37. Определение и сущность денег

• Деньги — все, что все члены данного общества принимают в оплату товаров и услуг или в возмещение долгов.

Существование денег позволяет избежать трансакционных издержек бартерных обменов.

• Трансакционные издержки — время и/или деньги, затрачиваемые на обмен товарами или услугами.

Трансакционные издержки бартерных сделок:

1) издержки, связанные с поиском контрагента со взаимно совпадающими потребностями;

2) издержки, связанные с изучением большого количества пропорций натурального обмена;

3) издержки, связанные с утратой многими благами потребительских свойств с течением времени.

Основная задача, возлагаемая на деньги, — снижение трансакционных издержек.

38. Функции и виды денег

Функции:

1.Средство обращения (средство обмена).

2. Универсальная мера стоимости (счетная единица).

3. Средство сохранения стоимости.

4. Средство отсрочки платежей

Современные деньги подразделяют на наличные и кредитные. К наличным деньгам относятся товарные и символические деньги. К кредитным деньгам относятся вексель, банкнота и чек.

Наличные деньги:

• Товарные деньги (commodity money) — деньги, имеющие внутреннюю стоимость, т.е. номинальная стоимость которых совпадает со стоимостью материала, из которого они сделаны. (товары, выполнявшие в разных странах и в разные времена роль денег, так и полноценные металлические деньги (золотые, серебряные, медные).

• Символические (декретные) деньги (token money) — деньги, внутренняя стоимость которых существенно меньше номинала или которые вообще не имеют внутренней стоимости. Становятся законным платежным средством благодаря соответствующему указу (декрету) властей. (неполноценные металлические и бумажные деньги)

Кредитные деньги:

• Вексель - это долговое обязательство одного экономического агента (частного лица) выплатить другому экономическому агенту определенную сумму, взятую взаймы, в определенный срок и с определенным вознаграждением (процентом).

• Банкнота (banknote) – это вексель (долговое обязательство) банка.

• Чек – это распоряжение владельца банковского вклада выдать определенную сумму с этого вклада ему самому или другому лицу.

39. Денежные агрегаты – структура и функции

M1 = Наличные деньги в обращении + Чековые депозиты.

М2 = М1 + Сберегательные вклады + Срочные вклады.

М3 = М2 + Крупные срочные депозиты + Депозитные сертификаты.

L = М3 + Краткосрочные государственные ценные бумаги, Казначейские сберегательные облигации, Коммерческие бумаги

Предложение денег в узком смысле — предложение таких активов, которые наиболее эффективно выполняют функции денег.

• Теоретический подход — основан на определении денег, используемом в экономической теории.

• Эмпирический подход — основан на определении денег, существенном в для макроэкономической практики.

• 2. Предложение денег в широком смысле слова — предложение всех активов, которые выполняют функции денег независимо от того, насколько эффективно они это делают. В этой роли выступает наиболее крупный денежный агрегат, рассчитываемый центральным банком данной страны.

Измерение предложения денег в России:

• в узком смысле слова — агрегат М0 или М2;

• в широком смысле слова — агрегат М3.

1	Наличные деньги в обращении на руках у нефинансовых агентов
	М0=1
2	Средства на расчетных, текущих и спецсчетах нефинансовых агентов в финансовых институтах, в том числе: • расчетные счета • специальные счета • счета капиталовложений • счета бюджетов и общественных организаций • счета долгосрочного кредитования
3	Вклады в коммерческих банках
4	Депозиты до востребования в Сбербанке
	М1=М0+2+3+4
5	Срочные вклады в Сбербанке
	М2=М1+5
6	Депозитные сертификаты
7	Облигации государственного займа
8	Корпоративные и банковские ценные бумаги
	М3=М2+6+7+8

40. Структура современной кредитно-финансовой системы. Особенности и функции ЦБ

Структура:

Особенности и функции ЦБ:

1. Не ставит целью своей деятельности получение прибыли.

2. Не оказывает банковских услуг ни физическим лицам, ни небанковским учреждениям.

Основные функции центрального банка:

1. Эмиссия наличных денег, обеспечение устойчивости национальной валюты.

2. Хранение золотовалютных резервов.

3. Банкир правительства:

• открывает вклады правительству (Казначейству);

• выдает ссуды правительству (Казначейству).

4. Банкир банков:

• открывает вклады коммерческим банкам и другим депозитным учреждениям;

• выдает ссуды коммерческим банкам и другим депозитным учреждениям.

5. Контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков.

6. Проведение денежно-кредитной политики.

41. Предложение денег в экономике

Предложение денег (или денежная масса) — общий объем находящихся в обращении общепринятых платежных средств, широко принимаемых в качестве оплаты товаров и услуг и при погашении долгов.

M_S = Cur + Dep, где M_S — находящаяся в обращении денежная масса (предложение денег в узком смысле слова); Cur — количество наличных денег в обращении; Dep — объем депозитов до востребования.

MB = Cur + Res, где MB — денежная база; Cur — сумма наличных денег в обращении; Res — сумма резервов банковской системы.