Анализ безубыточности
Точка безубыточности это такой объем производства (продаж) продукции, при котором обеспечивается нулевой уровень прибыли, т.е. точка безубыточности подразумевает равенство общих издержек и полученных доходов. Это тот предельный уровень производства, спускаясь ниже которого предприятие терпит убытки. При таком объеме продаж выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство продукции, в том числе среднерыночный процент на собственный капитал и нормальный предпринимательский доход. При получении положительной бухгалтерской прибыли, как разности доходов от продаж и денежных затрат на производство продукции, предприятие может не достигать точки безубыточности (т.б.) в смысле экономической прибыли. Т.б. в этом случае является критерием эффективности деятельности предприятия. Она указывает на то, что есть более выгодные способы использования капитала, которые дают возможность получить более высокую прибыль.
В рамках определения уровня безубыточности все затраты предприятия разделяют на две группы:
- условно-переменные (меняются пропорционально изменению объемов производства) и
- условно-постоянные (не меняются при изменении объемов производства. Изменение объема производства вызывает прямопропорциональное изменение этих затрат).
Использование категорий: Предельный доход, Предельные издержек, Средние полные издержки – дает основание отметить, что обеспечение оптимального функционирования предприятия требует определения точки безубыточности в экономическом смысле для максимизации прибыли. Основным положением для максимизации прибыли является соотношение между предельным доходом и предельными издержками при увеличении выпуска продукции на единицу. Когда предельные издержки меньше предельного дохода, увеличение выпуска приводит к увеличению дохода предприятия. Когда предельные издержки больше предельного дохода – уменьшение выпуска продукции приводит к увеличению предельного дохода. При ответе на вопрос о количестве единиц продукции, которое должно продать предприятие для возмещения постоянных издержек, нужна цена реализации продукции, которая даст возможность покрыть все переменные затраты (прямые) и оставить маржу на покрытие постоянных затрат на прибыль. При накоплении необходимой суммы затрат на покрытие постоянных затрат от проданного количества продукции, маржа от каждой дополнительной проданной единицы продукции пойдет на формирование прибыли. Из этого следует, что смысл вычисления величины точки безубыточности заключается во взаимосвязи этой точки со всеми показателями и процессами на предприятии, взаимосвязи между производственным процессом и финансовым планированием и прогнозированием на основе данных вычислений. Но идея безубыточности должны быть использована должна быть использована с достаточной степенью осторожности, потому что в конечном счете в долгосрочном периоде любой элемент постоянных затрат становится переменным. В зависимости от соотношения постоянной и переменной частей в структуре затрат предприятия, общий прирост маржи от дополнительных единиц продукции может выразиться в значительном изменении прибыли. Концепция безубыточности является основой маржинального анализа.
Проблема, связанная с точкой безубыточности, - это проблема определения критического объема продукции, при котором достигается безубыточность.
Для вычисления точки безубыточности (порога рентабельности) используются три метода: графический, уравнений и маржинального дохода.
В классическом варианте, расчет точки безубыточности осуществляется исходя из простого соотношения, основанного на балансе выручки, при условии нулевой прибыли.
В стоимостном выражении, для производства (реализации) многономенклатурной продукции:
Точка безубыточности = Постоянные затраты / (1 - Доля переменных затрат);
Доля переменных затрат = Переменные затраты / Объем производства (реализации);
В количественном выражении, для производства (реализации) монономенклатурной (или усредненной) продукции:
Точка безубыточности = Постоянные затраты / Вложенный доход на единицу продукции;
Вложенный доход на единицу продукции = Цена - Переменные расходы на единицу продукции;
где постоянные и переменные затраты - это затраты, относимые на себестоимость продукции.
Соответственно, рассчитанный таким образом уровень безубыточности отражает уровень производства, который необходимо обеспечить для возмещения всех затрат, формирующих себестоимость производства.
Однако, точка безубыточности, рассчитанная по вышеприведенному классическому варианту, не дает достаточно полного представления о том, какой уровень производства (продаж) необходимо обеспечивать предприятию, чтобы покрыть все необходимые затраты. Ведь на практике предприятие должно не только возмещать затраты по производству, но и, например, содержать объекты социальной сферы, рассчитываться по кредитам и т. п.
Для того, чтобы учесть необходимость компенсации всех текущих затрат, вводится понятие "реальной точки безубыточности", которая рассчитывается:
Точка реальной безубыточности = Все постоянные затраты / (1 - Доля переменных
затрат;
Доля переменных затрат = Все переменные затраты / Объем производства;
Рассчитанная таким образом точка безубыточности отражает уровень производства, который необходимо обеспечить, чтобы компенсировать все, а не только включаемые в бухгалтерскую себестоимость, необходимые затраты предприятия.
В случае имеющихся долговых обязательства, которые нужно погашать в определенные сроки, предприятие должно обеспечить соответствующий объем производства (продаж) и входящих денежных потоков. Для учета необходимости расчета по долговым обязательствам вводится понятие точки долговой безубыточности.
Точка долговой безубыточности = Объем необходимых платежей / (1 - Доля переменных затрат);
Объем необходимых платежей = Постоянные затраты + Затраты из прибыли + Текущая часть долга;
Доля переменных затрат = Все переменные затраты / Объем производства;
Приведенная точка долговой безубыточности учитывает необходимость обеспечения как всех текущих затрат, так и расчета по текущему долгу, т.е наиболее полно отражает требуемый уровень производства (продаж).
Реально, при расчете необходимого уровня производства на предприятии, интерес представляет анализ и сопоставление всех приведенных выше показателей безубыточности - и выработка, основываясь на их анализе, соответствующих управленческих решений.
Для расчета объема выручки, покрывающего постоянные и переменные затраты, производственные предприятия в своей практической деятельности используют такие показатели, как величина и норма маржинального дохода.
Маржинальный доход — это разница между выручкой предприятия от реализации продукции (работ, услуг) и суммой переменных затрат. Величина маржинального дохода показывает вклад предприятия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.
Существует два способа определения величины маржинального дохода.
При первом способе из выручки предприятия за реализованную продукцию вычитают все переменные затраты, т.е. все прямые расходы и часть накладных расходов (общепроизводственные расходы), зависящих от объема производства и относящихся к категории переменных затрат.
При втором способе величина маржинального дохода определяется путем сложения постоянных затрат и прибыли предприятия.
Под средней величиной маржинального дохода понимают разницу между ценой продукции и средними переменными затратами. Средняя величина маржинального дохода отражает вклад единицы изделия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.
Нормой маржинального дохода называется доля величины маржинального дохода в выручке от реализации или (для отдельного изделия) доля средней величины маржинального дохода в цене товара.
Использование этих показателей помогает быстро решить некоторые задачи, например, определить размер прибыли при различных объемах выпуска.
Маржинальный запас прочности — это процентное отклонение фактической выручки от реализации продукции (работ, услуг) от пороговой выручки (порога рентабельности), обеспечивающей безубыточность реализации. Этот показатель определяется следующей формулой:
Маржинальный (Фактическая выручка – Пороговая выручка)
запас прочности = _____ *100%
Фактическая выручка
Для определения цены продукции при безубыточной реализации можно воспользоваться следующей формулой:
Цена Пороговая выручка
безубыточности =
Объем произведенной продукции в натуральном выражении