Вторая группа — 25 % Третья группа — 50 %

56. Мировая практика применения оффшорных компаний в организации бизнеса.

Сфера торговли

Схемой провед-я опер-й д.б. предусм. формир-е прибыли на балансе п\п, имеющ. льготн. НО.

При эксп. опер-ях головн. п\п продает тов. своей завис. оффшорн. компании по трансф. цене (ниже рын.), кот. реализ. его в любой др. стране по рын. цене.

При имп. опер-ях головн. п\п непоср-ного участия не приним. Оффшорн. компания осущ. закупку тов. в 1 стране и их реал-ю в стране базир-я головн. п\п.

При транзитн. опер-ях закупку тов. в 1 стране и их реал-ю в др. можно организ. не от лица своей фирмы, а от лица оффшорн. комп. В рез-те тов. пересекут тер. страны базир-я головн. п\п на усл-ях транзитн. перевозок по заказу ин. фирмы.

Сфера услуг

Головн. п\п передает оффшорн. компаниям вып-е отд. видов услуг. Услуги оффшорн. комп. оплач-ся опред. %-м от ст-ти контракта. В рез-те сниж-ся НО приб. у головн. п\п и формир-ся дох. на тер. офффшорн. зоны.

Сфера регистр-и им-ва

Обяз-ть уплач. Н в той или иной стране завис. от 2-х ф-ров:

- пост. места пребывания

- ист-ка дохода

В сфере межд. перевозок возник. противоречие м\у этими правилами, поэт. само п\п впрве сам-но опр-ть степень присутствия в нал. юрисдикции и саму нал. юрисд-ю.

Им-во передается в собств-ть оффшорн. компании чаще от ФЛ. Владелец форм-но не явл. слбв-ком им-ва, хотя получ. всю выгоду от его исп-я.

Выгоды владельца:

- оптимиз-я НО дох-в от перевозок

- оптимиз-я НО им-ва

- «удобство флага».

Сфера банк. и страх. д-ти

Созд-е оффшорн. банков и страх. комп-й позвол. обойти отд. огран-я в сфере банк. и страх. д-ти и сниз. ур-нь НО дох-в. Они получ. доступ на межд. рынки капитала, что повыш. их возм-ти по фин-ю инв. проектов.

Виды оффшорн. банков:

1) банк. учр-я, предост. полн. комплекс услуг независ. клиентам

2) банк. учр-я, провод. опер-и внутри взаимосвяз. п\п

3) банк. учр-я, провод. отд. опер-и или управляющ. А-ми учр-лей

Аналог-но среди страховщиков.

57. Трансфертное ценообразование: понятие, цели и механизм его использования в оффшор­ном бизнесе.

Механизм трансфертного ценообразования эффективно функционирует в современных условиях деятельности международных корпораций, которые стремятся формировать структуру своих филиалов таким образом, чтобы от­дельные подразделения находились в странах с минимальным уровнем нало­гообложения, в том числе в оффшорных зонах. Данные филиалы концентри­руют финансовые результаты всей корпорации и обеспечивают минимиза­цию ее налоговых платежей в глобальном масштабе.

По оценкам западных экономистов, из 1000 крупнейших мировых корпораций 80% компаний используют внутрифирменное трансфертное ценообразование.

Проведенные в западных странах исследования показали, что применение "опти­мальной стратегии" позволяет увеличивать совокупные доходы международной корпора­ции на 20-25% по сравнению с прибылью компаний, которые ей не следуют.

По данным исследования американской компании "Эрнст&Янг", среди 582 опро­шенных материнских компаний из США и Западной Европы и 124 их филиалов 61% ма­теринских компаний и 97% филиалов рассматривают трансфертное ценообразование как самый важный инструмент налогового планирования компании.

Существует два основных теоретических подхода к трактовке понятия трансфертного ценообразования:

трансфертное ценообразование характеризуется как механизм ук­лонения от уплаты налогов и преодоления государственных ограничений в области межстранового перемещения капитала и доходов от предпринима­тельской деятельности;

трансфертное ценообразование рассматривается как внутрифирмен­ное ценообразование, целью которого является формирование оптимальной финансовой и ценовой стратегии корпорации, организация эффективного трансферта финансовых ресурсов между подразделениями корпорации.

Поэтому трансфертным ценообразованием следует считать такую це­новую политик компании, которая направлена на перераспределение финан­совых ресурсов между ее подразделениями, в результате реализации которой цены на внутрифирменном рынке отличаются от цен на рынке открытой кон­куренции.

В практике деятельности современных компаний выделяются следую­щие основные цели применения трансфертного ценообразования:

1. Максимизация общей прибыли корпорации (45% компаний). Эта цель достигается за счет управления ценами на сырье, материалы, комплек­тующие, готовую продукцию подразделений корпорации, расположен­ных в различных странах. Причем цель максимизации глобальной при­были является комплексной, предполагает в свою очередь и минимиза­цию налогообложения, и повышение конкурентоспособности филиа­лов, и стимулирование сбыт продукции корпорации на различных на­циональных рынках и др.

Конкурентные позиции иностранных филиалов (31% компаний). Эта цель реализуется путем перераспределения ресурсов внутри глобаль­ной производственной системы корпорации, оказания в случае необхо­димости финансовой помощи отдельным зарубежным филиалам.

Минимизация налогового бремени — различия в ставках налога на при­быль и доход (9% компаний). С целью минимизации налоговых плате­жей корпорация устанавливает цены на внутрифирменном рынке таким образом, чтобы максимальную рентабельность имели филиалы, рас­положенные в странах с минимальным уровнем налогообложения. Для того чтобы уменьшить размер уплачиваемого налога на дивиденды, корпорация обеспечивает поступление доходов от своих зарубежных филиалов в скрытой форме путем установления надбавки к цене ком­плектующих, которыми снабжается филиал, или скидки к цене продук­ции филиала, которая покупается материнской компанией.

Максимизация общего объема продаж (6% компаний). Эта цель реали­зуется путем использования гибкой стратегии ценообразования для различных национальных рынков, что позволяет максимизировать со­вокупный объем продаж компании по всему миру.

Ограничения на перевод прибыли и дивидендов (9% компаний). Транс­фертное ценообразование используется международной корпорацией с целью преодоления различных ограничений, которые вводят страны-реципиенты на репатриацию инвестиционных доходов и капитала. На­пример, с этой целью корпорация может повысить стоимость постав­ляемых в иностранный филиал комплектующих либо снизить цену продукции филиала, которая приобретается материнской компанией.

Таким образом, как следует из представленных данных, трансфертное ценообразование используется не только для уклонения от уплаты налогов. Его основной целью является максимизация общей прибыли корпорации, в то время как другие цели носят скорее подчиненный характер.

В результате применения трансфертного ценообразования в отдельных случаях максимизация чистой прибыли корпорации может приводить к уве­личению общих налоговых платежей ТНК. В связи с этим стратегию совре­менной международной корпорации при использовании трансфертного цено­образования можно охарактеризовать как стратегию максимизации чистой прибыли, а не минимизации налоговых платежей.

Кроме того, корпорации, действующие в странах с развитой налоговой системой, предпочитают сохранять нормальные отношения с налоговыми ор­ганами и добровольно ограничивают масштабы применения трансфертного ценообразования с тем, чтобы снизить риск возбуждения налогового рассле­дования.

Современная фирма может быть представлена как совокупность бизнес-единиц, между которыми существуют контрактные отношения. Это оз­начает, что внутри любой организации имеет место продажа товаров (оказа­ние услуг) одних подразделений другим на взаимовыгодной основе.

Инструменты трансфертного ценообразования:

цена продукции различных подразделений компании;

цена ресурсов, поставляемых в филиалы;

платежи за управление и использование нематериальных активов;

соглашение о разделе расходов;

продажа услуг внутри корпорации.

Экономические последствия трансфертного ценообразования включа­ют:

фискальные последствия проявляются в финансовой сфере в форме уклонения от уплаты налогов на прибыль, дивиденды и таможенных платежей. Уровень этих последствий определяется тремя основными факторами — масштабами национальной экономики, развитием сис­темы налогового планирования компаний и уровнем развития нацио­нальной налоговой системы, квалификацией налоговых служб страны;

финансовые последствия, связанные с незаконным перемещением ме­жду странами доходов и капитала;

инвестиционные последствия, связанные с завышением стоимости ак­тивов, вносимых в качестве вклада в уставный фонд своих зарубежных подразделений. В результате снижается экономический эффект ино­странных инвестиций, эффективность применяемой государством сис­темы стимулирования притока иностранного капитала, увеличиваются совокупные внешние обязательства национальной экономики по об­служиванию привлеченного капитала;

внешнеторговые последствия проявляются в форме снижения эффек­тивности тарифной защиты внутреннего рынка. Иностранные и на­циональные компании при импорте товаров (работ, услуг) умышленно манипулируют их ценами с тем, чтобы повысить конкурентоспособ­ность импортируемых товаров на внутреннем рынке, преодолеть ко­личественные ограничения. С целью преодоления экспортных ограни­чений и уменьшения экспортных таможенных платежей компании за­нижают стоимость вывозимых за границу товаров.

Эти особенности учитываются при построении системы государствен­ного регулирования в развитых странах (Германия, Франция, Голландия и др.), в частности, при оценке последствий трансфертного ценообразования и обеспечения возврата незаконно вывезенных доходов.