- •Билет 1.
- •1.1.Анализ динамики переменных затрат на рубль товарной продукции
- •Анализ ликвидности баланса Дефициты и излишки баланса (имущественный подход), тыс. Руб.
- •2. Коэффициент текущей ликвидности
- •3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
- •1.3 Поскольку билет смазан ищем правильные ответы по подсказкам!
- •Билет 2.
- •2.1. Анализ и взаимосвязь показателей: остатки нереализованной продукции на начало периода, реализация товарной продукции, выпуск продукции, остатки нереализованной продукции на конец периода.
- •Трендовый сравнительный анализ
- •Динамику и тенденции развития предприятия
- •Хозяйственные резервы – возможность развития предприятия относительно достигнутого уровня при данном состоянии производительных сил и производственных отношений Билет 3.
- •3.1Анализ работы оборудования длительного пользования.
- •Совершенствование организации труда
- •Все расходы являются переменными
- •Билет 4.
- •4.1 Анализ обобщающих показателей использования производственных мощностей предприятия
- •4.2 План Факт
- •Билет 5.
- •Билет 6.
- •Билет 7.
- •7.2. Сгруппировать выявленные резервы увеличения выпуска продукции по видам используемых ресурсов и определить общую величину упущенный выгоды по выпуску продукции.
- •3)Относительные разницы
- •3)Способ наибольшего числа Билет 8.
- •8.1.Анализ организационно-технического уровня и эффективности производства
- •2) Уравнение регрессии
- •3) Повышение оплаты труда работников
- •Билет 9.
- •9.1. Информационное обеспечение экономического анализа: виды, источники информации и требования, предъявляемые к информации аналитиками.
- •Билет 10
- •1) Прямая - никакой
- •1) Товары, предназначенные для оптовой продажи на условиях предоплаты;
- •3) Денежные средства на расчетном счете, блокированные в связи с выставлением аккредитива
- •Билет 11
- •11.1 Построить расчетные формулы и объяснить взаимосвязь показателей: фондоотдачи, фондовооруженности, производительности труда;
- •Билет 12
- •К этим показателям относятся:
- •Билет 13
- •Билет 14
- •14.2 Предприятие производит три вида продукции и рассматривает планы производства и сбыта на определенный период. По этим товарам имеется следующая информация:
- •Билет 15
- •Билет 16
- •Билет 17
- •3.1. Изменение прибыли от продаж за счет роста или снижения уровня управленческих (коммерческих) расходов определяется:
- •3.2. Прием абсолютных разностей применяется в моделях:
- •3.3. Вертикальный анализ баланса направлен:
- •Билет 18
- •Билет 19
- •19.1 Какие задачи стоят перед аналитиком на макро- и на микро - уровне управления?
- •Билет 20.
- •20.1 Содержание и назначений горизонтального и вертикального анализа.
- •20.3 Тесты
- •Билет 21.
- •21.3 Тесты
- •Билет 22
- •22.1 Пользователи бухгалтерской информации в условиях рыночной экономики, их экономические интересы и требования к проведению экономического анализа
- •22.3Тесты
- •Билет 23.
- •23.1 Система показателей оценки эффективности использования трудовых ресурсов.
- •Расходы на рабочую силу
- •Выплаты социального характера
- •Средняя часовая, дневная, месячная зарплата
- •Способность превращения активов в денежную форму в короткий срок без существенного снижения их стоимости
- •Стоимостной объем продукции и средний коэффициент покрытия
- •Билет 24
- •Баланс рабочего времени
- •В исчислении уровней прибыли по
- •Билет 25.
- •Билет 26.
- •26.2 Задача. Рассчитать прибыль от продаж и проанализировать влияние на ее изменение основных факторов на основании приведенных ниже данных:
- •Билет 27.
- •27.2 Выполнить анализ ритмичности производства (дальше непонятно)
- •Билет 28.
- •28.2 Проведите факторный анализ
- •Билет 29.
- •29.2. Определить максимальную и минимальную нормы запаса по каждому виду материалов (в натуральном выражении и в днях), а также отклонение фактических запасов от нормы:
- •Какие из перечисленных показателей при сравнении не требуют приведения их в сопоставимый вид:
- •Показатель финансового рычага определяется:
- •При сопоставлении интервальных и моментных показателей:
- •Билет 30.
- •30.1. Роль и место комплексного экономического анализа в системе управления и формировании стратегии развития предприятия
- •30.2 Определить влияние..
- •3.1 Валовая прибыль определяется как:
- •3.2 Выбрать характеристику, не относящуюся к детерминированным моделям:
- •3.3 Формула товарного баланса (выручка определяется по отгрузке) может быть представлена:
- •Билет 31.
- •31.1 Система финансовых показателей, применяемых для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.
- •Билет 32.
- •Статьи пассива бухгалтерского баланса структурированы:
- •Чистые оборотные активы рассчитываются как:
- •Как изменится операционная прибыль при увеличении выручки от продаж в отчетном году на 10%, если отношение маржинального дохода к операционной прибыли составляет 3.
- •Билет 33.
- •33.1 Объясните, как группируются активы предприятия по степени ликвидности. Приведите пример группировки е ее влияния на принятие управленческих решений.
- •К наиболее ликвидным оборотным средствам предприятия относятся:
- •Эффективность использования основных средств характеризуют показатели:
- •Выявить материалоемкие, фондоемкие и трудоемкие предприятия позволяет анализ структуры себестоимости при классификации затрат по:
- •Билет 34.
- •34.1 Анализ соотношений собственного и заемного капитала как источник формирования активов предприятия.
- •Билет 35
- •3.1. Эффективность основной деятельности характеризует показатель:
- •3.2. Среди названных ниже показателей выделите тот, который характеризует использование рабочего времени:
- •3.3. Показатель финансового рычага определяется:
30.2 Определить влияние..
А |
10 |
6 |
50 |
- |
1-6/10=0,4 |
Б |
4 |
3 |
40 |
20 |
1-3/4=0,25 |
В |
15 |
9 |
- |
30 |
1-9/15=0,4 |
Г |
16 |
8 |
10 |
50 |
1-1/2=0,5 |
Вывод: проанализировав влияние каждого фактора на EBIT(прибыль до уплаты налога) мы видим, что наибольшее влияние оказало изменение в структуре продукции, увеличив ее на 16100. Изменение постоянных издержек вызвало сокращение операционной прибыли на 21600. В общем EBIT1 по сравнению с EBIT2 увеличилось на 21600 за счет всех факторов в совокупности.
30.3
3.1 Валовая прибыль определяется как:
разность между выручкой от продаж и себестоимостью проданной продукции, товаров, работ, услуг
3.2 Выбрать характеристику, не относящуюся к детерминированным моделям:
позволяет анализировать влияние случайных факторов
3.3 Формула товарного баланса (выручка определяется по отгрузке) может быть представлена:
готовая продукция на начало анализируемого периода + остатки отгруженной продукции на начало анализируемого периода + товарная продукция – реализованная продукция + остатки отгруженной продукции на конец анализируемого периода + готовая продукция на конец анализируемого периода
Билет 31.
31.1 Система финансовых показателей, применяемых для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.
АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ предприятия проводится на основании рассчитанных коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости.
Очень часто проводят знак равенства между платежеспособностью и ликвидностью. На наш взгляд это различные понятия. Ликвидность определяет возможность или невозможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства. Платежеспособность предприятия шире понятия ликвидности и наряду с ним включает в себя понятие финансовой устойчивости. Мы исходили из того, что предприятие может иметь ликвидную структуру баланса и в то же самое время быть финансово неустойчивым. В практике такие примеры встречаются довольно часто, поэтому мы твердо стоим на том, что платежеспособность предприятия необходимо определять исходя из анализа как коэффициентов ликвидности, так и коэффициентов финансовой устойчивости.
Таблица 3.1.
Коэффициенты рассчитываемые при анализе платежеспособности
Анализ платежеспособности |
|
Коэффициенты ликвидности |
Коэффициенты финансовой устойчивости |
1.Общий коэффициент покрытия |
1.Уровень собственного капитала |
2.Абсолютная ликвидность |
2.Соотношение собственного и заемного капитала |
3.Срочная ликвидность |
3.Обеспеченность внеоборотных активов собственным капиталом |
4.Ликвидность средств в обращении |
4.Соотношение оборотного и внеоборотного капитала |
5.Ликвидность при мобилизации средств |
5.Уровень чистого оборотного капитала |
|
6.Уровень перманентного капитала |
|
7.Уровень функционирующего капитала |
|
8.Вероятность банкротства |
Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. Среди показателей ликвидности рассчитываются следующие коэффициенты.
1.Общий коэффициент покрытия - наиболее обобщающий показатель платежеспособности, отражающий достаточность оборотного капитала у предприятия, который может быть использован им для погашения своих краткосрочных обязательств. Расчет производится как отношение всего оборотного капитала к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемая величина этого коэффициента должна находиться в пределах от 1,0 до 2,0. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотного капитала должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие может оказаться неплатежеспособным в анализируемый период времени с вытекающими из этой ситуации последствиями. Превышение оборотного капитала над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Однако, понятие о неэффективном использовании оборотного капитала при рекомендуемом верхнем значении этого показателя для промышленности 2.0, скорее условное, чем практическое в сегодняшних условиях российской экономики.
В стабильных экономических условиях такое высокое значение показателя означало бы действительно неэффективное вложение финансовых средств в оборотный капитал. Если предприятием не планируется массовый выброс продукции на рынок, то вложенные средства замораживаются и не приносят ожидаемой прибыли. Дальновидные руководители предприятий предпочитают не увеличивать до бесконечности ликвидность баланса, а вкладывают финансовые средства в основные фонды для освоения новых изделий или приобретения нового оборудования, более совершенного, для выпуска тех же изделий с лучшим качеством.
На сегодняшний день трудно рекомендовать эту схему руководителям предприятий в условиях нестабильности российской экономики, но на перспективу это необходимо учитывать.
2. Частным показателем общего коэффициента покрытия является показатель абсолютной ликвидности, = ден средства+краткоср фин.вложен/текущ обязат-ва
3.Срочная ликвидность = ден ср+ краткоср фин вложен+краткос дебит задолжн/текущие обязат.
4.Ликвидность средств в обращении показывает потенциальную возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства при условии востребования с дебиторов всей суммы задолженности. Кроме денежных средств и краткосрочных ценных бумаг в числителе указывается сумма мобилизованных средств в расчетах с дебиторами, которая зависит, кроме других условий, и от скорости платежного документооборота. В знаменателе - сумма краткосрочных обязательств. Значения показателя должны лежать в диапазоне 0,3-0,7.
С помощью этого коэффициента можно определить два значения относящихся к наиболее ликвидной части оборотного капитала. Первое - значение коэффициента ликвидности средств в обращении показывает, какую долю краткосрочных обязательств способна покрыть (погасить) наиболее ликвидная часть оборотного капитала при ее обращении в денежную форму. Второе - вычислить, какую долю составляют наиболее ликвидные средства в составе всего ликвидного (оборотного) капитала путем отношения коэффициента ликвидности средств в обращении к общему коэффициенту покрытия. Если из единицы вычесть получившееся значение, то можно узнать долю наименее ликвидной части (запасы и затраты) в составе всего ликвидного (оборотного) капитала.
Изучение в динамике долевого соотношения наименее и наиболее ликвидных средств в составе всего ликвидного (оборотного) капитала представляет также несомненный интерес для анализа.
5. коэф текущей ликивности = оборотные активы/текущие обязат (около 1,5-2)
Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственного и заемного капитала как источников формирования активов предприятия. Иначе коэффициенты финансовой устойчивости называются показателями структуры капитала, или показателями покрытия.
Коэф.фин независимости = соб кап / общая величина активов (>=0.4-0.6)
Коэф.фин зависимости = все обязательства / все активы (<=0.5)
Коэф.текущей задолженности = текущие пассивы/все активы
Коэф.фин устойчивости = (долгоср обязат+соб кап) / все активы (>0.6)
Коэф.долгосрочного привлечения заемных средств = долгоср обяз/( долгоср обяз + соб кап)
Коэф структуры заем кап = долгоср обязат / все обязат
Коэф маневренности собственного капитала = (тек активы – тек пассивы)/соб.кап (>=0.6)
Коэф финансового рычага = все обязательства / соб. Капитал (<0.7)
Коэф платежеспос (финансирования) = соб кап / (все обязательства – краткосрочн. зад) (opt.=1.5)
Коэф обеспе собств средствами = (соб кап-внеобор ак)/обор акт
Обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом отражает в какой степени внеоборотные активы предприятия финансируются собственным капиталом. Расчет этого коэффициента производится по формуле: в числителе - основные средства и внеоборотные активы; в знаменателе - сумма собственного капитала. Принципиально важно иметь это соотношение на уровне меньше 1.0.
8.Вероятность банкротства - коэффициент рассчитывающий и предсказывающий вероятность банкротства. Эту модель после многолетних исследований предложил американский ученый Эдвард Альтман.
Z счет =(оборотный капитал/всего имущества)*1,2+ (результат от реализации/всего имущества)*3,3 +((резервы+фонды+нераспределенная прибыль)/всего имущества)*1,4 + (уставный капитал/обязательства)*0,6 + (чистая выручка от реализации/всего имущества*1,0
Таблица 3.2.
Критериальные значения вероятности банкротства
Z счет |
Вероятность банкротства |
1,8 и меньше |
очень высокая |
от 1,81 до 2,7 |
высокая |
от 2,8 до 2,9 |
возможная |
3,0 и выше |
очень низкая |
31.2 Провести анализ влияния факторов на результат. (То, что выделено жирным -дано не было)
|
2011 г., тыс.руб |
2012 г., тыс.руб |
Абсолютное изменение |
Темп прироста |
Валовая выручка (без налогов) |
580 |
610 |
30 |
5,17% |
Себестоимость |
225 |
210 |
-15 |
-6,667% |
Валовая прибыль |
355 |
400 |
45 |
12,676% |
Коммерческие расходы |
25 |
29 |
4 |
16% |
Управленческие расходы |
8 |
12 |
4 |
50% |
Прибыль от продаж |
322 |
359 |
37 |
11,491% |
Валовая прибыль(GP) = валовая выручка – себестоимость
2011: GP = 580-225=355(тыс.руб)
2012: GP = 610-210=400(тыс.руб)
Прибыль от продаж(EBIT) = валовая прибыль – коммерческие расходы – управленческие расходы
2011: EBIT = 355-25-8=322(тыс.руб)
2012: EBIT = 400-29-12=359(тыс.руб)
Прибыль от продаж = Валовая выручка – себестоимость – коммерческие расходы – управленческие расходы
ROS (рентабельность оборота продаж) = Прибыль от продаж/Валовая выручка
2011: ROS = 322/580 = 0,555
Решаем методом абсолютных разниц:
∆П (прибыль от продаж) = Пп1-Пп0 = 359 – 322 = 37(тыс.руб)
∆Пв= ∆В*ROS0=30*0,555=16,65
∆Псс = -∆Удельный вес себестоимости в выручке*В1 = -(-0,044)*610=26,63
∆Пкр = -∆Удельный вес коммерческих расходов в выручке*В1 = -(0,0044)*610=-2,707
∆Пур = -∆Удельный вес управленческих расходов в выручке*В1 = -0,00588*610=-3,5868
∆П = 16,65+26,63-2,707-3,5868 = 36,99 (тыс. руб.)
Вывод: В 2012 году прибыль возросла на 37 тыс. руб. по сравнению с 2011. Это произошло под влиянием таких факторов как:
Увеличение выручки (+16,65 тыс. руб)
Снижение доли с/с в выручке (+26,63), но
Увеличись коммерческие расходы (-2,707 тыс. руб.)
Увеличились управленческие расходы (-3,59 тыс. руб.)
3.1 Капитал и резервы определяется:
по итогу раздела III пассива плюс сумма строк 630-650 раздела V пассива баланс
Валовая прибыль определяется как:
разность между выручкой от продаж и себестоимостью проданной продукции, товаров, работ, услуг
Горизонтальный анализ баланса направлен на:
изучение темпов изменения активов, капитала, обязательств