Экзаменационный билет № 6
1. Расскажите о содержании и значении вексельных и факторинговых операций в России.
Вексель - возможно самая старая ценная бумага, рожденная из потребности товарного обращения: необходимости перевода денег и оформления рассрочки платежей при совершении торговых сделок. Вексель — это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя либо иного указанного в векселе плательщика выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму владельцу векселя. Вексель - это составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю). Эмитентом векселя могут быть любые юридические и физические лица, они же могут выступать и держателями векселей. Вексель может быть выписан только на конкретное имя. Он является ордерной ценной бумагой, обращается по передаточной надписи. Вместе с тем вексель может быть превращен после выписки в ценную бумагу на предъявителя, если он будет передан векселедержателем новому владельцу с индоссаментом на предъявителя. Особенности связаны с обращением векселя на конкретное имя, который передается путем совершения передаточной надписи - индоссамента, удостоверяющего переход прав по векселю от одного лица к другому. Второй способ заключается в индоссировании векселя. Лицо, передающее вексель, называется индоссантом, лицо, принимающее вексель - индоссатом. Индоссамент может быть проставлен на самом векселе или на добавочном листе - аллонже.
Различают следующие виды индоссамента:
Полный индоссамент - индоссамент, который переносит на нового держателя все права, связанные с векселем.
Именной индоссамент - индоссамент, содержащий указание лица, в пользу которого он сделан.
Вексель, не оплаченный в день срока платежа, подлежит протесту. Под вексельным протестом понимаются специально удостоверенное требование платежа и его неполучение. По признаку эмитента различают казначейские и частные векселя. Казначейский вексель - краткосрочное долговое обязательство, выпускаемое правительством страны, обычно при посредничестве Центрального банка, со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней. Частные векселя эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками. Срочность таких векселей от нескольких недель до нескольких месяцев. Финансовый вексель отражает отношения займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Финансовый вексель - вексель, в основе денежного обязательства по которому лежит финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. К такого рода операциям относятся выдача кредитов, перечисление в бюджет налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы и т.д. Дружеский вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства. Однако лица, которые участвуют в векселе, являются реальными. Бронзовый вексель - это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в векселе, является вымышленным. Товарный (коммерческий) вексель - вексель, в основе денежного обязательства по которому лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом при покупке товара. Товарный вексель в зависимости от субъекта, производящего выплату вексельной суммы, делится на простой и переводной. Обеспеченным называется простой вексель, гарантированный залогом, предоставляемым кредитору, банку или продавцу до тех пор, пока долг не будет уплачен. Векселями по предъявлению называются векселя, оплачиваемые немедленно по принятии их дебитором. Срочным называется вексель, оплачиваемый в определенное время, указанное в документе.
Факторинг- это выкуп платежных требований у поставщика товаров (услуг). При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Цель факторинга - устранение риска, являющегося неотъемлемой частью любой кредитной операции. В странах с развитой рыночной экономикой серьёзное внимание уделяется соблюдению сроков платежей. Деятельность факторинговых компаний и банковских факторинговых отделов как раз призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость. Существуют два вида факторинга: конвенционный и конфиденциальный. Конвенционный факторинг - универсальная система финансового обслуживания клиентов, включающая бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование, представительство и т.д. За клиентом сохраняется только производственная функция. конфиденциальный факторинг, который ограничивается выполнением только некоторых операций: уступка права на получение денег, оплата долгов и т.п. Он является формой предоставления поставщику-клиенту факторинга- кредита под отгруженные товары, а покупателю-клиенту факторинга - платёжного кредита. Виды факторинговых операций. Национальные (внутренние), если поставщик, покупатели, а также фактор находятся в одной стране; Международные (внешние), если одна из трех сторон факторингового соглашения находится в другом государстве; Открытые - это форма факторинговой услуги, при которой плательщик уведомлен о взыскании долга с помощью фактора; Закрытые. Свое название получили в связи с тем, что служат скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов фактур фактору. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть фактору для погашения кредита.