Ограничения использования факторинговых услуг:1

Не подлежат факторинговому обслуживанию:

1. Предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность которых выражается небольшой суммой.

2. Предприятие занимающиеся производством не стандартной или узко специализированной продукции.

3. Строительные и другие фирмы работающие субподрядчиками.

4. Предприятия заключающая со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершению определённых этапов работ.

5. Факторинговые операции не производятся по долговым обязательствам физических лиц, филиалов и отделений предприятий.

Перечисленные ограничения оправданы тем, что в данных случаях факторинговые компаниям трудно оценить кредитный риск. Не выгодно брать на себя повышенный объём работ.

Организация факторинговой сделки2

Поставщик

Покупатель

Фактор

5

1

2

3

4

75-85% от ДЗ минус вознаграждение

Поставщик отгружает товар или оказывает услуги. В виду невозможности оплаты за отгруженный товар поставщик обращается к посреднику (к фактору или финансовый агент банка). Фактор требует документального подтверждение (фактура, транспортные документы) об отгрузке товара. До заключения договора фактор проверяет платежеспособность покупателя и кредитоспособность поставщика. Изучает эти условия в течение двух недель, получает информацию о финансовом состояние должника. Перед заключение договора поставщик должен предоставить необходимую информацию о переуступаемых требованиях, об условии поставки продукции, данные о плательщиках и о суммах переступаемых требований. Проанализировав всё это, банк или фактор становится собственником неоплаченных требований и берёт на себя риск их неоплаты. Поставщик при открытом факторинге имеет право в течение трех суток требовать оплаты части стоимости отгруженного товара до 85% дебиторской задолженности. В установленные сроки покупатель оплачивает продукцию после предварительной работы фактор фирмы с покупателем. После получения оплаты от покупателя фактор оплачивает поставщику оставшуюся сумму за минусом комиссионного вознаграждения. В факторинговых операциях участвуют три участника (лица):

1. Клиент фактора(поставщик товара, кредитор). Клиент может быть промышленной или торговая фирма заключающая соглашение с факторинговой фирмой

2. Предприятие заёмщик(покупатель)

3. Фактор фирма, факторинговая компания, финансовый агент.

Классификация факторинговых операций:

1. Все операции подразделяются на внутренние и внешние. Внутренние – если три стороны находятся в одной стране. Внешние (международные) – если одна из трех сторон находится в другой стране. При этом виде факторинговой операции возникает четвертое лицо, т.е. координирующий специальный орган.

2. Конвенционный (открытый), конфиденциальный (закрытый). Конвенционный – когда поставщик на своих счетах указывает, что требование передано фактор-фирме. При этом покупатель все платежи осуществляет на счет фактора. Закрытый (конфиденциальный) – т.е. никто из контрагентов не осведомлен о кредитовании его продаж фактор-фирме. В гражданском кодексе ст. 43 гласит, что должник обязан произвести платеж фактору при условии, что он получил от поставщика письменное уведомление об уступке денежного требования, в котором указан финансовый агент и которому должен быть произведен платеж. В настоящее время возможность применения закрытого факторинга в Российских условиях ограничена, так как это приводит к резкому увеличению рисков фактора. Процедуру уведомления кредитора о переуступке требования долга фактору поставщик берет на себя.

3. Факторинг с уплатой без финансирования и факторинг с уплатой и финансированием. В зависимости от наличия функций финансирования поставщика, факторинговое обслуживание подразделяется на оплату с требованием к определенной дате (без финансирования) или на предварительную оплату (с финансированием). В первом случае, без финансирования, клиент, продавший задолженность фактору, получает от последнего всю сумму за исключением процентных вознаграждений при наступлении срока платежа. При этом факторинг включает три функции:

- получение задолженности

- принятие риска неплатежа на себя

- передачу средств по мере их выплаты покупателям.

В Российской практике этот вид называется административным управлением дебиторской задолженности. Величина комиссии варьируется от общего объема задолженности поставщика, уменьшаясь с его ростом и законодательно в Российской практике комиссионное вознаграждение фактора 0,5-1% от суммы переуступленной дебиторской задолженности.

Во втором случае поставщик (клиент фактора) имеет право требовать в течение трех суток немедленной оплаты задолженности вне зависимости от предусмотренного срока платежа за товар (75-85%). Остаток выплачивается (15-25%) после погашения долга. В этом случае фактор выполняет функции банка, предоставляя ему кредит. Вознаграждение за риск при авансировании в этом случае берется 0,5-1,2% от переуступленной дебиторской задолженности. С ростом количества дебиторов риски фактора размываются, поэтому комиссия снижается.

4. Факторинг с правом регресса и без права регресса. Во избежание появления «плохих» долгов от покупки некоторых счетов, фактор предлагает соглашение о покупке дебиторской задолженности с правом регресса, т.е. обратного требования поставщику вернуть оплаченную сумму и оплатить непогашенную задолженность.

В соглашении оговаривается:

- срок наступления регресса

- на какие долги распространяется регресс

- в какой срок и каким образом происходит его исполнение.

В России регресс обычно наступает через 30 дней после истечения отсрочки платежа, но поставщик имеет возможность с согласия фактора продлить отсрочку платежа при наличии объективных трудностей у покупателя. Наличие регресса не сводит риски факторов к нулю, а лишь снижает их – кредитный риск, риск неплатежа при наличии регресса у фактора – отсутствует, но появился риск ликвидный – риск не оплаты в срок. Наличие у фактора регресса снижает для поставщика стоимость факторного обслуживания (15-20%).