Решение:
1. Составим отчет о движении денежных средств косвенным методом, отталкиваясь от показателя чистой прибыли.
ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ за 6 мес. 2011 г |
|
JSC SteelTrade |
|
|
За 6 мес. 2011 г. |
I. Движение денежных средств от операционной деятельности: |
|
Чистая прибыль |
|
Амортизация |
|
Корректировка чистой прибыли: |
|
Увеличение запасов |
|
Снижение дебиторской задолженности |
|
Увеличение финансовых вложений |
|
Увеличение кредиторской задолженности |
|
Увеличение текущих налоговых обязательств |
|
Увеличение отложенных налоговых обязательств |
|
Состояние денежных средств от операционной деятельности |
|
|
|
II. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности: |
|
Вложения в инвестиционную собственность |
|
Вложения в основные средства |
|
Продажа ценных бумаг и иных финансовых инструментов |
|
Состояние денежных средств от инвестиционной деятельности |
|
|
|
III. Движение денежных средств от финансовой деятельности: |
|
Получение долгосрочных кредитов и займов |
|
Получение краткосрочных кредитов и займов |
|
Выплаченные дивиденды |
|
Состояние денежных средств от финансовой деятельности |
|
Фактический денежный поток |
|
Денежные средства на начало года |
|
Денежные средства на конец отчетного периода |
|
Чистый денежный поток |
|
2. Ликвидный денежный поток рассчитывается по формуле:
ЛДП = (ДК1 + КК1 – ДС1) – (ДК0 + КК0 – ДС0), где
ДК1 и ДК0 – долгосрочные кредиты и займы на конец и начало расчетного периода КК1 и КК0 – краткосрочные кредиты и займы на конец и начало расчетного периода ДС1 и ДС0 – денежные средства на конец и начало расчетного периода
Ликвидный денежный поток |
|
ДК1 |
|
ДК0 |
|
КК1 |
|
КК0 |
|
ДС1 |
|
ДС0 |
|
Свободный денежный поток определяется как прибыль от основной деятельности после уплаты налогов плюс амортизация минус инвестиции (CapEx).
СДП = ЧП+А-СapEx
Свободный денежный поток (СДП) |
444 |
Чистая Прибыль |
326 |
Амортизация |
228 |
CAPEX (прирост стоимости основных средств) |
110 |
3. Условно идеальной считается ситуация,... Также положительно может быть охарактеризована ситуация, когда … Таким образом, ситуация на предприятии может быть охарактеризована, а потоки можно считать Также подтверждает данный вывод чистый денежный поток, который является…, что, в целом… характеризует финансово-аналитическую работу на предприятии.
4. Требования банка выполняются…денежный поток по текущей деятельности, ликвидный денежный поток Не выполняется требование руководства компании о сумме свободного потока: до установленной границы не хватает тыс. евро. Для выполнения данного требования возможно предпринять следующие действия:
Приостановить программы обновления или закупки основных фондов по возможности, чтобы снизить капитальные затраты и к концу года выйти на уровень свободного потока 500 тыс. евро.;
Увеличить чистую прибыль путем сокращения затрат, корректировки ОНА/ОНО, сокращение прочих расходов;
По вводимым в действие основным фондам установить ускоренную амортизацию с целью повысить амортизационные отчисления до конца года.
И др.