- •Тема 1: Приемы факторного детерминированного анализа
- •Тема 2 : Анализ использования производственных ресурсов
- •Тема 3: Анализ объема производства и реализации продукции
- •Тема 4: Анализ затрат и себестоимости продукции
- •Тема 5: Анализ финансовых результатов деятельности
- •Тема 6: Анализ инвестиционной активности и дивидендной политики
- •Тема 7: Анализ деловой активности и рентабельности
- •Тема 8: Анализ финансового состояния
- •Тема 9: Комплексная оценка эффективности бизнеса
- •Тема 10. Методы прогнозирования финансового состояния
- •Список рекомендуемой литературы
Тема 9: Комплексная оценка эффективности бизнеса
Задача 22.
На основе данных, приведенных в таблице 1, определить величину относительной (условной) экономии (либо дополнительного вовлечения в хозяйственный процесс) в отчетном году:
а) основных производственных фондов;
б) оборотных активов.
Решение.
В результате изучения учебной литературы по экономическому анализу студент знает, что следствием повышения эффективности использования какого-либо ресурса (повышения фондоотдачи, производительности труда, материалоотдачи, ускорения оборачиваемости оборотных активов) является снижение потребности предприятия в данном виде ресурсов: увеличение объема произведенной и реализованной продукции в этих случаях достигается за счет привлечения в хозяйственный оборот меньшего объема ресурсов, то есть их высвобождения (экономии, называемой условной или относительной).
Поэтому ответы на вопросы задачи можно получить следующим образом.
1. По основным производственным фондам в результате повышения эффективности их использования – роста фондоотдачи на 0,05 руб. условное высвобождение составило:
∆ ОФ(усл) = ОФ1 – ОФ0 ∙ IВпр = 165760 – 164455 ·1,05375 = -7534,4тыс. руб.
2. По оборотным активам наблюдается снижение эффективности их использования – некоторое замедление их оборачиваемости на 0,06 оборота. Это должно было привести к дополнительному привлечению в хозяйственный оборот данных активов для увеличения выручки на 5,37%.
Размер дополнительного вовлечения оборотных активов можно определить одним из двух способов:
1) ∆ОА(усл) = ОА1 – ОА0 ∙ IВпр = 81462 – 75375 · 1,05375 = 2035,6 тыс. руб.
2) исчисляется продолжительность одного оборота в днях (Доб), которую можно определить путем деления количества календарных дней в периоде (при этом допускается принимать в расчет 360 дней в году) на число оборотов: Доб0 = 360 : 2,4 = 150 дн, Доб1 = 360 : 2,34 = 153,85 дн.
Этот же показатель можно определить другим способом, для чего:
а) определяется однодневная выручка (Вдн):
Вдн0 = 180900:360 = 502,5 тыс. руб., Вдн1 = 190624: 360 = 529,51 тыс. руб.;
б) определяется продолжительность одного оборота Доб = ОА : Вдн :
Доб0 = 75375 : 502,5 = 150 дн., Доб1 = 81462 : 529,5 = 153,85 дн.
Размер дополнительного вовлечения в хозяйственную деятельность оборотных активов определяется по формуле:
∆ОА(усл) = (Доб1 – Доб0) ∙ Вдн1 = (153,85 – 150) · 529,5 = 2038,6 тыс. руб. ( разница в расчетах двумя способами 2038,6 -2035,6 =3 тыс. руб. обусловлена погрешностью за счет округлений в расчетах).
Задача 23.
По результатам решения задач 2, 3, 4 и 14 , исчислив интегральный коэффициент интенсификации, сделать вывод о типе развития экономики предприятия.
Решение.
Сведем необходимые для расчета показатели в табл. 5.
Таблица 5
Показатель |
Базисный период |
Отчетный период |
Темпы роста |
1. Фондоотдача, руб. 2. Производительность труда, тыс. руб. 3. Материалоотдача, руб. 4. Коэффициент оборачива-емости оборотных активов, число оборотов
|
1,1
471,1 4,97
2,4
|
1,15
506,98 4,84
2,34
|
1,045
1,076 0,974
0,975
|
Исчисляется интегральный коэффициент интенсификации:
4______________________
Кинт =√ 1,045· 1,076∙ 0,974 ·0,975 = 1,016.
Поскольку исчисленный коэффициент 1,016> 1, то можно сделать вывод, что несмотря на снижение эффективности использования материалов и оборотных средств, в целом экономика предприятия развивается преимущественно по интенсивному пути.
Задача 24.
По данным таблицы 1 дать экспресс-оценку эффективности бизнеса, используя модель, зазываемую «золотым правилом экономики».
Решение.
Модель «золотого правила экономики» имеет вид IП > IВпр > IА.
По данным табл. 1 мы имеем 114,05 > 105,4> 96,9, то есть можно сделать вывод, что данная организация развивается эффективно.