10. Профессиональные участники рцб.

РЦБ - часть финансового рынка, механизм, сводящий вместе покупателей и их продавцов специфического товара - ЦБ.

РЦБ – это отношение между его участниками по поводу выпуска, обращения и погашения ЦБ.

Профессиональные участники – юридические лица, осуществляющие профессиональные виды деятельности, указанные в законе о РЦБ.

Профессиональные участники РЦБ: брокер, дилер, управляющий, клиненговая организация, депозитарий, регестратор, организатор торговли на РЦБ.

Брокерская де-ть- совершение гражданско-правовых сделок с ЦБ от имени и за счет клиента на основании возмездного договора.

Дилерская де-ть - совершение сделок купли-продажи ЦБ от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен.

Де-ть по управлению ЦБ - осуществляется управляющим от своего имени за вознаграждение на основании договора доверительного управления в интересах владельца ЦБ.

Клиринговая деятельность - сбор, сверка, корректировка инфо. По сделкам с ЦБ; проведение расчётных операций и осуществления зачёта взаимных требований между участниками сделки; бух-ое и документальное оформление произведенных расчётов.

Депозитарная де-ть - оказание услуг по хранению сертификатов ЦБ или учету и переходу прав на ЦБ.

Де-ть по ведению реестра владельцев ЦБ- сбор, обработка, хранение и предоставление данных о владельцах ЦБ и номинальных держателях.

Де-ть по организации торговли на РЦБ – предоставление услуг, способствующих заключению сделок с ЦБ.

11. Брокерская деятельность.

Брокерская деятельность – совершение гражданско-правовых сделок с ЦБ от имени и за счет клиента, или от своего имени на основании возмездного договора.

По договору поручения	По договору комиссии
●Брокер работает от имени клиента. ●Стороной по сделке является клиент, он несёт ответственность за исполнение сделки.	●Брокер работает от своего имени. ●Стороной по сделке является брокер, и он несёт ответственность за исполнение сделки.

Основные функции брокера:

1) Осуществление сделки купли-продажи ценных бумаг по поручению клиента. (Совершение торговых сделок на фондовой бирже через интернет в режиме реального времени (Интернет-трейдинг); Подача торговых приказов по телефону).

2) Осуществление консультационных услуг. (Аналитическая поддержка через сайт, по телефону; Ежедневные аналитические обзоры, лента новостей, рекомендательные торговые по=ланы для начинающих, инвестиционные идеи).

3)Предоставление клиентам в заём денежных средств и ценных бумаг. (Сделки с использованием заёмных средств называются маржинальными; Доход брокера – процент с оборота по сделкам с ценными бумагами).

12. Дилерская деятельность.

Дилерская деятельность – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени за свой счёт путём публичного объявления цен.

Основные функции:

1) Осуществление купли-продажи ценных бумаг за свой счёт и в своих интересах.

2) Оказание консультационных услуг.

3) Андеррайтинг (подписка) при размещении ценных бумаг.

Андеррайтер (эмиссионный синдикат) выкупает у эмитента ценные бумаги по цене меньше, чем цена размещения.

Доход дилера – спред, разница между ценами продажи и покупки. (Урса Капитал –крупнейший дилер на РЦБ в 1 полугодии 2011 года).