Афо по абсолютным показателям

Для полного отражения разных видов источников (собственных источников, долгосрочных и краткосрочных кредитов) в формировании запасов и затрат используются показатели:

Наличие собственных оборотных средств (СОС) = СК – ВНА

Наличие СОС и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (СДИ) = Собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты и займы.

Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (ОИЗ) = СДИ + Краткосрочные кредиты и займы.

На основе этих 3-х показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют затраты и запасы для текущей деятельности рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:

Излишек (недостаток) СОС: ∆ СОС= СОС – (запасы + НДС)

Излишек (недостаток) Собственных оборотных и долгосрочных заемных источников в формировании ЗиЗ:

∆ СДИ = СДИ – (запасы + НДС)

Излишек (недостаток) общей величины основных источников для формирования запасов и покрытия затрат:

∆ ОИЗ = ОИЗ – (запасы + НДС)

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель М.

М = ∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия, на практике их встречается 4.

Первый тип финансовой устойчивости – абсолютная ФУ показывает, что ЗиЗ полностью покрываются СОС-ами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Однако, ее нельзя рассматривать как идеальную, т.к. предприятие не использует внешние источники финансирования своей деятельности. Такая модель на практике встречается очень редко, только у предприятий – монополистов.

Если такая модель получилась на малом предприятии, значит там черная бухгалтерия.

М1 = (1, 1, 1). Где ∆СОС ≥0, ∆СДМ ≥0 ∆ОИЗ ≥ 0

Нормальная ФУ выражается формулой

М2 = ( 0, 1, 1), т.е. ∆СОС <0, ∆СДМ ≥0 ∆ОИЗ ≥ 0

Предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы, текущие активы превышают кредиторскую задолженность (проверить выполняется ли это условие).

Третий тип – неустойчивое финансовое состояние:

М3 = ( 0, 0, 1) . ∆СОС <0, ∆СДМ <0 ∆ОИЗ ≥ 0

Характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия ЗиЗ, наблюдаются снижения доходности производства (проверить, но есть возможность для улучшения ситуации).

Четвертый – кризисное финансовое положение.

М4 = (0, 0, 0). ∆СОС <0, ∆СДМ <0 ∆ОИЗ<0.

Предприятие находится на грани банкротства.

Лист 7 в ексель.

показатель	данные на начало года	данные на конец года
СК (итог главы 3)	56279998	54971184
ВНА (итог 1)	55076259	54824822
Долгосрочные КиЗ (сторка 510)	131576	2180378
Краткосрочные КиЗ (строка 610)	463947	1000000
Величина ЗиЗ (210+220)	10739724	11598922
СОС	1203739	146362
СДИ	1335315	2326740
ОИЗ	1799262	3326740
∆СОС =СОС – (запасы + НДС)	-9535985	-11452560
∆СДИ =СДИ – (запасы + НДС)	-9404409	-9272182
∆ОИЗ=ОИЗ – (запасы + НДС)	-8940462	-8272182

тип фин устойчивости
На начало и конец года имеетчЧетвертый тип устойчивости – кризисное финансовое положение.
М4 = (0, 0, 0). ∆СОС <0, ∆СДМ <0 ∆ОИЗ<0.
Это обусловлено тем, что незначительная/значительная доля источников собственных направляется на преобретение ВНА.
(СК/ВНА) *100 %	102,185586	100,266963
уменьшение составило		-1,91862297
На пополнение оборотных средств направлялось (СОС/СК)*100%	2,138839806	0,266252224
если исходить из того, что эти средства направляются полностью на формирование ЗиЗ (СОС/ЗиЗ)*100%, то, в этом случае,
они покрываются лишь на (%:)	11,20828617	1,261858645
Засчет источников собственных и заемных покрывалось запасов : ОИЗ/ЗиЗ
	16,75333556	28,6814585
Проверим минимальное условие ФУ предприятия:
(Затраты в НЗП + Расходы будущих периодов) должны быть меньше или равны СОС

Проверим минимальное условие ФУ предприятия:

(Затраты в НЗП + Расходы будущих периодов) должны быть меньше или равны СОС.

Для стабилизации финансового состояния предприятия необходимо:

• Обоснованно снизить остатки ТМЦ

• Увеличить долю источников собственных в оборотных активах за счет рационализации структуры имущества (см. сравнительный аналитический баланс (СРАБ))

• Увеличить ОС для выполнения текущей деятельности, если это возможно

Разработка предложений по улучшению финансового состояния предприятия.

Суть предложений заключается в следующем:

1. Предприятие реализует 10 % ОС, сокращает затраты в НЗП (именно за счет уменьшения производственного цикла на 5 %), снижают затраты на производство продукции на 20 %, направляют 100 % прибыли на развитие производства, добиваются получения краткосрочного бюджетного кредита в виде отсрочки по уплате налогов и платежей в размере строки 624: «налоги».

2. Предприятие покупает 10 % ОС от своих ОС. Сокращают затраты в НЗП на 100 %, снижают затраты на производство продукции на 10 %, направляют 50 % прибыли на развитие производства, добиваются получение долгосрочного бюджетного кредита в виде отсрочке по уплате налогов и платежей по сумме стоки 624.

3. Предприятие реализует 5 % ОС (см. анализ ликвидности баланса), сокращают затраты в НЗП на 5 %, снижают затраты на производство продукции на 5%, выпускают привилегированные акции для своих сотрудников в размере 31% от УК, добиваются получения финансирования за счет зарубежного гранта на создание новых технологий производства 1,5 млн. тыс. рублей, направляют 25% прибыли на развитие производства.