- •Экономический Анализ – 310-49-14 Мазурова Ирина Ивановна
- •Тема 1. Теория экономического анализа:
- •Тема 2. Основные методы и методика экономического анализа
- •Определение метода и методики экономического анализа
- •Элементы общей методики анализа
- •Сравнение
- •Детализация и группировка
- •Факторное моделирование
- •Элиминирование, его сущность и основные приёмы
- •Способ цепных подстановок
- •Способ абсолютных разниц (отклонений).
- •Горизонтальный и вертикальный трендовый анализ
- •Бухгалтерская отчетность, её состав и содержание
- •Проверка достоверности отчетности
- •Тема 4. Анализ финансового состояния коммерческой организации
- •Бухгалтерский баланс и положения к нему как основной источник информации финансового положения
- •Финансовое состояние организации
- •Обобщение Способы оценки уровня устойчивости финансового состояния
- •Предварительный (экспресс) анализ финансового состояния
- •Оценка финансовой независимости предприятия
- •Чистые активы
- •Анализ движения денежных средств
- •Анализ эффективности заемного капитала
- •Методы оценки потенциального банкротства
- •Анализ эффективности использования оборотных активов
- •Кредиторская задолженность
- •Деловая активность
- •Рейтинговая (интегральная, бальная) оценка финансового состояния предприятия
- •Тема 4. Финансовые результаты деятельности организации и методы их анализа
- •Прибыль до налогообложения
- •Факторный анализ пдн (бухгалтерской прибыли)
- •Факторный анализ прибыли от продаж
- •3 Вариант
- •4 Вариант
- •Факторный анализ чистой прибыли
- •Тема. Рентабельность деятельности коммерческой организации и методы её анализа
- •Система показателей рентабельности
- •Факторный анализ рентабельности продукции Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции
- •Фа рентабельности продаж тпру
- •Рентабельность затрат на тпру
- •Фа рентабельности капитала, авансированного в активы фа рентабельности всей совокупности капитала, авансированного в активы
- •Рентабельность производственных фондов
- •Вопрос 1. Определение понятий, классификация затрат и показатели себестоимости
- •552 «Положение о составе затрат и себестоимости продукции» от 5.08.92
- •Анализ себестоимости продукции
- •Обобщающие показатели и факторный анализ
- •Факторный анализ полной себестоимости проданной продукции
- •Анализ материальных затрат
- •Расходы на оплату труда
- •Анализ комплексных статей затрат
- •Факторный анализ объема проданной и произведенной продукции (работ, услуг). Анализ эффективности использования производственных ресурсов.
- •Выручка от продажи (продукции, работ, услуг): порядок определения и методика факторного анализа
Анализ эффективности использования оборотных активов
Степень эффективности использования оборотных активов
Показатели:
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов =
Коэффициент загрузки =
Продолжительность одного оборота в днях = =
Экономия(Дополнительная загрузка) оборотных активов =
При анализе определяется динамика показателей эффективности использования оборотных активов по обобщающему составу и, кроме того рассчитываются частные показатели эффективности оборотных активов, характеризующие оборачиваемость отдельных видов или групп активов. (Запасы, НДС по приобретенным ДЗ, крткосрочные Ф вложений, ДС и прочих ОА)
Частные показатели оборачиваемости могут быть исчислены по вышеприведенным формулам, но в расчете участвуют соответствующие виды групп активов.
Продолжительность оборота всех оборотных активов = Побз+ПобНДС+ПобДЗ+…и т.д.
Конейц оборота – кредит того счета, на котором расположены.
Частные показатели оборачиваемости рассчитанные на базе общего оборота ОА не всегда дабт достоверную картину оборачиваемости отдельных групп оборотных активов, это связано с тем, что каждый вид оборотных активов совершает свой индивидуальный оборот, которым является кредитовый оборот по тому счету, на котором он учитывается.
Целесообразно рассчитывать индивидуальную оборачиваемость на базе их частного оборота.
При анализе эффективности использования ОА: влияние изменения оборачиваемости на величину ОА.
ОА= = Всреднедневная*Период оборота
Экономия ОА = ОА1 –ОА0*Iв тождественно
dOA(dПоб)=(Поб1-Поб0)*В1/Д
09.11.2011
При анализе дебиторской задолженности целесообразно производить:
Исследование состава и динамики дебиторской задолженности и факторов, определяющих её изменение в динамике
Анализ «качества» дебиторской задолженности
Анализ оборачиваемости ДЗ
Разработка вариантов управленческих решений, направленных на сокращение ДЗ и выбор наиболее эффективных вариантов
Информация при внешнем анализе – только отчетность (Бухбаланс и пояснения к балансу). В пояснении приводится 2 группы ДЗ – краткосрочная и долгосрочная. Внутри каждой группы обозначаются виды задолженности, кроме того в пояснениях имеются данные о движении каждого вида ДЗ, сведения о величине образованного резерва сомнительных долгов и сведения о просроченной задолженности. В составе долга и краткосрочной задолженности могут выделяться следующие виды:
Задолженность покупателей и заказчиков за проданные им товары и услуги
Задолженность по расчетам с поставщиками в части авансов выданных
Задолженность за подотчетными лицами
Задолженность за финансовыми органами по налогам, сборам и с внебюджетными фондами
Задолженность по расчетам с работниками и служащими
Наличие долгосрочной задолженности всегда отрицательно влияет на платежеспособность!
Снижение свидетельствует об улучшении управления расчетами, кроме случая, когда связано с уменьшением объема продаж.
Увеличение – наоборот, кроме случая, если рост не является следствием роста объема продаж.
Ухудшение, если растет быстрее роста объема продаж.
Наличие неоправданной (задолженность с просроченным сроком погашения и нереальная для взыскания) задолженности и её динамика, уровень, являются показателем качества ДЗ.
Делать запросы в налоговую инспекцию по поводу новых покупателей
Для просроченных, нереальных к взысканию и не имеющих гарантий задолженностей организация обязана создавать резерв сомнительных долгов.
«Резерв должен образовываться» и в налоговом учете в соотв. с 25 главой, на сумму просрочки.
Величина ДЗ зависит:
Общий объем продаж в условиях последующей оплаты
Наличие обеспечений своевременности расчетов
Платежная дисциплина покупателей (чем выше требования к отбору покупателей и заказчиков – тем меньше остатки ДЗ)
Договорные условия расчета с покупателями в отношении срока расчетов, чем больше срок – тем больше ДЗ, наличие в договоре положения о системе скидок, отгрузка под вексель способствует своевременным расчетам и уменьшению ДЗ.
Договорные условия ответственности покупателей за нарушения предусмотренных в договоре сроков оплаты. Чем выше ответственность, тем, как правило, больше обеспечивается своевременность расчетов.
Политика взыскания ДЗ иным способом (продажа ДЗ, система взаимозачетов)
Наличие аналитического учета расчетов с дебиторами и оперативный анализ этих расчетов. Подача заявлений в арбитражный суд
Принято рассчитывать оборачиваемость дебиторской задолженности:
Коэф. Оборачиваемости = выручка/средний показатель ДЗ
Коэф загрузки = ср вел ДЗ/выручка
Продолжительность одного оборота ДЗ = Ср вел ДЗ * Дни/Выручка
Расчет влияния на величину ДЗ 2 факторов: ДЗ = Вдн*Период об.дз.
dДЗ(dВыр.дн)
dДЗ(dПоб)