- •1. Базовые концепции финанс. Менеджмента
- •47. Финансовый менеджмент как научная дисциплина
- •38. Сущность и организация фм на предприятии
- •49. Функции и задачи фм
- •10. Источники финансирования оборотного капитала.
- •9. Информационное обеспечение деятельности финанс. Менеджера
- •3. Бух.Отчетность - информационная база в финансовом менеджменте
- •31. Принципы построения бух.Отчетности
- •44.Фактор времени и его учет в финансовых операциях.
- •6.Денежные потоки и показатели их оценки.
- •34. Содержание основных форм финансовой отчетности
- •16. Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности.
- •50.Цели финансового менеджмента.
- •11.Источники финансирования предприятий.
- •20.Операционный и денежный циклы предприятия.
- •29.Понятие и основные элементы оборотного капитала.
- •13.Концепция цены капитала.
- •36.Средневзвешенная и предельная цена капитала.
- •42.Управление оборотным капиталом.
- •33.Риск инвестиционных проектов, методы их оценки.
- •8. Дивидендная политика и факторы, определяющие ее выбор.
- •46. Финансовые риски. Виды, сущность и способы их снижения.
- •28. Политика формирования источников финансирования оборотного капитала.
- •4. Бюджет денежных средств и его роль в планировании денежных потоков.
- •14. Критерии оценки инвестиционных проектов.
- •30. Понятие «эффект финансового рычага». Заемная политика фирмы.
- •24. Политика ликвидности предприятия.
- •26. Показатели финансовой устойчивости предприятия.
- •23. Поазатели деловой активности предприятия
- •48. Формула Дюпона и особенности ее использования в финансовом анализе.
- •5. Виды процентных ставок.
- •28. Политика формирования финансовой структуры капитала.
- •37. Стоимость основных источников капитала.
- •45. Финансовая политика и рост фирмы
- •35. Способы снижения финансового риска.
- •12. Количественные методы в оценке фин. Рисков.
- •32. Принципы разработки бюджета капит.Вложений
- •17. Методы оценки фин. Рисков.
- •39. Сущность фин-ого планирования на предприятии
- •18. Основные методы и правила управления финансовыми рисками.
- •19. Модели оценки рисковых активов на рынке капитала.
- •21. Организационно-правовые формы ведения бизнеса
- •43. Управление товарными запасами.
- •7. Диверсификация и риск портфеля.
- •15. Международные аспекты фм
- •41. Управление денежными ср-ми и ликвидностью.
- •22. Оценка эффекта операционного левериджа. Порог рентабельности. Запас финансовой прочности.
- •25. Показатели рентабельности предприятия.
- •2.Банкротство и финансовая реструктуризация.
9. Информационное обеспечение деятельности финанс. Менеджера
Эффективность фин.менеджмента на предприятии в значит.мере определ-ся использованием информацион.базы и зависит от нее. Формиров-е информац.базы фин.менеджмента на предприятии представл.собой процесс целенаправлен.подбора соответствующих информативн.показателей, ориентированных как на принятие стратегич.решений, так и на эффективное текущ.управление финанс.деятель-тью. Выделяют 4 группы информативн. показателей фин.менедж-та: 1. показатели, характеризующие общеэкономическ.развитие страны (используются для прогнозирования условий внешн.среды функциониров-я предприятий при принятии стратегич.решений в обл-ти финанс. деятельности. К этой группе относятся след. показатели: а) показатели макроэкономич. развития (темп роста ВВП, денеж. доходы населения и т.д.) б) показатели отраслевого развития (объем произведен. продукции, общая стоимость актива и т.д.). Формирование показателей этой группы основывается на публикации данных гос.статистики, публикации отчетных материалов в прессе и т.д.) 2. показатели, харак-щие конъюнктуру финанс.рынка (используются для принятия управленч. решений в обл-ти формирования портфеля долгосрочн.финанс. инвестиций, осуществление краткосрочн.финанс. вложений и др. операций.
3. Бух.Отчетность - информационная база в финансовом менеджменте
Центральное место в информационном потоке занимает инф-ция, поступающая из бухгалтерии, прежде всего отчетная.
В состав инф-ции входят такие бух.док-ты, как:
- баланс ф1,
- отчет о приб.и убытках ф2,
- отчет об изменении капитала ф3,
- отчет движения ден.ср-в ф4,
- пояснит.записка ф5,
- отчет о целевом использовании полученных средств ф6.
Указанные формы входят в состав как годовой, так и квартальной отчетности. Годовая отч-ть д/быть утверждена руководителем пред-я, а в случае предусмотренном законодат-вом к нему прилагается аудиторское заключение.
Бух.баланс содержит основной блок инф-ции. Он показывает фин.положение пред-я на начало и конец отчетного периода и состоит из 2 разделов. Актив включ.2 части: «внеоборотные активы» (ОС, НМА, НЗП, долгосрочные фин.вложения), «оборотные активы» (сырье, материалы и запасы, затраты в НЗП, ГП, товары для перепродажи, расходы будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные фин.вложения, дебиторская зад-ть, ср-ва на р/с и в кассе).
Пассив включает 3 части: «Капитал и резервы» (УК, ДК, РК, целевое поступление и финансирование, нераспределенная прибыль и непокрытый убыток прошлых лет и отчетного года), «Долгосрочные обязательства» (включают долгосрочный займ и прочие долгосрочные обязательства), «Краткосрочные обязательства» (краткосрочные заемные ср-ва, кредиторская зад-ть, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов).
Особенностью баланса явл-ся его построение в соответствии с принципом двойной записи.
Ф2 – этот отчет выражает степень деловой активности организации и ее результативность. Он содержит 3 осн.элемента: дох., расх., приб.(убыток), представляет разность между дох.и расх. Основной доход - выручка от реализации продукции, но в отчете отраж-ся .и иные источники дох. (операционные, внереализац.). Расходы в отчете структурированы по содержанию операций, приводящих к уменьшению активов пред-я.
Эта форма дает возможность анализировать эффективность формирования и распределения прибыли пред-я., оценивать рент-ть .пр-ва и др. В отличии от баланса, в кот. фин.результат отражены лишь показателями непокрытых убытков прошлых лет и отчетного года, Ф2 показывает не только величину прибыли (убытка) отч.года и источника ее формирования и направления распределения.
Ф4 показывает остатки ден.ср-в на начало и конец года и движение ден.потоков организации как в целом, так и в разрезе операционной, финансовой и инвестиционной деят-ти. Первая часть отчета показывает движение ср-в в результате производственно-коммерческой деят-ти. Во 2 части отраж-ся ср-ва, вложенные в инвестиции, в 3-й части отраж-ся притоки и оттоки ден.ср-в, в связи с фин.операциями итоговая часть отчета показывает результат, т.е. увелич-е или уменьш-е ден.ср-в в отчетном периоде.
Отчетность дает возможность оценить достаточность или недостаток ден.ср-в, скрыть влияние различных видов деят-ти на конечный результат, показать пути образования и направления ден.ср-в и в итоге проанализировать эффективность управления ден.потоками организации и наметить конкретные меры по улучшению фин.ситуации.
Ф3 состоит из 4 разделов. В первом «Капиталы» показывается движение УК, ДК, РК, а также нераспределенной прибыли прошлых лет, фондов предпр-я, целевого финансир-я, поступл-е из бюджета и внебюджетных фондов; «Резервы»; «Оценочные резервы». Включает справку о чистых активах пред-я и целевом направлении полученных ср-в. Исследуя отчетность, следует иметь ввиду, что показатели прибыли, содержащиеся в отчете не тождественны ден.потокам пред-я по 2 осн.причинам:
1) несовпадение времени осущ-я дох.и расх. и отражение их в бухучете;
2) присутствие неден. элементов