15. Депозитарная деятельность

Один из профессиональных участников РЦБ – депозитарная деят.

Депозитарная деят-ть- оказание услуг по хранению сертификатов цб и / или учету и переходу прав на цб.

Осн-е ф-ии депозитария:

1хранение сертификатов цб.; 2ведение счетов депо-счета,предназначенные для учета цб.

3выплата дивидендов и погашение купонов по цб, хранящимся в депозитарии.

Депозитарий, брокер могут быть зарегистрированы в кач-ве номинальных держателей.

Тарифы на услуги депозитария: ведение счёта депо:150руб. в месяц; выплата % и двидендов:0.2-1% от суммы

13. Дилерская деятельность.

Один из профессиональных участников РЦБ -Дилер

Дилерская деят-ть- совершение сделок купли-продажи цб от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен.

Ф-ии дилера:

1осущ-е сделок купли-продажи цб за свой счет и в своих интересах.

2оказание консультационных услуг.

3андеррайтинг при первичном размещении эмиссионных цб.

Андеррайтер (эмиссионный синдикат) выкупает у эмитента цб по цене, меньшей чем цена размещения и перепродает бумаги инвестора по цене размещения.

Доход дилера- спрэд, разница между ценами продажи и покупки.

12. Брокерская деятельность.

Один из профессиональных участников РЦБ - Брокер

Брокерская деят-ть- совершение гражданско-правовых сделокс цб от имени и за счет клиента на основании возмездного дог-ра.

Депозитарий, брокер могут быть зарегистрированы в кач-ве номинальных держателей.

Брокерская деят-ть делится на:

1по дог-ру поручения: брокер работает от имени клиента; стороной по сделке явл клиент, он несет ответственность за исполнение сделки.

2по дог-ру комиссии: брокер работает от своего имени; стороной по сделке явл брокер, он несет ответственность за исполнение сделки.

Ф-ии брокера:

1.осущ-е сделок купли-продажи цб по поручению клиентов: совершение сделок через системы интернет трейдинг; подача торг-х приказов через телефон.

2.оказание консультационных услуг: аналитич-я поддержка через сайт, по эл почте, по тел; ежедневные аналитич-е обзоры, лента новостей, рекомендательные торг-е планы дл начинающих инвестиц-е идеи, консультации трейдров.

3.предоставление клиентам в заем ден-х ср-в и цб: сделки с использованием заемных ср-в наз маржинальными.

Доход брокера- % с оборота по сделкам с цб.

16. Деятельность по ведению реестра

Один из профессиональных участников РЦБ – деят. По ведению реестра

Эта деят. По сбору, обработке, хранению и предоставлению данных о владельцах ц.б. и номинальных держателей.

Номинальный держатель цб-лицо, не явл владельцем этих бумаг, но действующее в интересах владельца в соответствии с заключенным договором.

Депозитарий, брокер могут быть зарегистрированы в кач-ве номинальных держателей.

Ф-ии регистратора:

1.ведение реестра и своевременное предоставление его эмитенту.

2.ведение лиц счетов владельцев цб и номинальных держателей.

3.при без док. выпуске цб регистратор удостоверяет право собственности на них.

9. Формы коллективного инвестирования.

Классиф-я инвесторов: коллективные (ПИФ, ОФБУ, негос пенсион фонды, кред-е союзы) и индивид-е (физ и юр лица).

ПИФ- имущественный комплекс, доверительное управление которым осущ-т управляющая компания с целью прироста имущества ПиФа.

ОФБУ- имущественный комплекс, доверительное управление кот-м осущ-т доверительный управляющий банк.

Различия Пиф и ОФБУ.

ПИФ: инвестиц пай-цб, не инвестирует в произв-е цб, ф-ии управления учета хранения имущ-ва пифа раздельны(УК, депозитарий, регистратор).

ОФБУ: сертификат долевого участия- не явл цб, не может обращаться на рынке, инвестирует в произв-е цб, все ф-ии выполняет банк.

Негос-й пенсион-й фонд- некоммерч-я орг-я соц обеспечения, осн-й целью деят-ти кот-й явл выплата пенсий участникам сиситемы негос-го пенсионного обспечения.

Акционерный инвестиц-й фонд- откр-е акционерное об-во, исключительным предметом деят-ти кот-го явл инвестирование имущ-ва в цб и иные объекты, предусмотренные ФЗ об инвестиц-х фондах.

Кредитный союз- кредитная орг-я, создаваемая на основе добровольного членства с целью предоставления кредитов.

Инвесторы: стратегический (цель-получение контроля над акционерным об-м) и портфельный (цель- получение прибыли от операций с цб).

Портфельные инвесторы:

1консервативный- портфель с низким риском и невысокой доходностью. 2умеренно-агрессивный- средний риск и средняя доходность. 3агрессивный- высокий риск и высокая доходность. 4неррациональный- бессистемная торговля, высокий риск и низкая доходность.