1) Принцип диверсификации:

На фондовом рынке принято различать отрасли:

- зарождающиеся;

- растущие;

- лидирующие;

- увядающие.

Кроме того, принято выделять отрасли:

- цикличные (отрасли, которые подвержены общему циклу колебания экономики);

- стабильные (те, которые слабо реагируют на общую фазу развития экономики, например пищевая);

- спекулятивные (банки и другие финансовые учреждения).

Диверсификация часто, но не всегда служит средством снижения рисков.

С точки зрения инвестирования на рынке, риски делятся на 2 группы:

- системные риски (это риски всей системы, то есть макроэкономические, социальные, политические; системные риски являются недиверсифицируемыми);

- несистемные риски (это риски конкретного эмитента, например снижение цены акции или банкротство; являются диверсифицируемыми, то есть снижаются при диверсификации портфеля).

2) принцип Гарри Маковица или принцип некорреляции (принцип ковариации).

На следующем этапе отбора акций в портфель переходят к детальному анализу каждой бумаги.

Методы анализа ценных бумаг:

1) фундаментальный анализ ценных бумаг (применяется так называемыми стратегическими инвесторами):

- это исследование макроэкономических процессов, экономических или политических, так же это анализ “слухов”;

- анализируется хозяйственная деятельность и финансовое состояние предприятия.

В России под фундаментальным анализом, как правило, понимается второе определение. Рыночные игроки, как правило, пользуются техническим анализом.

2) технический анализ ценных бумаг (применяется так называемыми портфельными или спекулятивными инвесторами).

Технический анализ – это прогнозирование цены в будущем на основе анализа изменения цен в прошлом, то есть базой технического анализа являются статистические данные по прошлым периодам.

В техническом анализе существует три базовых принципа или три постулата:

1) движение рынка учитывает всё (это означает, что любой фактор, влияющий на цену, уже учтён и отражён и графике его движения, поэтому первое, что изучает технический анализ – это движение цен в прошлом);

2) история повторяется или в похожих рыночных ситуациях поведение игроков будет повторяться, так как будет повторяться эмоциональный и финансовый настрой;

3) цены на фондовом рынке всегда двигаются направленно (то есть в каждый момент времени на рынке существует одна из трёх тенденций движения цен:

- “бычий” рынок (движение цен идёт вверх);

- “медвежий” рынок (движение цен идёт вниз);

- боковой рынок или “флейт” (когда цена практически не меняется).

Все методы технического анализа можно разбить:

1) графические методы:

- классические фигуры технического анализа;

- построение баров (отрезков) или “японских свечей”.

Среди классических фигур технического анализа выделяют:

- фигуры, подтверждающие тренд;

- разворотные фигуры.

Типичные классические фигуры продолжения тренда:

- линия сопротивления (появляется на максимальном значении ценового тренда);

- линия поддержки (появляется на минимальном значении ценового тренда).

Книга “Малое энциклопедия трейдера” автор Наймен.

- типичной поворотной фигурой технического анализа является “голова” и “плечи”.

- часто употребляемая в техническом анализе фигура, которая строится для дополнительного сигнала или как самостоятельный индикатор, называется “японские свечи” (если цены растут – то белая свеча, если падает - закрашенная).

Сайт “БКС”.

Курсовая работа.

Имеется 800 000. Сначала нужно написать, что такое диверсификация и нужно акции диверсифицировать (с точки зрения диверсификации…). Сайты. БКС, Финам, РТС, ММВБ. Нужно 6-7 акций. Акции выбираем за последние 3 месяца и находим коэффициенты корреляции. И отбираем 3 акции из 6-7. Исследуем 3 акции методом технического анализа. Нужно выбрать в конце апреля, что мы решаем делать с акциями дальше. Потом нужно сказать, что стало с портфелем на конец мая.

Далее делаем фундаментальный анализ.

2) математические методы:

Будет сканировано.