6. Определение плановой потребности предприятия в оборотном капитале: методика планирования и нормирования оборотных средств.

Планирование – это осуществление по одному из вариантов финансовых прогнозов.

Планирование оборотных средств предполагает:

1). Планирование общих вложений в оборотные активы и их источников покрытия.

2).Планирование минимальных или постоянных вложений в оборотный капитал и источников их покрытия (т.е. нормирование оборотных средств). На сезонных предприятиях потребность в оборотных активах колеблется, а на несезонных она одинакова.

3) Осуществляется отдельно планирование денежных потоков

(Различие между планированием и нормированием оборотных средств состоит: 1) планируются все оборотные активы, а нормируются только материально-производственные запасы и затраты; 2), планируется общая сумма оборотных средств, а нормируется лишь постоянная часть; 3)различие в источниках. При планировании в формировании активов задействованы все источники в совокупности: собственные, заемные, привлеченные, прочие. А источники покрытия норматива: собственнй оборотный капитал.)

Конкретный размер оборотных активов определяется многими факторами: сезонностью, темпами роста производства, условиями сбыта, связями, порядком расчета с поставщиками, покупателями, финансовыми возможностями, удаленностью поставщиков.

Различают 3 метода планирования неденежных оборотных активов:

1. Метод прямого счета.

. 2. Счетно-аналитичсский

3. Коэффициентный.

Но при любом методе планирование осуществляется на определенную дату.

1) При методе прямого счета потребность определяется текущими потребностями предприятия, т.е. характером производства, продолжительностью производственного цикла. Отдельно по материалам, готовой продукции, затратам незавершенного производства.

А)Расчет МПЗ состоит из 2-х частей: I. Расчет текущего запаса. 2. Расчет резервного запаса. Их сумма равна плановой потребности. Текущий запас зависит: от интервала поставки и характера расходования. Сумма текущего запаса = интервал поставки умножить на однодневный расход. Однодневный расход = Сумма расхода данного материала за 4 квартал( или мах в сезонных)/ 90 дней.

Сумма резервного запаса на конец года=1/2 от суммы текущего запаса на конец года.

Б) Сумма незавершенного производства. Остатки на конец года -зависят от технологии производства и коэффициента нарастания затрат. (Длительность технологического цикла умножают на коэффициент нарастания затрат и на среднедневной расход) Коэффициента нарастания затрат = Незавершенное производства/производственную себестоимость

В) Сумма дебиторской задолженность на конец года = периодичность расчетов умножить на стоимость однодневной отгрузки готовой продукции покупателям. Такая методика чаще применяется на несезонных предприятиях

2метод Расчстно-аналитичсский. За основу берут остатки отдельных .видов планируемых оборотных средств на соответствующую.дату прошлого года. Затем проводят анализ факторов, влияющих на эти остатки, и это влияние принимается в расчет. Например: Берется фактический остаток оборотных средств в прошлом году умножается на коэффициент роста производства и умножается на коэффициент изменения оборачиваемости. Возможен такой подсчет по отдельным элементам

3. Коэффициентный метод основан на определении нового норматива оборотных средств с учетом поправок на планируемый период. Расчет осуществляется с использованием коэффициента маневренности.

Сводное планирование неденежных оборотных средств включает в себя свод в одну таблицу информации: 1) о запланированных вложениях в оборотные активы и 2) источниках их формирования на конец года и на квартальные даты планируемого года. Источники формирования оборотных средств включают: собственный оборотный капитал на начало планируемого года, собственные источники планируемого года (прибыль), кредиторскую задолженность (планируемую прямым счетом или исходя из опыта прошлых лет), краткосрочный кредит (планирование методом «пробки»).

В практике планирования денежных потоков используются. 2 способа: 1).прямой - нужен для определения потребности в краткосрочном. и долгосрочном кредите. и сроков их погашения. 2. Метод косвенного счета нужен для целей финансового анализа.