой связи вполне оправданно в расчетах учитывать сумму долгосрочных кредитов и займов. В странах с развитой рыночной экономикой понятию собственных оборотных средств соответствует показатель «чистых мобильных средств», определяемый как разность между величиной оборотных активов и величиной краткосрочной задолженности.Наличие собственных оборотных средств (СОС) может быть определено несколькими вариантами. При первом варианте расчета наличие собственных оборотных средств определяется как разность между суммой источников собственных средств и величиной внеоборотных активов:

СОС = СК – ВА, (3.3)

где СК – собственные средства;

ВА – внеоборотные активы.

Для данного анализа исходные данные приведены в таблице 3.7. Для заполнения данной таблицы использовался бухгалтерский баланс за 1 квартал 2012 года.

Таблица 3.7- Оценка наличия собственных оборотных средств и

обеспечености ими на ОАО «Быховрайагропромтехснаб», млн. руб.

Показател	На 1 января 2012 года	На 1 апреля 2012 года	Изменения (+,-)
1	2	3	4

Продолжение таблицы 3.7

1	2	3	4
1Собственный капитал и приравненные к ним ,млн.руб	56060	56567	507
2Долгосрочные активы	41714	40081	-1633
3Наличие собственных оборотных средств(1-2)	14346	16486	2140
4Краткосрочные активы	23895	25865	1970
5Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (3/4)	0,610	0,630	0,030

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами=Наличие собственных оборотных средств/Краткосрочные активы;

Как видно из таблицы 3.7 произошло повышение следующих показателей:

- собственный капитал на 507 млн.руб.;

- собственные оборотные средства на 2140 млн.руб.;

- краткосрочные активы на 1970 млн.руб.;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,03.

Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости.