- •Основная литература по дисциплине
- •Глава 1 основные понятия и методология
- •1.1. Что такое «анализ хозяйственной деятельности предприятия»? Цели, виды и способы анализа
- •Цели анализа хозяйственной деятельности в разрезе групп пользователей информации
- •Содержание, предмет и задачи экономического анализа
- •Основные принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •1.3. Виды анализа
- •Классификация видов анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов
- •Место теории экономического анализа в системе наук
- •Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности
- •Направления экономического анализа
- •Экономическая диагностика
- •Приемы факторного анализа
- •Содержание ахд
- •1. Анализ финансового положения
- •1.4.1. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
- •2. Анализ эффективности деятельности предприятия
- •3. Выводы по результатам анализа
- •4. Приложения
- •Прогноз банкротства
- •6. Определение признаков преднамеренного или фиктивного банкротства
1.4.1. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств (СОС) |
На начало отчетного периода в |
На конец отчетного периода |
||
Значение показателя |
Излишек (недостаток)* |
Значение показателя |
Излишек (недостаток) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) |
-852863 |
-1149749 |
+131457 |
-176765 |
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов) |
-852863 |
-1149749 |
+153628 |
-154594 |
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов) |
+995184 |
+698298 |
+1254306 |
+946084 |
* Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы
1.4.2. Анализ прочих показателей финансовой устойчивости организации
Анализ прочих показателей финансовой устойчивости организации
Показатель |
Значение показателя |
Изменение показателя (3-2) |
Описание показателя и его нормативное значение |
|
на начало отчетного периода |
на конец отчетного периода |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Коэффициент автономии |
0,34 |
0,47 |
+0,13 |
Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7) |
2. Коэффициент отношения заемных и собственных средств |
1,94 |
1,12 |
-0,82 |
Отношение заемного капитала к собственному. Оптимальное значение: 1. |
3. Коэффициент покрытия инвестиций |
0,34 |
0,48 |
+0,14 |
Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение в мировой практике: ок. 0,9; критическое – <0,75. |
4. Коэффициент маневренности собственного капитала |
-0,89 |
0,15 |
+1,04 |
Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное. |
5. Коэффициент мобильности оборотных средств |
0,36 |
0,59 |
+0,24 |
Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. |
6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов |
-2,87 |
0,5 |
+3,37 |
Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормативное значение: не менее 0,5 |
7. Коэффициент обеспеченности текущих активов (обеспеченности собственных средств) |
-0,86 |
0,12 |
+0,98 |
Отношение собственных оборотных средств к текущим активам. Нормативное значение: не ниже 0,1 |
8. Коэффициент краткосрочной задолженности |
1 |
0,98 |
-0,02 |
Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности. |
1.5. Анализ ликвидности
1.5.1. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени ликвидности |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост с нач. года, % |
Норм. соотно-шение |
Пассивы по сроку погашения |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост c нач. года, % |
Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.6 - гр.3) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) |
546835 |
+175,4 |
>= |
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) |
661337 |
+2,3 |
-114502 |
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) |
331805 |
-21,6 |
>= |
П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) |
439341 |
-63,4 |
-107536 |
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету) |
274321 |
-3,9 |
>= |
П3. Долгосрочные обязательства |
22171 |
– |
+252150 |
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) |
870646 |
-51,8 |
<= |
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету) |
900758 |
+4 |
-30112 |
1.5.2. Расчет коэффициентов ликвидности
Расчет коэффициентов ликвидности
Показатель ликвидности |
Значение показателя |
Изменение показателя (гр.3 - гр.2) |
Расчет, рекомендованное значение |
|
на начало отчетного периода, тыс. руб. |
на конец отчетного периода, тыс. руб. |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
0,54 |
1,14 |
+0,6 |
Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0 |
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности |
0,34 |
0,8 |
+0,46 |
Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0 |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,11 |
0,5 |
+0,39 |
Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2 |