Котировка валюты

Цена ден. единицы дан.страны,выпаж-ая в ден.единицах др.страны назыв-ся вал.курсом.

Вал.курс играет существенную роль в междунар.эк-их отн-ях.

Колебания вал.курсов усиливают неустойчивость междунар.вал.кред. и эк. отн-й, приводят к необоснованному перераспределению нац.дохода м/у странами.

Вал.режим предполагает установление либл фиксированного, либо гибкого обменного курса.

Фиксированный курс означает зарегистрированный паритет цен, ден.единиц различных стран, поддерживаемый гос-вами.

Фиксированный курс в свою очередь делится на:

-реально фиксированный(возможен в условиях золотовал. стандарта);

-договорно фиксированный(при котором паритет регистрируется по отношению к золоту или какой-либо ин. валюте).

Гибкие- это изменяющиеся курсы. По степени гибкости курсы можно классифицировать след. образом:

1.привязка к одной валюте: одна страна привязывает свою валюту к одной из основных мир. валют, изредка проводя корректировку паритетов. Номин. вал. курс фиксирован в одной валюте и колеблется по отношению к другим вместе с колебанием валюты, с которой он связан. При этом эта ин. валюта находится в обращении как законное плат.средство.

2.привязка к корзине валют: номин. вал. курс фиксируется по корзине валют(СДР, евро или корзина составленная самой страной с учетом важности валют, используемой в межд. операциях);

3.ограничений колебаний по отношению к одной валюте. Стоимость валюты поддерживается в опред. пределах колебаний. При достижении границ диапазона гибкость вал. курсов исчезает;

4.ограничений колебаний в кооперативном режиме. Группы стран довариваются об удержании колебаний их взаимных обменных курсов в заранее установленных рамках по отношению к др. основным валютам мира;

5.корректировка по набору показателей. Привязка курса корректируется в зависимости от изменения отд. количеств. показателей(напр. от уровня инфляции). Данный механизм предполагает запланированное проведение обесценение нац. ден. единицы(девальвация);

6.регулируемый плавающий курс. Власти устанавливают и поддерживают курс, но часто изменяют его в зависимости от состояния плат. баланса межд. резервы и др. факторов. При этом корректировка производится автоматически;

7.свободноплавающий курс. Курс определяются рынком, вал. интервенции направлены на снижение темпов изменения, а не на установление уровня курса;

8. полностью свободноплавающий курс. Официальные инстанции вообще не вмешиваются в функционирование вал. рынка;

9. система множественных вал. курсов. В стране устанавливается более одного вал. рынка: официальный- более высокий для обслуживания на. долга, и вторичный- фиксированный или определяемый рынком для др. операций. Практика множественности вал. курсов не способствует стабилизации плат. баланса. Они применяются в период затруднения с внешн. платежами.

Реал-я страной того или иного режима св-на с соотв-щей политикой вал. интервенции центр.банков.

Вал.интервенция-покупка или продажа валюты центр.банками,направленная на изм-е спроса и предложения.

Уровень вал.курса опред.след.факторы:

1.пок-ль зк.роста

2.покупательная способноть нац.денег и относит.изм-е внутр.цен

3.сравнит.уровни % ставок

4.спекулятивные опер-и на междунар.вал.рынках

5.состояние и тенденции плат.баланса, степень зав-ти от внешних источников энергии и сырья

6.гос.регулирование и вал.политика центр.банка страны

7.плат-ть страны и доверие к нац.валюте на мир.рынке

8.инфляционные ожидания, темпы инфляции, рост ден.массы на внутр.рынке

Опред-е курса валюты назыв-ся котировкой.Сущ-ет 2 метода котировки: прямой и косвенный.

При прямой котировки ст-ть единицы и/в выр-ся в опред.кол-ве нац.ден.единиц.

При косвенной котировке за единицу принимается нац.валюта, курс кот. выр-ся в опред.кол-ве ин.валюты.

Осущ-я покупку-продажу и/в банки устанавливают 2 курса: курс покупателя, курс продавца(полная котировка).

Разница м/у ними назыв-ся маржой, кот. служат источником получ-я дохода и образ-я прибыли.

Процедура котировки, сост-щая в опред-и и регистрации межбанк.курса путем последующего сопоставления спроса и предложения по каждой валюте назыв-ся фиксингом.

Курс валют, определяемый как отн-е м/у 2-мя валютами,кот.расчитана на основе курса этих валют по отнош-ю к к-л 3-ей валюте назыв-ся кросс-курсом.

-24-ПОКУПКА ИН.ВАЛЮТЫ БАНКАМИ ПО ПОРУЧЕНИЮ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ.

Покупка ин.валюты на бирже осуществляется через исполняющий банк (уполномоченный банк) в котором открываются спец. счета для хранения купленной валюты. Для покупки ин.валюты на бирже клиент должен представить в исполняющий банк заявку в 2-ух экземплярах, а также копии договоров, подтверждающих обоснование покупки ин.валюты.

Между банком и субъектом хозяйствования заключается договор. При принятии к исполнению заявки в исполняющем банке на 2-ух её экземплярах делается отметка об обоснованности покупки ин.валюты и принятии её к исполнению.

Первый экземпляр заявки возвращается клиенту, второй остаётся в исполняющем банке. заявка имеет произвольную форму при этом обязательными реквизитами её являются:

наименование покупателя; сумма покупки в рублях и ин.валюте; целевое направление покупки ин.валюты; № счета с которого производится оплата покупаемой валюты; №специального счета; согласие на покупку ин.валюты по биржевому курсу на день проведения торгов либо желаемый курс покупки; подписи и печать субъектов хозяйствования.

В договоре должно быть зафиксировано согласие субъектов хозяйствования на осуществление обратной продажи ин.валюты при непредставлении в исполняющий банк заявки на продажу или ПП на перевод с продажей неиспользованного остатка ин.валюты по биржевому курсу, сложившемуся на торгах в день проведения обратной продажи. Сумму покупки в бел.р. клиент перечисляет после представления заявки, но до проведения торгов.

Банк оформляет сводную заявку и по электронной почте передаёт её на биржу накануне торгов. В день проведения торгов заявка должна быть подтверждена или скорректирована. До 10:00 дня проведения торгов банк должен на счете биржи забронировать ин.валюту и бел.рубли. купленная валюта сначала зачисляется на транзитный счет купленной валюты банка, а затем, после полной оплаты и уплаты КВ купленная валюта зачисляется на специальный счет клиентов в ин.валюте.

Спец. счет открывается на отдельном лицевом счете балансового текущего валютного счета для его открытия клиент должен представить дубликат извещения о присвоении УНП, справку ФСЗН о регистрации в качестве плательщика взносов в данный фонд и справка Белгосстраха.

На этом спец. счете купленная валюта хранится до её использования в течении 7 рабочих дней, а с разрешения НБ до 30 рабочих дней. Если в течении этого срока валюта использована не будет, то клиент должен не позднее последнего дня установленного срока хранения ин.валюты на спец. счете, представить документы для обратной продажи. ПП на перевод с продажей и заявку на продажу с согласия на продажу ин.валюты по биржевому курсу на день соответствующих торгов. Если документы представлены не будут, то исполняющий банк в течении последующих 2 рабочих дней приобретает ин.валюту по биржевому курсу, либо продает её на бирже. За покупку ин.валюты банк взимает КВ в бел.рублях или ин.валюте (путем списания, перечисления со счета субъекта хозяйствования либо путем уменьшения перечисляемой субъекту хозяйствования суммы).

На внебиржевом рынке ин.валюта может приобретаться у исполняющего банка (как с зачислением купленной валюты на специальный счет, так и с осуществлением перевода с покупкой)либо у банка-продавца (только с зачислением купленной валюты на спец. счет в исполняющем банке).

В первом случае, покупка осуществляется в порядке, аналогичном приобретению на бирже.

Во втором случае, в исполняющий банк представляется заявка в 3 экземплярах, которые затем с отметкой исполняющего банка об обоснованности покупки передаются клиенту для передачи в банк- продавец. Банк-продавец на всех экземплярах делает отметку о принятии к исполнению первый экземпляр оставляет у себя, а второй (для исполняющего банка) и третий возвращает клиенту. Если купленная валюта в этом случае не будет использована в установленный срок, то в банк должно быть предоставлено ПП на перевод с продажей с указанием курса продажи.За покупку ин.валюты на внебиржевом рынке КВ не удерживается. Банк получает доход за счет разницы между курсом покупки и курсом продажи.

При изменении цели в банк должно быть представлено уведомление установленной формы, а аткже копии договоров, подтверждающих основания для покупки ин.валюты. Если ранее приобретенная валюта возвращается клиенту в связи с несостоявшейся сделкой, то она зачисляется на его транзитный валютный счет. После представления клиентом документов, подтверждающих покупку ин.валюты данная ин.валюта может быть либо продана путем проведения обратной продажи, либо зачислена на спец. счет для повторного её использования.

При возврате ин.валюты она может быть зачислена на специальный счет с конверсией. перечисление бел. рублей в оплату ин. валюты может производится со следующих счетов: текущего расчетного, благотворительного, других счетов субъектов хозяйствования.

-25-ПОРЯДОК ПРОДАЖИ ИН.ВАЛЮТЫ ПО ПОРУЧЕНИЮ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ.

Порядок проведения обязательной продажи ин.валюты регламентируется Указом Президента РБ от 17.07.2006 г. №452 «Об обязательной продажи ин.валюты» и инструкцией о порядке осуществления продажи ин.валюты на внутреннем валютном рынке от 13.09.2006г. №129. В соответствии с Указом Президента РБ юридические лица и ИП резиденты РБ обязаны осуществлять обязательную продажу ин.валюты в размере 30% от суммы выручки в ин.валюте.

Обязательной продаже подлежат 11 свободно конвертируемых валют и российские рубли.

Под выручкой в ин.валюте понимаются средства в ин. валюте, поступающие по следкам, предусматривающим:

- с юридическими лицами нерезидентами и физическими лицами нерезидентами, осуществляющими предпринимательскую деятельность: на возмездной основе, передачу товара, инфо, прав на результаты интеллектуальной деятельности, выполнение работ, оказание услуг;

- с банками и небанковскими кредитно финансовыми учреждениями: финансирование под уступку денежного требования (факторинг), по денежным обязательствам, вытекающим из сделок, указанных выше или учет (покупка) ценных бумаг, выполняющих функцию расчетных документов по сделкам, указанным выше;

- с физическими лицами: реализацию за ин.валюту товара, работ, услуг юридическими и ИП на территории РБ и за её пределами.

Для осуществления обязательной продажи юридическим лицам и ИП открываются:

а)специальные транзитные валютные счета;

б)специальный счет для аккумулирования средств в ин.валюте для погашения задолженности в ин.валюте по кредитам, полученным от Правительства под гарантию Правительства, кредитам, займам, предоставленным нерезидентами или банками РБ и использованным на приобретение объектов лизинга либо имущества, относимого к ОС, участвовавшим в предпринимательской деятельности, используемым для собственного производства и лизингу.

Транзитный счет открывается на отдельном счете балансового счета, на котором открывается счет в ин.валюте и только к тем счетам, на которых в соответствии с режимом счета возможно поступление выручки в ин.валюте. На транзитный счет зачисляются средства в ин.валюте, поступившие в адрес предприятия. Данный счет открывается банком самостоятельно при первом поступлении ин.валюты без представления в банк каких-либо документов.

Специальный счет для аккумулирования открывается в порядке. определенном НБ РБ.Закрытие транзитного счета без специального счета для аккумулирования осуществляется банком одновременно с закрытием счета в ин.валюте, к которому они были открыты. После поступления ин.валюты на транзитный счет банк не позднее следующего рабочего дня представляет юридическому лицу или ИП выписку по транзитному счету.

Для осуществления обязательной продажи субъектом хозяйствования представляется в банк не позднее 7 рабочих дней со дня поступления выручки на счет: 1)реестр распределения ин.валюты; 2)ПП на сумму ин.валюты подлежащую продаже в счет обязательной продажи; 3)ПП на перечисление ин.валюты с транзитного счета на счет к которому открыт транзитный счет на сумму, оставшуюся после обязательной продажи.

Реестр распределения ин.валюты состоит из 5 граф: дата поступления; сумма поступившей ин.валюты; наличие оснований для неосуществления обязательной продажи; сумма ин.валюты, не подлежащей распределению на основании случаев, обосновавших неосуществление обязательной продажи; размер суммы продажи в счет обязательной продажи.

Реестр распределения составляется только на ин.валюту, поступившую в качестве выручки и представляется в банк в разрезе отдельного поступления выручки. Банки могут устанавливать дополнительные реквизиты реестра. Реестр составляется в 2-ух экземплярах. Если выручка в ин.валюте поступила на счет субъекта хозяйствования, открытый в банке нерезиденте, то субъект хозяйствования обязан осуществлять перечисление ин.валюты в части, подлежащей обязательной продаже на свой счет в ин.валюте в банке резиденте. При этом общий срок нахождения части выручки, подлежащей обязательной продаже на счет в банке нерезиденте и в банке резиденте не может превышать 7 рабочих дней со дня поступления выручки на счет в банк нерезидент.

Если на счет в банке резиденте текущий счет субъекта хозяйствования имеется необходимая для осуществления обязательной продажи сумма ин.валюты, субъект хозяйствования имеет право совершить обязательную продажу без перевода со счета открытого в банке нерезиденте.

После получения от субъекта хозяйствования документов банк аккумулирует на счете по учету средств в расчетах по операциям с ин.валютой ин.валюту, необходимую для продажи на бирже и продает её. Продажа банком должна быть произведена не позднее 2 рабочего дня после дня предоставления субъектом хозяйствования документов. Бел.рубли, полученные от осуществления обязательной продажи зачисляются на текущий расчётный счет субъекта хозяйствования не позднее следующего рабочего дня после продажи валюты на бирже.

За осуществление обязательной продажи банк взимает КВ в бел.рублях путем уменьшения суммы бел.р. зачисляемых на текущий расчетный счет либо в бел.р. или с согласия субъекта хозяйствования в ин.валюте путем списания этих сумм со счетов субъектов хозяйствования. Максимальный размер КВ – о,2% включая биржевой сбор.

Для перечисления ин.валюты не являющейся выручкой субъект хозяйствования представляет в банк ПП на перечисление ин.валюты с транзитного счета на счет к которому открыт транзитный счет. В этом случае, в ПП делается запись: «Не является объектом обязательной продажи». Если банк может достоверно определить, что поступившая на счет субъекта хозяйствования ин.валюта не является выручкой, то такая ин.валюта может быть зачислена банком на соответствующие счета юридического лица минуя его транзитный счет, если это предусмотрено заключенным между ними договором.

Если сумма ин.валюты, подлежащая обязательной продаже меньше лота, установленного на биржевых торгах, такая продажа осуществляется банку по курсу биржевых торгов. Документы, обосновывающие неосуществление обязательной продажи (копии) хранятся в банке. Обязательная продажа осуществляется до исполнения платежных инструкций по бесспорному списанию денежных средств со счетов субъектов хозяйствования

-26-ПОРЯДОК ОТКРЫТИЯ И ВЕДЕНИЯ ТЕКУЩИХ ВАЛЮТНЫХ СЧЕТОВ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ.

При открытии текущих и других счетов в ин.валюте банки руководствуются действующим законодательством. При этом имеется ввиду, что все предприятия обязаны хранить свободные денежные средства в т.ч. в ин.валюте на открываемых в банках счетах. Для оформления открытия счета в банк представляются следующие документы:

заявление на открытие счета; документы о регистрации предприятия; 2 копии Устава предприятия (1 заверенный нотариально, 2- со штампом регистрирующего органа); дубликат извещения налоговой инспекции о присвоении УНП; карточка с образцами подписей и оттиска печати; справка с ФСЗН; справка с РУП Белгосстрах.

Вид валюты указывается в заявлении на открытие счета. За открытие текущего валютного счета с клиента может удерживаться комиссия в бел. рублях. Одновременно с открытием счета заключается договор банковского счета на расчетно-кассовое обслуживание. К договору прилагаются тарифы на услуги в ин.валюте.

На текущие валютные счета могут быть зачислены следующие поступления в ин.валюте: валютная выручка от экспорта, взносы в Уст.Ф., благотворительные фонды, средства от розничной торговли и оказания услуг гражданам за ин.валюту в разрешенных случаях, возмещение расходов транспортным и экспедиторским организациям, неиспользованный остаток аванса на командировочные расходы, возвращенные суммы по несостоявшимся сделкам, другие поступления с разрешения НБ.

Суммы, числящиеся на валютном счете по распоряжению владельца счета могут быть:

переведены за границу, приняты в банковской форме по импортным операциям, соответствующим целям и задачам деятельности владельца счета;

использованы для расчетов с транспортными и экспедиторскими организациями; для обслуживания кредита в ин.валюте; для уплаты лизинговы платежей в разрешенных случаях; для расчетов по валютным операциям с банками;

перечислены в качестве взноса в Уст.Ф.; на оплату командировочных расходов; на другие цели с разрешения НБ.

По поручению клиента ин.валюта может быть конвертирована банком в другие валюты на основании контакта.

Текущие счета могут быть закрыты:

- по заявлению владельца счета;

- в случае ликвидации предприятия;

- если на счете нет остатка в течении 3 месяцев или нет движения средств в течении 3 месяцев;

- другие случаи, предусмотренные Инструкцией №127.

-27-ПОРЯДОК ОТКРЫТИЯ И ВЕДЕНИЯ ТЕК.СЧ В ИН.ВАЛЮТЕ,ПРИНАДЛЕЖАЩИХ ГРАЖДАНАМ.

Текущий счет –сч.в ин.валюте,открываемый физ.лицу не являющемуся ИП по договору тек.(расч) банк. счета.По этому договору одна сторона(банк) обязуется открыть др. стороне(владельцу счета) текущий(расчетный) счет для хранения ден. ср-в владельца счета и зачисление на этот счет ден. ср-в,поступающих в пользу владельца счета, а также выполнять поручение владельца сч. перечислении и выдаче ден. ср-в со сч.,а владелец счета предоставляет банку право использовать временно свободные ден.ср-ва, находящиеся на сч. с уплатой %-ов,опр-ных законодательством или договором и уплачивает банку вознаграждение за оказываемые услуги. Для открытия тек.сч. физ лицо предоставляет заявление и док-т,удостоверяющий личность.Если в договоре отсутствует реквизит «образец подписи»,то клиент должен заполнить карточку с образцом подписи.Счет открывается после поступления первоначального взноса в ин.валюте,либо по просьбе клиента.Распоряжаться сч.может как лично владелец сч.,так и доверенное лицо.Доверенность может быть только на распоряжение этим сч. или общая доверенность на управление имуществом при наличии в ней спец.оговорки.Поступление ин.валюты оформляется приходным вал. ордером,а выдача- РВО.По тек.счету в ин.валюте совершаются сл.операции : внесение(снятие)наличной ин.в; осуществление перечислений по др. счетам физ.лица в ин.в;осуществление переводов физ.лицом за пределы и из-за пределов РБ,не связанных с расчетами по вал.оп; осуществление расчетов по вал.оп. физ лица с резидентами и нерезидентами в разрешенных случаях. Тек.счета в ин.в закрываются: по заявлению владельца сч.; при отсутствии ср-в на счете или движение ср-в в течении 1-го года.Ср-ва на счетах клиентов с нензначит. сумой остатков и при отсутствии движения по нимв течении 2-х лет, могут быть пречислены с лицевого счета клиента на сборный лицевой сч. по тому же баланс.счету.