- •Экономический анализ
- •Санкт-Петербург
- •Канд. Экон. Наук. Доц. Г.В. Морунова
- •Содержание
- •1. Общие положения по организации лабораторных работ
- •2. Учебные задачи
- •3. Формы и методы выполнения лабораторных работ
- •Лабораторная работа №1 Тема: Приемы экономического анализа
- •Данные для расчета влияния факторов на объем товарооборота
- •Расчет влияния факторов на объем товарооборота
- •Лабораторная работа №2 Тема: Анализ ассортимента и структуры продукции
- •Выполнение плана по ассортименту
- •Расчет влияния структурных сдвигов на объем продукции
- •Лабораторная работа №3 Тема. Анализ себестоимости продукции
- •Динамика затрат на 1 руб. Продукции
- •Структура затрат на производство по элементам
- •Расчет расходов по статьям себестоимости продукции
- •Лабораторная работа №4 Тема: Анализ бухгалтерского баланса
- •Лабораторная работа №5 Тема: Анализ финансового состояния предприятия
- •Анализ уплотненного баланса-нетто
- •Расчет структурных изменений баланса предприятия
- •Анализ финансовой устойчивости
- •Анализ ликвидности баланса
- •Расчет проводится с использованием данных Формы 1
- •Расчет активов предприятия в зависимости от степени ликвидности
- •Расчет и анализ показателей рентабельности
- •Лабораторная работа №6 Тема. Модели множественного дискриминантного анализа (mda-модели) оценки риска банкротства предприятия
- •4. Список литературы Нормативно-правовые акты
- •Основная литература
- •Дополнительная литература
- •Пример оформления титульного листа отчета по лабораторной работе
- •Отчет по лабораторной работе №__ по дисциплине Экономический анализ
- •Санкт-Петербург
Лабораторная работа №6 Тема. Модели множественного дискриминантного анализа (mda-модели) оценки риска банкротства предприятия
Из статистических моделей наиболее популярными являются модели, построенные с помощью множественного дискриминантного анализа (MDA-модели). Основная цель множественного дискриминантного анализа заключается в том, чтобы на основе измерения различных показателей объекта классифицировать его, т.е. отнести к одному из нескольких классов (банкрот/небанкрот)
Задание. Провести оценку риска банкротства предприятия
Результаты внести в таблицу 7.1., рассмотреть Приложение 4, заполнить свободные графы и сделать выводы
Один из наиболее ранних методов определения вероятности банкротства является коэффициентный анализ, который используется в методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и неудовлетворительной структуры баланса (Распоряжением Финансового Управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994г. №31-р). В данном документе представлена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.
Система критериев базируется на показателях текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и способности восстанавливать (утратить) платежеспособность: Несоответствие хотя бы по одному из первых двух критериев является достаточным для попадания предприятия в группу особого контроля (предприятие признается неплатежеспособным).
Для таких предприятий рассчитывался коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцев и коэффициент утраты платежеспособности за период равный 3 месяцам. Значение коэффициента должно быть больше 1.
При неудовлетворительной структуре баланса (Ктл<2, Косс<0.1) для проверки реальной возможности у предприятия рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев.
При удовлетворительной структуре баланса (Ктл>2, Косс>0.1) для проверки финансовой устойчивости рассматривается коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца.
По результатам расчетов и полученным значениям перечисленных показателей (критериев) может быть принято одно из следующих решений:
- о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным ("Б")
- о наличии реальной возможности у предприятия – должника восстановить свою платежеспособность ("Б+")
- о наличии реальной возможности утраты платежеспособности, вследствие чего оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами ("НБ-")
- об отсутствии у предприятяи признаков банкротства ("НБ")
Таблица 7.1.
Модель Правительства РФ 1994 г. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отчетный период в месяцах (12 по умолч.) |
12 |
|
|
|
|
Название показателя |
год 1 |
год 2 |
год 3 |
год 4 |
год 5 |
Коэффициент текущей ликвидности |
0,741 |
0,856 |
|
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,997 |
0,953 |
|
|
|
Коэффициент утраты платежеспособности |
X |
0,442 |
|
|
|
Коэффициент восстановления платежеспособности |
X |
0,465 |
|
|
|
Структура баланса предприятия |
Х |
неудовл. |
|
|
|
Результаты анализа |
Х |
Б |
|
|
|
Примечание |
|
|
|
|
|
У предприятия присутствуют признаки банкротства |
Б |
|
|
|
|
У предприятия присутствуют признаки банкротства, но есть возможность восстановить свою работоспособность |
Б+ |
|
|
|
|
У предприятия признаков банкротства нет |
НБ |
|
|
|
|
У предприятия признаков банкротства нет, но в ближайшее время предприятие может утратить свою работоспособность |
НБ- |
|
|
|
|