- •01. Макроэкономическая характеристика реального сектора экономики и его основные пропорции.
- •02. Денежный сектор экономики: содержание, структурные характеристики, влияние на реальный сектор экономики.
- •03. Оптимизация межвременного выбора потребителей при экзогенном и эндогенном доходе.
- •04 Сравнительный анализ моделей потребительского выбора при экзогенном доходе.
- •05. Концептуальные подходы к формированию функций автономных и индуцированных инвестиций.
- •06. Доходы и расходы государства. Бюджетный дефицит, его виды и способы финансирования.
- •07. Основные макроэкономические проблемы, связанные с денежным и долговым способами финансирования бюджетного дефицита.
- •08. Влияние изменения доходов и расходов государства на потребительские и инвестиционные решения частного сектора экономики.
- •09. Механизм установления краткосрочного и долгосрочного равновесия на рынке благ.
- •10. Теоретические подходы к обоснованию вида кривых совокупного спроса и совокупного предложения.
- •11. Спрос на деньги. Концептуальные подходы к обоснованию функции спроса на деньги.
- •12. Предложение денег и инструменты его регулирования. Факторы, определяющие функцию и вид кривой предложения денег.
- •13. Формирование цен на облигации.
- •14. Механизм установления совместного равновесия на рынках благ и финансовых активов при фиксированных ценах.
- •15. Анализ колебаний экономической активности на основе модели is-lm с фиксированными ценами.
- •1 6. Модель is-lm и теория совокупного спроса. Механизм установления совместного равновесия на рынках благ и финансовых активов при гибких ценах.
- •17. Сравнительная характеристика неоклассической и кейнсианской теории занятости.
- •18. Неоклассическая концепция функционирования системы национальных рынков и формирования общего макроэкономического равновесия.
- •19. Кейнсианская модель общего макроэкономического равновесия и ее модификации.
- •20. Синтезированная модель общего макроэкономического равновесия.
- •21. Механизм развития инфляционной спирали при монетарном импульсе.
- •22. Механизм развития инфляционной спирали фискальном импульсе.
- •2 3. Эндогенная детерминистская теория цикла. Модель н. Калдора.
- •24. Экзогенная детерминистская теория цикла. Модели Самуэльсона-Хикса и Тевеса.
- •25. Стохастическая теория цикла. Модель реального делового цикла.
- •26. Неокейнсианские модели равновесного экономического роста.
- •27. Модель равновесия экономического роста р. Солоу. «Золотое правило» накопления и дилемма государственной экономической политики регулирования экономического роста.
- •28. Особенности нормативного подхода в теории макроэкономической политики. Модель выбора оптимальной политики.
- •29. Анализ макроэкономических результатов фискальной политики на основе кейнсианской модели общего макроэкономического равновесия.
- •30. Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики: экономическое содержание, теоретические подходы к анализу.
- •31. Анализ макроэкономических результатов денежно-кредитной политики на основе кейнсианской модели общего макроэкономического равновесия.
- •32. Сравнительный анализ результативности воздействия фискальной и денежно-кредитной политики на изменение реального объема производства и уровень занятости в экономике.
- •33. Платежный баланс страны и способы восстановления его равновесия.
- •34. Валютный рынок и механизм установления равновесного валютного курса в краткосрочном и долгосрочном периодах.
- •35. Краткосрочная модель двойного равновесия в открытой экономике. Достижение внутреннего и внешнего равновесия при фиксированном и плавающем валютном курсе.
05. Концептуальные подходы к формированию функций автономных и индуцированных инвестиций.
Инвестиции представляют собой затраты предпринимателей для покупки благ, восстанавливающих изношенный капитал либо создающих дополнительный капитал.
Инвестиционный спрос является самым неустойчивым, т.е. он больше всего подвержен колебаниям, вследствие изменения экономической конъюнктуры.
Инвестиции делятся на:
- валовые (с учетом амортизации)
- чистые (без учета амортизации)
кроме того, различают автономные (не зависящие от изменений ВНП) и индуцированные (обусловленные изменением ВНП)
Индуцированные инвестиции. Понятие акселератора.
Предположим, что в данный момент времени t увеличивается совокупный спрос, первоначально он может быть удовлетворен за счет более интенсивного использования производственных мощностей. Однако, в дальнейшем для удовлетворения дополнительного спроса необходимы дополнительные инвестиции.
Чтобы рассчитать объем необходимых дополнительных инвестиций необходимо знать коэффициент приростной капиталоемкости.
ф= ∆K/∆y
Этот коэффициент показывает, на сколько увеличится объем инвестиций, чтобы обеспечить прирост выпуска на 1.
Неоклассическая теория автономных инвестиций.
Автономные инвестиции не зависят от текущего изменения ВНП. В соответствии с неоклассической концепцией, инвесторы стремятся довести располагаемый капитальный запас до оптимального уровня.
Оптимальный уровень – это уровень, при котором достигается максимальная прибыль. т.е. предельная производительность которая равна предельным издержкам.
Автономные инвестиции считаются по формуле:
It=b(k*-kt), где
It – автономные инвестиции
b – показатель, характеризующий приближение капитального запаса к оптимальному уровню.
k*- оптимальный запас капитала
kt - текущий запас капитала.
Выведем оптимальный запас капитала
r= изм. y/изм. k
Издержки состоят из двух элементов:
d – амортизация
i – процентная ставка
Для дальнейших расчетов воспользуемся функцией Кобба- Дугласа
Y=ka*N1-a
r=aKa-1* N1-a=a*y/k
k*= a*y/ (a+1)
Р ассмотрим графический вывод объема инвестиций в соответствии с неоклассической концепцией.
В соответствии с законом убывающей отдачей факторов производства в верхней части представлена производственная функция. Во второй нижней части представлена функция убывающей производительности капитала и кривая издержек (издержки в данном случае постоянны). При запасе капитала к0 производительность капитала выше издержек, нужны дополнительные инвестиции. При запасе капитала к*, предельная производительность капитала равна предельным издержкам при запасе капитала к0= к*- к0
Кейнсианская теория инвестиционных решений.
В отличие от классиков Кейнс исходил из того, что предприниматели при принятии инвестиционных решений руководствуются субъективными оценками инвестиционных проектов. Эти оценки приняли форму дисконтных ставок (ставок дисконтирования).
Инвестиционные решения принимаются на основе формулы
|К0| <=(П1/(1+R)) + (П2/(1+R)^2)+…+ (Пn/(1+R)^n)
К0- количество капитала, которое предполагается приобрести в момент времени t0
П1, П2,…, Пn – доход, полученный в периоды 1,2,…,n.
R – субъективная оценка инвестиционных проектов или норма дисконта. Величина, которая превращает это неравенство в равенство (R*) – предельная эффективность капитала.
Инвестор ранжирует инвестиционные проекты по предельной эффективности капитала и одновременно он сравнивает эту предельную эффективность капитала с банковской процентной ставкой. Если банковская процентная ставка выше эффективности капитала, целесообразнее не осуществлять инвестиционный проект, а положить деньги в банк под проценты.
Инвестиции отрицательно зависят от процентной ставки. Эту зависимость можно выразить в виде формулы
Ia=Ii(R*-i)
Ia= -объем автономных инвестиций.
R*- предельная эффективность капитала
Ii- предельная склонность к инвестированию, которая показывает на сколько изменяется объем инвестиций, при изменении разности между R и к на 1.