- •Взаимодействие банка и предприятия
- •Организация работы банка с клиентами
- •По этапу работы банка и клиента и типу проводимых операций
- •В зависимости от целей проводимо экономической работы
- •Функции отделов кб по работе с клиентами
- •Особенности подготовки и заключения кредитного договора
- •Методика оценки кредитоспособности заемщика
- •Оценка финансового состояния заемщика
- •Расчет итоговой суммы баллов
- •Выбор источника финансирования хозяйствующего субъекта, лизинговые операции и финансовое обеспечение лизинга
- •Факторинговое обслуживание клиентов (финансирование под уступку требования)
- •Расчет стоимости факторинговой услуги
- •Бюджетирование
- •Трастовые операции
- •Преимущества трастовых операций
- •Особенности трастовых операций
- •Траст – счета. Особенности открытия и ведения
- •Доверительное распоряжение имуществом предпринимателей
- •Особенности управления имуществом несостоятельных лиц
- •Расчет комиссионного вознаграждения
- •Планирование и погашение задолженности
- •Дисконтирование
- •Расчет эквивалентности ставок годовой доходности и ставки дисконтирования
- •Соотношение между эффективной и номинальной ставками
- •Оценка потоков финансовых платежей
- •Поиск оптимальной структуры капитала
- •Оценка банком инвестиционной привлекательности компании
Соотношение между эффективной и номинальной ставками
Задача
Номинальная ставка – сколько заявлено
Эффективная ставка – сколько составил
iном = ( n
iэфф = (1 + )m – 1
Во вклад с капитализацией процентов помещены 80 000 руб. Определить наращенную сумму через 2,5 года, если процент начисляются ежеквартально из расчета 17 % годовых
PV = 80 000
Iэфф = 17%
y = 360
m = 4 раза в год
n = 2,5 года
FV = 80 000 *(1 + )4*2,5 = 121 297,16
Оценка потоков финансовых платежей
Регулярные финансовые потоки называются ренты или аннуитеты.
В зависимости от того как варьируется величина разового платежа ренты или аннуитеты подразделяются на следующие виды:
Переменные или постоянные
В зависимости от времени:
Платежи в начале процентного периода (премунерандо)
Платежи в конце процентного периода (постнумерано)
Аннуитеты с платежом в середине периода
В зависимости от продолжительности периода:
Годовые
Ежеквартальные
Ежемесячные
Полугодовые
Финансовые ренты по характеру могут быть:
Регулярные
Безусловные
Условные
Отложенные
Немедленные
Задача
Для погашения задолженности единовременным платежом через 2 года должником в кредитном учреждении создается амортизационный (погасительный) фонд, в котором постепенно накапливаются достаточные для этого средства. Определить размер равных взносов в конце полугодия для создания через 2 года погасительного фонда в размере 500 млн. руб., при условии, что фонд создается в кредитном учреждении на следующих условиях: проценты начисляются ежеквартально, годовая ставка 27%
FVA = PMT* универсальная формула для всех типов расчетов
FVAпост = PMT*
FAпрен = *(1+i)
FVAпрен = PMT*FAпрен
PMT – величина разового аннуитетного платежа
FVA = 500 млн.
n = 2
j = 27
m = 4
p = 2
500 000 000 = PMT*
PMT = 101 632 068 (в полугодие)
Пусть одновременно с формированием погасительного фонда заемщик ежегодно в течение всего срока ссуды выплачивает проценты под 12 % годовых. Определить годовую величину расходов по обслуживанию долга
500 000 000*0,12 = 60 000 000
101 632 068*2 + 60 000 000 = 263 264 136 (в год)
Задача
Определить размер равных срочных уплат и отдельных элементов годовую сумму процентов по долгу и величину взносов в погасительный фонд
Взносы в погасительный фонд в случае равных уплат = R
Годовой процент = %%
Первоначальная сумма кредита = PV = 250 млн.
Ставка процентов по кредиту = 7%
Количество раз начисления процентов = 2
Продолжительность ссуды = 3 года
Составить график погашения задолженности равными срочными уплатами (γ)
γ = R + %%
γ = PVA *
γ = 250* = 95 419 847,33
%% = 250*((1+ – 1) = 17 806 250 (в год)
R = 95 419 847,33 - 17 806 250 = 77 613 597,33
Период |
Величина срочных уплат |
R |
%% |
1 год |
95 419 847,33 |
77 613 597,33 |
17 806 250 |
2 год |
95 419 847,33 |
95 419 847,33 – 12 278 221,53 = 83 141 625,8 |
172 386 402,67*((1+ – 1) = 12 278 221,53 |
3 год |
95 419 847,33 |
95 419 847,33 – 6 356 459,23 = 89 063 388,1 |
89 244 776,87*((1+ – 1) = 6 356 459,23 |
Остаток задолженности на начало 2 года = 250 000 000 – 77 613 597,33 = 172 386 402,67
Остаток задолженности на 3 год = 172 386 402,67 - 83 141 625,8 = 89 244 776,87