11.5. Комплексная увязка валовой прибыли торгового предприятия и показателей, обеспечивающих ее достижение

Процесс планирования прибыли торгового предприятия должен завершаться комплексной увязкой ее суммы с системой формирующих ее показателей: объемом товарооборота, издержками обращения, валовым доходом (ценовой политикой).

Сумма валового дохода, необходимого предприятию для полу­чения запланированной суммы валовой прибыли, покрытия издер­жек обращения и уплаты налога на добавленную стоимость, соста­вит:

где ВДп – сумма валового дохода предприятия в планируемом году, руб.;

Рп – сумма валовой прибыли предприятия в планируемом году, руб.;

ИОп - сумма издержек обращения предприятия в планируемом году, руб.;

Сндс – ставка налога на добавленную стоимость.

Планируемая на будущий год сумма издержек обращения торгового предприятия может быть рассчитана по формуле:

где ИО_п — сумма издержек обращения предприятия в планируемом году, руб.;

ИО_пост.ф — фактическая сумма условно-постоянных издержек обращения предприятия в отчетном году, руб.;

Т_п - объем товарооборота предприятия в планируемом году, руб.;

У_{перем.ф} — уровень условно-переменных издержек обращения предприятия в отчетном году (выраженный десятичной дробью).

Плановый объем товарооборота является завершающим показателем в комплексной увязке показателей, обеспечивающих предприятию получение необходимой суммы прибыли. Он рассчитывается по следующей формуле:

где Т_п — объем товарооборота предприятия в планируемом году, руб.;

ВД_п — сумма валового дохода предприятия в планируемом году, руб.;

У_т.н.п — средний уровень торговой надбавки, % к розничному товарообороту в планируемом году, выраженный десятичной дробью.

Использовав рассмотренные формулы, получим:

На основе взаимосвязи суммы прибыли торгового предприятия с объемом товарооборота, валовым доходом (торговыми надбавками) и издержками обращения можно выделить роль отдельных факторов ее формирования и обеспечить эффективное управление этим процессом. Изменяя значение одного из показателей этой взаимосвязи, можно разработать хозяйственную стратегию предприятия на планируемый год.

Однако в практической деятельности предприятию необходимо знать экстремальные значения объема товарооборота, уровня торговой надбавки и уровня переменных издержек обращения, т.е. учитывать, ниже какого объема товарооборота, уровня торговой надбавки и выше какого уровня переменных расходов нельзя заходить, чтобы не попасть в зону убытка.

Для действующего предприятия объем товарооборота, обеспечивающий безубыточную деятельность, может быть рассчитан исходя из следующего равенства:

где ВД — сумма валового дохода, руб.;

НДС — сумма налога на добавленную стоимость, руб.;

ИО — сумма издержек обращения, руб.;

12. Финансовые ресурсы торгового предприятия

12.1. Финансовые ресурсы, источники их формирования и использования Источники доходов.

Финансовые ресурсы предприятий торговли — это результаты функционирования финансов, выступающие в качестве денежных доходов и поступлений средств. Финансы торговли — это система экономических отношений, посредством которых осуществляются формирование, распределение и использование денежных средств предприятий. Финансо­вые ресурсы предприятий торговли предназначены для выполне­ния финансовых обязательств, осуществления затрат и экономического стимулирования персонала.

Роль и значение финансовых ресурсов предопределяются необ­ходимостью организации на предприятиях торговли современных систем управления финансами и разработки финансовой политики. Основной их целью является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение оптималь­ных уровней затрат и прибыли, а также повышения рентабельнос­ти ресурсов.

Источниками формирования финансовых ресурсов торгового предприятия в организационно-экономическом отношении явля­ются: собственные и приравненные к ним средства; средства, мобилизуемые на финансовом рынке; поступление средств в порядке перераспределения.

Собственные средства предприятия торговли — это финансовые ресурсы, принадлежащие ему на правах собственности и являющи­еся экономической основой торгово-хозяйственной деятельности. Они направляются на обеспечение потребности в основных и обо­ротных средствах предприятия.

Собственные финансовые ресурсы, используемые на образова­ние основных и оборотных средств предприятия, характеризуют собственный капитал.

Собственный капитал предприятия торговли формируется за счет следующих источников денежных средств: первоначального капи­тала, предоставленного собственником; прочих взносов юридичес­ких и физических лиц; резервов, накопленных предприятием.

В структуре собственного капитала предприятия торговли пре­обладающее место занимают уставный капитал и резервы, накоп­ленные предприятием, т.е. резервный капитал; добавочный капитал, фонды накопления и накопленная прибыль.

Уставный капитал характеризует первоначальную сумму собственного капитала, направленную на создание предприятия и начало хозяйственной деятельности. Его размер отражается в сумме, зарегистрированной в учредительных документах как совокупность вкладов (долей, акций по номинальной стоимости, паевых взно­сов) учредителей. Уставный капитал — это стартовый капитал, необходимый торговому предприятию для его торгово-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Резервный капитал — это зарезервированная часть собственного капитала предприятия, используемая на следующие цели:

• на покрытие убытков от торгово-хозяйственной деятельности;

• для погашения облигаций акционерного общества;

• на выкуп акций акционерного общества;

• на выплату дивидендов на акции, принадлежащие собственниками, и в первую очередь привилегированные акции.

Добавочный капитал — это увеличение стоимости активов предприятия (основных и оборотных средств) за счет появления новых либо возрастания учетной стоимости имеющихся активов в результате переоценок основных средств, эмиссионного дохода, положительных курсовых разниц по вкладам иностранных инвесторов в уставные капиталы российских организаций.

Нераспределенная прибыль является также частью собственного капитала и представляет собой разницу между суммой полученной прибыли в виде финансового результата отчетного периода и распределенной ее частью.

К собственным средствам могут быть отнесены так называемые устойчивые пассивы. Устойчивые пассивы образуются в результате особенностей фи­нансовых взаимоотношений между предприятиями и государствен­ным бюджетом, поставщиками товаров, внебюджетными фондами социального страхования и др. К ним относятся: расчеты с покупа­телями и заказчиками по полученным авансам; задолженность по заработной плате работникам предприятия и органам социального страхования; резервы предстоящих расходов и платежей; временно свободные средства специальных фондов; кредиторская задолженность предприятия.

Механизм образования устойчивых пассивов обусловлен разрывом во времени между начислением и выплатой задолженности по их отдельным элементам. Внешними источниками привлечения заемных средств финансо­вых ресурсов торгового предприятия являются: финансовый (банковский) кредит и товарный (коммерческий) кредит.

Для повышения эффективности финансово-кредитного механизма необходимо оптимальное сочетание всех видов формирования средств — собственных, заемных и привлеченных.

Финансовые ресурсы предприятия торговли, сформированные за счет различных источников средств, имеют целевой характер их использования по следующим направлениям:

1. платежи - бюджету, банкам, налоговым органам, возврат ссуд, страховые платежи;

2. инвестирование средств — производственные и финансовые инвестиции;

3. образование поощрительных и социальных фондов предприятия.

Одним из направлений использования финансовых ресурсов выступает создание производственных фондов предприятия, представляющих собой совокупность материальных и денежных средств, находящихся в его распоряжении и участвующих в торгово-технологическом процессе.

Производственные фонды торгового предприятия подразделя­ются на две группы: производительные и фонды обращения. В свою очередь, производительные фонды подразделяются на основные и оборотные фонды.

Основные фонды — средства труда, при помощи которых работники торговых предприятий выполняют операции, связанные с покупкой, хранением, производством и реализацией товаров (оказанием услуг). Основные фонды создают необходимые условия для производства и обращения товаров, но сами непосредственно в оборот не вступают. Они участвуют в технологическом процессе целиком и многократно, сохраняя при этом свою потребительную стоимость.

Оборотные фонды — это часть производственных фондов, цели­ком потребляемая в технологическом процессе в одном цикле и полностью переносящая свою стоимость на стоимость готовой про­дукции. Они изменяют свою натурально-вещественную форму. Зат­раты по их обращению относятся на издержки производства и об­ращения. Оборотные фонды используются как в процессе эксплуа­тации основных фондов, так и для подготовки товаров к продаже покупателям. Вещественным носителем оборотных производствен­ных фондов являются так называемые прочие активы: запасы топ­лива, материалов для хозяйственных нужд.

Фонды обращения — это совокупность материальных ресурсов и денежных средств: запасы товаров, готовой продукции на произ­водственных предприятиях, денежные средства и средства в расчетах (дебиторская задолженность).

Оборотные фонды и фонды обращения в стоимостной (денежной) оценке рассматриваются в учете и анализе в совокупности как оборотные средства предприятия.

Весь авансированный капитал, инвестированный в производ­ственные фонды, может быть выражен как в стоимостной оценке (денежном выражении), так и в материально-вещественной форме. Денежные фонды представлены тремя видами капитала: основ­ным, внеоборотным и оборотным. В свою очередь, каждый из них имеет свои элементы, выраженные в материально-вещественной форме.