4. Оценка структуры, состава и динамики имущества организации на основании баланса.

Баланс – это сводная таблица установленной формы, состоящая из 2 частей ( Актива и Пассива)

А – средства предприятия по составу и размещению

П – источники их образования

Баланс дает возможность:

1 получить значительный объем информации о деятельности предприятия

2. определить степень обеспеченности предприятия собственными средствами

3. оценить общее финансовое состояние предприятия

Анализ финансового состояния еще называют анализ баланса

Анализ баланса включает в себя следующие направления:

1 анализ фин. состояния на ближайшее время – этот анализ заключается в расчете показателей ликвидности, в определения платежеспособности, обеспечение предприятия собственными средствами. Особое внимание уделяется количеству денежных средств, просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, наличие убытков.

2. анализ фин. состояния на перспективу - определяется степень зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов, динамика структуры собственных и заемных средств

3. Анализ деловой активности предприятия – широта рынков сбыта предприятия, включая поставки на экспорт; репутация предприятия; количество лет работы на рынке, качество продукции, выполнение договорных обязательств, чистота расчетов, степень выполнение бизнес плана, уровень эффективности ресурсов предприятия.

Анализ баланса бывает: горизонтальные, вертикальный, трендовый

Горизонтальный – позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущем периодом

Вертикальный – позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый - позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предыдущих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающей случайные влияния и индивид. Особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.

Вопрос № 5 Анализ показателей финансовой устойчивости. Характеристика типов финансовой устойчивости.

Фин. устойчивость предприятия – стабильное превышение доходов над расходами, позволяет свободно распоряжаться денежными средствами и эффективно использовать их для бесперебойного процесса производства и реализации.

Анализ устойчивости фин. состояния на определенную дату позволяет определить на сколько правильно предприятие управляет фин. ресурсами в течение отчетного периода.

Внешним проявлением фин. устойчивости выступает платежеспособность

При определении финансовой устойчивости предприятия необходимо знать, что финансовая устойчивость зависит от правильности вложения финансовых ресурсов в активы предприятия.

Оборотные активы сравниваются с наличием собственных оборотных средств (Ес).

Ес = Источники собственных средств – внеоборотные А

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется показателями абсолютными и относительными. В первую очередь необходимо определить тип финансовой устойчивости, к которому относится наше предприятие.

Каждому типу финн устойчивости должно соответствовать равенство (неравенство):

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

1. Абсолютная устойчивость

Зз ≤ Исс + Кб (ТМЦ)

Зз – запасы и затраты (2й раздел А баланса)

Исс – источники собственных средств (3й раздел П баланса)

Кб – кредиты банка под ТМЦ

2. Нормальная устойчивость

Зз = Исс + Кб (ТМЦ)

3. Неустойчивое, предкризисное состояние

   1. Зп + ГП ≥ ∑КК'

Зп – производственные запасы

КК' – краткосрочные кредиты и займы участвующие в формировании запасов

2. НЗП + РБП ≤ Ес

РБП – расходы будущих периодов

4. Кризисное финансовое состояние

Ес + ДЗ ≤ КЗ + Сб

ДЗ – дебиторская задолженность

КЗ – кредиторская задолженность

Сб – просроченные ссуды банков

Устойчивость фин. состояния характеризуется показателями (относительные показатели):

1.К автономии. = собственные средства : имущество предприятия. Он показывает независимость предприятия от заемных средств, норматив более 0,5

2. К заемных и собственных средств. Он показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб собственных средств. = заемные :собственные, менее 1 руб.

3.К маневренности = собственные оборотные средства : (сумма собственных ср-в+ долгосрочные заем). Показывает какая доля собственных средств находится в мобильной форме и позволяет свободно маневрировать этими средствами. С фин. Точки зрений повышение маневренности положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Более 0,5

4. К кредиторской задолженности = кредиторская задолженность : сумма внешних обязательств. Характеризует долю кредиторской задолженности в общей сумме внешних обязательств., должен стремиться к уменьшению

Вопрос №6 Понятие ликвидности и платежеспособности. Расчёт показателей ликвидности, их анализ, источники.

Финансовое состояние предприятия характеризуется платежеспособностью предприятия, т.е. возможностью предприятия погасить свою краткосрочную задолженность своими средствами, реализуя текущие активы.

Платежеспособность предприятия рассчитывается через показатели ликвидности.

Под ликвидностью понимают способность предприятия реализовать текущие активы, превращая их в реальные деньги.

При определении ликвидности баланса мы получим ответ на вопрос «достаточно ли у предприятия таких активов, которые можно быстро превратить в реальные деньги и рассчитаться ими по срочным обязательствам».

Рассчитывают абсолютные и относительные показатели ликвидности.

Абсолютные показатели рассчитываются путём сопоставления актива и пассива

Активы делятся на 4 группы по степени ликвидности:

А1 – высоколиквидные А (денежные средства в кассе и на р/с + краткосроч финн вложения)

А2 – быстрореализуемые А (дебетор-я зад-ть)

А3 – медленнореализуемые А (запасы и затраты – расх буд периодов + долгоср финн вложения, за искл влож-я в УК)

А4 – труднореализуемые А (внеоборт А)

Пассивы также делятся на 4 группы по степени срочности их погашения:

П1 – наиболее срочные П (кред-я зад-ть р 5 и просроченные кредиты)

П2 – краткосрочные П (р 5 кратк кредиты и займы)

П3 – долгосрочные П (р 4 долгосроч-е кредиты и займы)

П4 – постоянные П (р 3 собст-е источ-ки ср-в)

Для определения ликвидности необходимо сопоставить итоги групп по активу и пассиву

А1 ≥ П1 – способность рассчитаться по наиболее срочным платежам

А2 ≥ П2 – средства вложенные в дебиторскую задолженность.

А3 ≥ П3 – достаточность производственных запасов для покрытия краткосрочных обязательств

А4 ≤ П4

Для более точного расчёта ликвидности рассчитываются коэффициенты (относительные показатели):

К абсолютной ликвидности

Ден-е ср-ва + краткос-е ценные бумаги / 5 раздел П (Ʃ краткоср обяз-ва)

Его минимальное значение 0,2-0,3. Этот К показывает какую часть краткосрочной задолженности можно покрыть за счет реализации данных активов

Промежуточный К ликвидности (критической)

Ден-е ср-ва + краткоср-е цен-е бумаги + кред-я зад-ть / Ʃ кратк обяз-в

Его минимальное значение 0,7-0,8. Он показывает какую часть текущую задолженность может покрыть предприятие в ближайшее время прия условии полного погашения дебиторской задолженности

К текущей ликвидности (обобщающий пок-ль)

Оборотные А / краткоср-е обяз-ва

Он характеризует платежные возможности предприятия при условии своевременности расчетов с дебиторов и продажи случае необходимость материальных оборотных средств. Минимальное значение 2

На платежеспособность предприятия оказывает влияние:

1.не выполнение плана по реализации и производству продукции

2. повышение с/с продукции

3. невыполнение плана прибыли

4. недостаток собственных средств.

Вопрос № 7 Анализ финансовых коэффициентов, их группировка по экономическому содержанию.

Основными показателями характеризующие финансовую устойчивость предприятия являются:

К автономии ≥ 0,5 ! . Показывает независимость предприятия от заёмных средств.

Общая сумма собственных источников / итог баланса (имущество)

К соотношения собственных и заёмных средств < 1. Он показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб собственных средств

Общая сумма заёмных средств / Общая сумма собственных источников

К маневренности ≥ 0,5. Показывает какая доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей маневрировать своими средствами для увеличения доходности.

Соб-е оборотные ср-ва пр-я + долгосроч-е кредиты и займы – внеоб А / Сумма соб-х и долгоср-х заём-х ср-в

К мобильности ≥ 0,5

Сумма оборотных средств / внеоб А

К обеспеченности запасов и затрат собственными источниками средств ˃ 0,6-0,8.

Стоимость соб-х + долгосроч-е заёмные / стоимость запасов и затрат (об А)

К кредиторской задолженности (стремится к уменьшению). Характеризует долю кредиторской задолженности в общей сумме внешних обязательств.,

Кредиторская зад-ть / общая сумма заёмных средств

К оборачиваемости оборотных средств = выручка:средние остатки оборот.ср-в

Показывает сколько раз оборотные средства обернулись в течение периода, должен стремиться к увеличению

К длительность одного оборота в днях = 365:Коб

Сколько дней оборачивались оборотные средства, должен стремиться к уменьшению

К закрепления = 1:Коб

Этот коэффициент показывает величину оборотных средств, приходящихся на 1 руб. продукции. Должен иметь тенденции к уменьшению.

Кпромежутной ликвидности (критичной) = (ден.ср-ва+цен.бумаги+деб.з-ть):5 раздел пассива.

Этот коэффициент показывает какую часть текущей задолженности может покрыть предприятие в ближайшее время при условии полного погашения дебиторской задолженности. Должен быть в пределах 0.7-0.8.

К абсолютной ликвидности = (ден.ср-ва+крат.цен.бумаги): 5 раздел пассива.

Этот коэффициент показывает какую часть краткосрочной задолженности может погасить организация в данное время. Норматив – больше 0,2

К текущей ликвидности(обобщающий показатель) = оборот. активы:5 раздел пассива.

Характеризует платежные возможности предприятия при условии своевременности расчетов с дебиторами и продажи в случае необходимых материальных оборотных средств. Минимальное его значение 2