Небанковские источники финансирования
Данный раздел посвящен организациям, оказывающим финансовые услуги. Существует огромное количество литературы, охватывающей финансовые области, но зачастую рекомендации, приведенные в ней, неприменимы в малом бизнесе. В этом разделе мы остановимся на следующих вопросах:
• продажа в кредит;
• аренда активов с правом выкупа;
• аренда активов без права выкупа (лизинг);
• инвойсный факторинг;
• использование кредитных ресурсов для увеличения товарооборота. Начнем с рассмотрения понятия "финансовая компания".
Финансовые компании
Существуют компании, деятельность которых заключается в предоставлении кредитов под проценты. Компаний, занимающихся подобной деятельностью, достаточно много. У каждой компании существует своя специфика, но все эти фирмы могут быть отнесены к двум основным категориям:
• банки, владеющие финансовыми компаниями;
• независимые финансовые компании.
Финансовые компании, которыми владеют банки, имеют достаточно схожую кредитную политику. Эти компании обычно предлагают выгодные условия по кредитованию, но в то же самое время они являются менее гибкими.
Независимые финансовые компании имеют более гибкие финансовые инструменты, но процентная ставка по кредитам у них значительно выше.
Финансовые компании предоставляют кредиты на приобретение основных средств, тогда как факторинговые компании предоставляют средства на финансирование дебиторской задолженности (счетов к получению).
Готовьтесь к вопросам !
Главное, что захотят узнать о вас финансовые компании, это:
• ваше имя;
• ваш постоянный адрес и как долго вы собираетесь проживать по данному адресу;
• номер вашего телефона;
• некоторые детали, касающиеся вашего бизнеса;
• как долго вы занимаетесь предпринимательской деятельностью;
• являетесь ли вы собственником недвижимости или арендатором;
• детали, касающиеся кредитных карт, которыми вы пользуетесь;
• детали прошлых и настоящих кредитных соглашений;
• цели, на которые вы собираетесь направить необходимый вам кредит;
• как вы собираетесь осуществлять выплаты по кредиту;
• юридический адрес вашей фирмы.
Банки также требуют подобную информацию, для того чтобы убедиться в вашей платежеспособности.
Возможные формы кредита
Финансовые компании предоставляют кредиты на покупку основных средств на заранее оговоренный период времени. Период времени, на который предоставляется кредит, может варьироваться от б месяцев до 3 лет. Это зависит от ваших потребностей, а также от кредитной политики конкретной фирмы.
Существует три основных типа кредитных соглашений:
• продажа в кредит;
• аренда активов с правом выкупа;
• аренда активов без права выкупа (лизинг). О лизинге мы поговорим позже.
Для начала необходимо четко понять различие между продажами в кредит и арендой с правом выкупа.
Соглашение о продаже в кредит
По условиям данного соглашения финансовая компания продает вам активы (машины, оборудование и т.д.) в кредит, который сама же и предоставляет.
При этом владельцем активов являетесь вы (т.е. активы могут быть впоследствии вами проданы).
Аренда активов с правом выкупа
По условиям соглашения об аренде активов с правом выкупа финансовая компания предоставляет машины, оборудование и т.д. в ваше пользование на определенный период времени. По истечении данного периода времени вы можете выкупить актив, если посчитаете это нужным.
Вы не являетесь собственником данных активов до тех пор, пока не произведете за них окончательные выплаты. Если вы продадите активы без предварительной договоренности с финансовой компанией, то вы рискуете попасть в серьезные неприятности.
Здесь мы не будем рассматривать все правовые моменты, касающиеся этих соглашений.
Кредитное соглашение
Кредитное соглашение, заключаемое с финансовой компанией, представляет собой документ, в котором отражены общие положения, по которым предоставляется кредит. Такое соглашение не всегда похоже на кредитный договор, заключаемый с банком.
Приведем пример возможного кредитного соглашения:
|
(в тыс. руб.) |
Общие затраты Минус депозит Кредит Процент за пользование кредитом Общий баланс |
1342 242 1100 100 1200 |
Сумма в 1 млн. 200 тыс.руб. возвращается посредством 12 взносов по 100 тыс. руб. каждый. Таким образом, текущая процентная ставка составляет:
Процент за пользование кредитом
В кредитном соглашении в числе прочих должны быть отражены два основных факта:
• размер кредита;
• годовая процентная ставка.
Сравнивая процентные ставки различных финансовых компаний, вы можете определить, насколько выгодную сделку вы заключили.
Если вы хотите определить свои затраты на финансирование долгосрочных активов, то сделайте это в таблице, приведенной ниже.
Если вы еще не осуществляете предпринимательскую деятельность, то для примера используйте в своих расчетах следующие цифры:
Затраты |
1 млн. 500 тыс.руб. |
Необходимый депозит |
300 тыс.руб. |
Выплаты по процентам за пользование кредитом в течение двух лет составят |
240 тыс.руб. |
Подсчитайте общие затраты и сумму ежемесячных выплат по кредиту
|
|
(правильный расчет представлен на следующей странице)
Страховой депозит
Многие финансовые компании требуют размещения определенной суммы в качестве депозита, прежде чем вам будет предоставлен тот или иной актив.
Если вы имеете солидную кредитную репутацию, то возможно, что вам и не понадобится размещать страховой депозит.
Размещая депозит, вы имеете дополнительный ресурс для финансирования активов - при необходимости вы можете использовать для выплат по кредитам сам депозит.
ПОМНИТЕ !
Для того чтобы создать хорошую кредитную репутацию, необходимо осуществлять выплаты по кредитам в срок. В этом случае финансовые компании сами будут заинтересованы в предоставлении вам новых кредитов.
Досрочное возвращение кредита
В случае досрочного возвращения кредита могут быть назначены штрафы. В подобных ситуациях финансовые компании могут потребовать выплаты процентов из расчета трехмесячного пользования кредитом.
Если вы думаете, что сможете вернуть кредит до истечения срока его погашения, то лучше поступите следующим образом:
• либо возьмите кредит на более короткий период времени;
• либо обратитесь за кредитом в банк.
Аренда активов без права выкупа (лизинг)
Лизинг представляет собой принципиально иной способ финансирования.
Предположим, к примеру, что вам необходимо оборудование общей стоимостью 1 млн. 200 тыс.руб. Вы можете обратиться в финансовую компанию, которая сдает оборудование в аренду.
Сроки, на которые предоставляются активы в аренду, по продолжительности могут совпадать со сроками кредитных соглашений.
В случае с нашим примером лизинговые компании могут установить выплаты в размере 35 тыс.руб. в течение 48 месяцев.
По соглашению об аренде актива с правом выкупа вы, после осуществления всех необходимых выплат, становитесь собственником данного актива. (В отличие от соглашения об аренде актива без права выкупа, после окончания которого вы перестаете быть собственником, если иное не предусмотрено лизинговым договором).
Ниже приведены ответы к предыдущему заданию:
|
(в тыс.руб.) |
Затраты |
1500 |
Минус депозит |
300 |
Кредит |
1200 |
Плюс проценты за пользование кредитом в течение двух лет |
240 |
Баланс |
1440 |
Месячный платеж составляет:
Инвойсный факторинг (продажа дебиторской задолженности)
Инвойсный факторинг является одной из форм краткосрочного финансирования и используется для решения проблем, возникающих в связи с задержками в движении денежных средств.
Как работает факторинг?
Допустим, в прошлом месяце вы продали в кредит товара на общую сумму в 3 000 000 руб. Вы передаете финансовой компании права на получение данной задолженности (дебиторская задолженность) в обмен на уплату, скажем, 2 400 000 руб. или 80% от первоначальной суммы долга.
Если ваш бизнес связан с реализацией товара в кредит и если вы не надейтесь получить причитающиеся вам средства в срок, то факторинг может быть использован как один из вариантов решения данной проблемы.
Факторинг имеет следующие преимущества:
• вы немедленно получаете денежные средства;
• вопрос о возвращении долга становится делом факторинговой компании;
• отпадает необходимость ведения книги учета продаж;
• вы можете продолжать вести свой бизнес. Недостатки факторинга:
• факторинг увеличивает размер ваших затрат;
• ваши покупатели могут быть несколько озадачены необходимостью платить третьей стороне - может возникнуть представление, что они работают не с вами;
• ваш банк может выказать некоторое беспокойство - дебиторская задолженность представляет собой один из источников выплат по овердрафт-ному кредиту.
Предполагая, что вы можете пренебречь дополнительными издержками, связанными с факторингом, данный вид финансирования представляется достаточно привлекательным.
Однако существенной проблемой может быть отсутствие интереса у больших финансовых компаний в приобретении дебиторской задолженности малой фирмы.
Найти факторинговую финансовую компанию можно через менеджеров вашего банка.
ПОДВЕДЕМ ИТОГИ
Данный раздел познакомил вас с основными услугами, которые предоставляют финансовые компании малому бизнесу. Вы также ознакомились с общими принципами различных схем финансирования.
Для того чтобы получить необходимую вам информацию, свяжитесь с финансовыми компаниями напрямую.
Не хватайтесь за первое же предложение. Предоставляя кредиты, финансовые компании, как и банки, делают деньги. Если у вас хорошая кредитная репутация, то процентная ставка для вас будет значительно ниже.